【广发快讯 | 创业板指延续反弹 新冠概念午后大涨】
[玫瑰]今日关键词:反弹
大盘全天震荡小幅上涨,延续反弹之势,两市成交额破万亿。盘面上,农业板块大涨,新冠概念、建筑节能板块震荡走强,种植业与林业、医药商业、养殖业等板块涨幅居前;金融股全天走势较弱,证券、银行、公路铁路运输等板块跌幅居前。
数据来源:Wind。指数过往业绩不代表基金业绩,不预示未来,投资需谨慎。
[玫瑰]市场观点
A股缩量盘整,煤炭、养殖继续走强
今日市场继续缩量震荡,中小盘风格表现较佳。在行业方面,煤炭、农林牧渔等方向延续上周五涨势。在煤炭方面,纽卡斯尔NEWC动力煤3月价格创历史新高;作为全球最大的煤炭生产国,在监管部门的有序疏导下,煤炭产量在优质盈利区间放量,煤炭股三连阳。在农林牧渔方面,受全球粮价抬升和消费季节性减少的影响,猪粮比跌至4.24,猪肉价格进入第三次价格下行探底过程中,生猪养殖的持续亏损将加速产能去化,市场再次燃起对猪周期的炒作行情。
估值进入相对低位,政策释放积极信号
在俄乌问题发酵、中概股暴跌等事件的冲击下,A股近期明显下行。从主要指数的市盈率来看,2022年3月15日的估值已经非常接近2018年底部区域的水平。考虑到2018年无风险收益率明显高于现在,因此从风险补偿的角度来看,当前的A股的配置价值已经比较高。3月16日,国务院金融稳定发展委员会召开专题会议,研究当前经济形势和资本市场问题,会议对目前资本市场关心的房地产、产业政策以及中概股问题都有所涉及,此后五部委传达学习国务院金融委专题会议精神,政策传达出积极信号,此后市场出现回暖迹象。伴随一季报业绩预告的逐步公布,股价预计会向基本面回归,目前来看,新能源相关的细分行业景气度相对较强。建议逐步关注“高景气成长”的代表板块,如光伏、风电等。
[玫瑰]要闻点评
近一年来新能源汽车产销量持续创下新高,“变废为宝”的动力电池回收行业价值链获得重估,景气度开始攀升,引来产业资本竞相入局。在原材料看涨行情下,废旧电池回收价格也水涨船高,目前三元材料回收折扣系数已经从去年年中的7折左右跳涨至140%,磷酸铁锂正极废粉更是在一个月内实现翻涨。
简评:新能源材料回收行情火爆,侧面验证行业景气度。
经济参考报:在过去一周之内,多个金融监管部门相继发声表态,稳增长、稳预期信号密集释放,金融支持实体政策全面加力。展望未来,货币政策将主动发力,降息和降准均有必要和可能。监管部门在确保银行信贷总体适度增长的同时,也将进一步引导资金流入小微、科技创新等重点领域和薄弱环节。值得注意的是,为引导房地产行业向新发展模式转变,对保障性租赁住房的金融支持力度将进一步加大。
简评:稳增长政策或将延续。
[玫瑰]什么值得投
新能源
1月光伏装机量超预期,海外抢装印证行业高景气,可关注新能源板块在大幅回调后的反弹机会。
基建
2月社融低于预期,关注后续稳增长政策继续发力。
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