债券基础知识之如何投资 个人投资者还是通过购买基金的方式投资债券。因为债券的流动性比较差，你急着卖也许卖不掉。个人投研能力肯定没有机构强，万一你孤注一掷买的这个债券爆雷了就血本无归，债券基金可分散风险。最近爆雷的地产企业债券就比较多。 怎么判断投资时点，如果你对市场利率走势把握不准的话，那么你就看看余额宝的年化收益率，如果达到4%且一直是上升趋势，说明市场利率在上涨，不能投资债券投资货币基金更好。如果收益率2%以下且一直在下降，就是比较适合投资了。 债券的收益来自两个方面：一是债券到期的利息；二是交易差价。 当市场利率上涨的时候票息越来越高，交易差价越来越小，这时候投资债券有可能会亏损。我们应该降久期，买3年以内短期债券持有到期收利息。 当市场利率下降的时候刚好相反，为了能够赚取更多的差价我们应该加久期，多投资5年以上的长期债券赚差价。 在这里不能说出具体的基金名称，所以大家在投资债券基金的时候务必进行详细的了解。到底是投利率债还是信用债、是短期债还是中长期债。最后根据市场利率走势决定购买。其实长期持有债券基金是不会亏钱的，只是会影响赚钱效率。 上面说的债券投资指的是纯债基金，很多基金虽然叫债券基金，但是会配一定比例的股票资产，这个波动就会更大了。