货币基金以稳取胜,债券型基金比货币型基金风险大一点,利润高一点,属于稳健型投资。
今天我们讲以利取胜--混合型基金和股票型基金。
这两类基金的初步筛选方法--七剑下天山,逐步指导如下。
第一步:打开天天基金网天天基金网(1234567.com.cn) --首批独立基金销售机构-- 东方财富网旗下基金平台!,查看【基金排行】。如下图
费率。基金手续费越低越好。手续费不需要自己去计算,只要货比三家,找出收费最便宜的即可。
基金公司的盈利能力(在同类中排名越靠前越好)
基金经理的更换频率,越低越好
考察基金经理(核心是考察基金经理)
基金经理的从业时长,要求3年以上
评分(作为参考),要求50分以上
看星级,要求不低于三颗星
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管理基金的收益排名
看基金经理的投资风格偏好(选择与自己风险偏好相匹配的基金经理)
实操演示:以股票型基金为例
第一步:选择基金类型【股票型】。如下图
第二步:近三年收益率降序 对应规则(1)(3)。如下图。考察前30支基金,逐一点开查看是否符合其他几个规则。以第一支为例打开详情。
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第三步:查看基金规模,规则(2),如下图
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第四步:查看基金公司的盈利能力,规则(5)。点击【管理人】如下图,打开查看基金公司情况。主要看基金公司的收益与规模。
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本次查看的是股票型基金,所以主要看该公司的股票型基金的收益平均表现。从图上可见股票型基金近三年表现优异。如果三年或5年不如指数,可以从购买选择中剔除
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第五步:查看费率,越低越好。如下图,查看【费率详情】。
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募集期购买采用认购费率,存续期购买采用申购费率。卖出的时候采用赎回费率。管理费和托管费在持有基金期间收费。
为了对比选择更便宜的费率,可以在支付宝、或手机银行、或证券APP上比较下,选择更优惠的渠道交易基金。
第五步:查看基金经理的更换频率。点击【基金经理】。频繁更换基金经理,会造成业绩表现不稳定。基金经理的更换频率越低越好。
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从基金经理变动一览上看基金经理的变动频率。仅3年基金经理没有变动,趋于平稳。
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第六步:查看基金经理情况。(排除法。任意一项不满足,排除)
基金经理的从业时长大于3年。
评分(作为参考),大于50分
看星级,不低于3星
管理基金的收益排名
看基金经理的投资风格偏好(与考察的该基金更个是否一致)
上图在点击基金经理的头像,可以打开基金经理详情页。如下图
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从图中可以看出:
三年要求不符合
基金收益排名:近2年股票型基金排名50左右。
风格,从基金投资历史看,股票型基金更好些。从股票看,偏向信息行业股票。考察基金经理的投资风格,主要看换手率。
基金详情页向下翻,可以看到基金风格,基金换手率
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基金百宝箱:阿尔法贝塔(用来验证七剑筛选的基金)
尽管通过七剑规则对基金进行了严格筛选,但是股票型和混合型基金的风险仍然高于债券型和货币型基金。为了进一步控制股票型基金和混合型基金风险,我们用阿尔法和贝塔进一步对筛选取出的基金进行验证。
打开晨星网:晨星网--照亮投资人生 国际权威基金评级机构,查看基金的评级。
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输入要查询的基金编码。比如上面我们考察的股票基金003853。(晨星网必须登录才能执行搜索)
搜索出来的基金页面如下。
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看晨星评级和风险统计部分。见上图。
贝塔系数:是判定一个基金“激动程度”的指标,也就是相对于市场波动大小的指标。比如一只基金的贝塔系数为1,则表示市场上涨或下跌10%,该基金也上涨或下跌10%;如果一只基金的贝塔系数为1.1,则表示市场上涨或下跌10%,该基金上涨或下跌11%;如果一只基金的贝塔系数为0.9,则表示市场上涨或下跌10%,该基金上涨或下跌9%
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当行情不好的时候,低贝塔基金好,因为他比较抗跌。当行情好的时候,高贝塔基金好,因为他上涨的更快。
阿尔法系数:越高说明基金经理的选股择时能力越强,或者说进经理越优秀。
如何搭配使用阿尔法系数和贝塔系数呢?
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如果你是激进型投资者或者行情处于牛市阶段,建议选择高阿尔法高贝塔的基金。
如果你是一个投资新手,建议选择高阿尔法低贝塔基金。
R平凡,用来表示阿尔法系数和贝塔系数的可信度。
R平方数值越高,说明阿尔法系数和贝塔系数越可信。
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R平方数值越低,说明阿尔法系数和贝塔系数越不可信。
晨星评级,越高越好。
综合考虑,上述情况,投资者可以根据情况判断该基金是否是否自己买入,以及从哪个渠道买入。