统计显示,截至今年二季度末,有54只电子股获得社保基金持仓,合计持股市值达195.98亿元。其中,有38只电子股成为今年二季度社保基金新进增持的重点目标,合计增持资金达70.12亿元。除社保基金提前布局外,近期北上资金也纷纷加仓电子龙头股。
统计显示,8月份以来,京东方A、TCL科技、海康威视等7只电子龙头股,合计被北上资金净买入额72.90亿元。
从近期京东方和TCL的走势大致看出端倪,其背后是产业链终于到了竞争环境最好的时代了,从无限制的产能投放和价格争夺,其长期无法给股东回报盈利的坚韧,到现在熬出来,实属不易。
正如评论所说“不过,熊猫的失败,并不是中国面板产业的失败。相反,十年的面板之旅,熊猫正是中国面板产业从弱到强,世界面板格局从韩国独大,到中韩并列,再到中国主导的见证者。
如今中电熊猫的退出,则正式宣告着全球面板产业从日本到韩国,再从韩国到中国的周期轮回,正式由京东方与TCL两强画上了休止符。”
中国大陆的LCD产能占比已从4Q18的42%提升至1Q20的52%,位列全球第一,DSCC预计4Q22大陆LCD产能占比将升至70%。
据Omdia数据,7月京东方、TCL华星分别以20.4%、11.8%的市占率位列全球大尺寸LCD出货面积第一名、第三名。
展望后续行业格局,一方面韩厂产能退出,另一方面三星苏州产线、中电熊猫、以及彩虹光电均有意寻求出售,潜在买家均为京东方或TCL华星。
假如以上产线全部由京东方或TCL华星收购,根据Omdia数据,在2021年中京东方和TCL华星两家龙头厂商的产能面积份额将达到57%,行业集中度有望明显提升
在行业集中度提升趋势下,京东方和TCL华星两家龙头厂商无论对下游客户或是上游供应商的议价能力均有望明显提升,规模效应进一步显现,同时有望通过协同策略有效平抑行业景气周期波动,整体盈利能力有望增强。
正如周期行业的水泥、机械一样,赚钱的生意一定是有好的竞争环境,LCD面板也迎来了。
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