T+0再次提上日程，借鉴韩国和中国台湾转换至T+0交易制度，均起到了稳定市场、提升效率的效果。

(1)韩国1997年实现T+0，从市场表现来看，短期市场活跃度显著上升，总市值、总交易额、换手率与市盈率半年内涨幅分别达到10%、46%、53%、23%;从波动率来看，并未对市场造成强烈冲击，韩国综合指数表现平稳。总体上，韩国实施T+0交易制度在保证市场稳定的前提下有效促进了市场效率。

(2)中国台湾T+0经历了“成立、取消、恢复”三个阶段。从1994年到2014年的十年变迁中，交易账户逐步由信用账户放开至现金账户，交易证券范围从融资融券扩大至有价证券;风控成为台湾T+0的一大特点，在保证金制度、每日评估制度、月度评估制度的三重制度保证下，市场风险有效降低。基于此，台湾T+0在平稳的基础上有效提高了市场活跃度。

展望未来：国内T+0制度条件逐渐成熟。国内市场运行不断成熟，机构投资者占比不断提升，期现市场存在的制度不平等也将推动改革，因此资本市场改革深化背景下试点T+0具备了较完备的市场条件。然而T+0制度必然伴随一定限制。从投资者适当性管理角度看，必须设立准入门槛，保护中小投资者利益;从风险监管角度看，限制T+0频次且应当设立保证金与定期账户评估制度从而实时监测交易账户，防止过度投机。从海外及中国台湾经验看，T+0将提升券商业绩和估值。