今天来聊一聊,基金择时,和仓位管理的重要性!(让人心痛的反面教材[捂脸])
有这么一支基金,最近一年收益率,业绩排名在同类3000多支TOP 5%几乎是榜首段位,按理来说,这么优秀的基金持有的基民应该是稳赚不赔的吧,但恰恰相反,这支基金现在确是风哥持有基金中亏损(浮亏)的top3之一
亏损主要原因主要是以下几点:
1、进场时已是高位
2、减仓比例较小
3、加仓(包括定投)过早
4、之前太过于关注:单支基金离场时正收益(俗称:账户洁癖)
这支基金是从去年的4月份开始起飞的,借着去年新能源一波的暴涨,短短半年时间,到9月-11月的高点时业绩增长居然达到了120%左右;风口板块,优异的业绩排名,规模较小,又是新的混合基,是风哥当初选择它的原因;
刚进场一个多月,风哥就吃到了一波鱼尾行情,收获了十几个点的盈利,虽然当时也考虑到大盘已处于高位运行、新能源板块估值过高的泡沫等风险;
但当时仗着加仓资金充足、笃信高增长能抵消高估值、黑天鹅事件概率较小等盲目自信,再加上计划打造一支即使是鱼尾巴也要整个吞掉卖在最顶点的“完美”操作,所以风险预警被调到了低级别模式;
后面的事情大家也都看到了,随着一二月俄乌开战,三四月美帝加息,宁王、隆基这种巨无霸级别的都能腰斩,创业板简直是一泻千里;
仍清楚的记得,意识到巨大风险来临是在一月中旬,于是在二月份连续两次割肉(由于高位区域定投未及时做调整,当时单支已亏损-5%)减仓,至于为什么没有清仓或者大幅减仓,完全就是散户的账户洁癖心理作祟...
即使二月份也有一些亡羊补牢措施:割肉部分仓位,调低定投额度等,虽然也避免了一部分损失,但现在再看其实并不是最优方案,甚至这一切本应是可以规避掉的(后视镜视角);
后来回过头复盘,实际上从去年12月份开始,整个新能源行业已经开始走下跌趋势了;至于调整的幅度是如此之大,虽说出乎大多数人的意料,可归根结底,还是风险意识管理较差导致的;
这支基金现在持仓亏损-34%,是风哥所有持仓基金中亏损最高的,但风哥认为,这支基金无论是择时赛道,还是调仓换股(新能源切换至高端制造)等,都还算是一支好基金(波动大,整体风险控制有待拉长周期验证基金经理的真正实力);
所以风哥相信,就像培育树苗一样,只要有合适的阳光、雨露、肥料,再加上悉心栽培,这棵树苗迟早会成长为参天大树!
防微杜渐永远胜过亡羊补牢
90%的基金,都是好基金
就看能不能遇到愿意陪它成长的人
与君共勉![来看我][来看我][来看我]