#保险理财# 近日香港友邦保险公布了分红保单的2019年度分红实现率，其中王牌产品“充裕未来储蓄分红险”，2015年投保保单复归红利实现率100%，终期分红实现率107%；2016年投保保单复归红利实现率100%，终期分红实现率106%，这表明当初给客户出具的保险计划书中列明的预期分红和实际分红是相符的，甚至比预期的还要高。

香港保险一直深受内地高净值客户的喜爱，很重要的原因就是可观的保单分红，储蓄类保单算上分红，年化收益率可达到6%以上，重疾险保单的保额每年会因分红而增长。

既然是分红，那自然是不保证一定会有的，要看保险公司每年的实际经营结果，不能把计划书里演示的分红就认为它一定会实现，所以就有必要去检视保险公司的预期分红达成水平。在这点上，香港保险监管当局的做法值得内地学习。

香港保监处2015年出台的"GN16《承保长期保险业务指引》"，核心条款是要求保险公司必须公布其分红产品在过去5年内的“红利实现比率”(Fulfillment Ration)，也就是实际分红与保险计划书上预期分红的比率。

目前内地保险公司的分红型保单并无监管规定必须要公布红利实现比率，每年是否有分红，分了多少不向社会公示，只是给投保人寄送一份红利通知书，这样消费者在投保前没有可参照的分红数据，导致内地的分红保单一直不温不火，缺乏足够的吸引力。