美联储宣布加息50个基点,道琼斯一阳吞7阴,A股续弹?
4日美国联邦储备委员会宣布将联邦基金利率目标区间上调50个基点至0.75%-1%水平,基本符合市场预期,美股应声大涨。
从短期来看,隔夜外盘的走势,有利于节后第一天开盘的A股走势。叠加上海疫情好转的一线曙光,节前高层重要会议透露的支持经济及资本市场的信息,A股短期反弹可看高一线。磨底阶段,不排除A股二次下探的可能性--如果有,上证综指在2855-2863一线,强一点、仅回踩3000点。中长期而言,A股已经进入历史少有的价值低估区间。
先简短说一下对美国经济前景的判断:美国目前因为疫情期间的海量货币超发,叠加拱火俄乌局势导致的能源价格高涨,使美国不得不应对高企的通胀(3月份达到8.5%)。美联储拟通过持续的加息及缩表,以期控制通货膨胀。但美国当前货币政策处于两难的境地,首先是美股的位置高高在上,美股这几年的高歌猛进,几乎完全依赖于货币超发导致的流动性过剩。所以收缩的货币政策很可能刺破美股的泡沫(目前可能已经正在被刺破)。我预判美股在两年内崩盘,可能已经进入这个过程。叠加后续的疫情不确定性,如果变异的奥米克戎再一次在美国发生大规模传播,美国经济又增岌岌可危的因素。
当然俄乌局势让部分资金从欧洲回流美国,使美元指数创了近20年的新高,有利于暂时稳定美国金融市场。同时美国为了有效抑制通胀,也在重新考虑减免对华关税。修正之前川普对华贸易战的部分内容......
面对内外不利因素,中国决定维持一定的经济增长率目标——5.5%。
经济增长的三驾马车:投资、消费、出口,相对而言,投资和消费可以掌握一定的主动权,分别对应新老基建和消费。对应的板块——基建工程、房地产、通讯设备、5G、高端制造业;大消费领域的商业服务、家电、食品加工、冷链(疫情相关)、新能源汽车、白酒......
煤炭比较特别,今天收盘后专门聊一下......