大股东增持和减持最新个股名单出炉,是机会还是风险?
一、解读大股东减持的投资逻辑
1、大股东减持有这么几种情况:
a、大股东在股价低位时候公告减持计划,目前是股价是处于低位,也许大股东提前公告为的就是后期几个月减持套现做准备,说不定接下来几个月就会启动一波拉升,刚好大股东已经提前公告减持计划,股价拉高后可以顺利高位套现。
b、大股东急需钱,不管股价处于什么位置,只能通过股票套现来救急,火烧眉毛的时候大股东要钱不要筹码,只要能成功套现就是好事,所以不管股价处于高位还是低位都急需套现。
c、股票有潜在利空消息,大股东在上市公司大利空没有爆发之前减仓套现,避免大利空出现后所持有的市值亏损更加大。当前股价在二级市场看着是低位,等大利空出现后股价大幅杀跌,低位又成高位了,大股东先知先觉的跑了先。
d、大股东对公司未来发展不看好,公司业绩一直在走下坡路,导致股价一直阴跌不止,而大股东对于公司业绩提升没有信心,只能想办法把二级市场的股份兑现了再说,不然等公司业绩出现大幅亏损的时候会跌更多,所以会提前减持。
2、大股东减持,弊大于利!总结了一些规律,可以对照一下:
a、如果减持的目的,就是为了自己资金需要,目的是改善生活,那么利空偏多,因为这一般是借口,大概率是套现;
b、如果是原始股减持,大概率是利空。因为原始股的成本很低很低,对市场构成抛压,利空无疑;
c、如果减持的数量较大,那么利空。比如清仓式减持,市场会恐慌,利空;
d、熊市的减持,基本上是利空;熊市是放大利空,忽略利好的市场;
e、如果是定增减持,那么要看目前的市场价和定增的价格,如果低于市场价大概率利好,因为拉高减持的概率大,而高于市场价则偏空;
f、如果减持的目的是股权转让,那么偏利好;
g、减持的方式是大众交易集合竞价,问题不大;如果是二级市场直接卖,大利空;
h、牛市,减持算中性消息,还可能偏利好,因为是牛市。
二、解读大股东增持的投资逻辑
1、股东增持要么是买公司的未来,也就是对自家公司发展的认可;要么是买过去,也就是说公司过去创造的成绩以及价值,没有在股价上体现,买入并等待股价修复。本质上,都是看中公司的价值,而价值最好的体现,就是业绩。优秀的业绩,是大股东增持的必要条件之一。
结合这两点,可以在选股方面设置两个条件:第一业绩预告类型向好,即盈利大幅上涨、预盈、扭亏等待,盈利大幅上涨是最好的。第二大股东近期出现增持动作,增持占流通股>0.5%,业绩有增长预期的股票,非常容易出利好,而每次利好就是一波爆发式股价上扬。
2、参考大股东增持的信息,首先需要注意的是大股东增持到底是真金白银,还是作秀。如果增持的数量太少,那就没什么诚意了,再有就是增持的时间,如果要花上几个月增持完,难免有拖沓的嫌疑。事有反常必为妖,我要是觉得现在这个价位好的话,还不赶快买,难道等涨上来再买吗?
第二,一定要配合业绩和技术走势。如果本身基本面就很糟糕,你就别跟着添乱了。同样的,技术走势如果一直处在下跌趋势中,那也需要耐心。
所以,对于大股东增持的个股,首要的就是关注其增持的力度大小,再看其业绩基本面情况,最后结合当下的技术形态,如果是大幅增持,基本面良好,技术形态处于上涨趋势中的相对低位,那很有参考价值,可以根据短线低吸的技巧参与。
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