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投资理财牛年展望(2021牛年投资方向展望)

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投资理财牛年展望

房产再来一波已成定局

作为中国人最大的资产组成部分,房产价格还是广受关注的。房产市场经过了三年左右的低迷期,从去年下半年开始能看到一些回暖迹象。最先启动的是深圳,再之后是上海市场的强劲反弹,近期北京也有启动的迹象。随之各地政府立即出台了相关政策泼水降温,这种情况让人非常纠结,是赶紧出手,还是持币观望?

从房价刚要涨起来,政府就采取动作的表现来看,中央政府还是不希望房地产市场马上启动。应该还是判断经济整体上仍然在虚弱的复苏期,还是应该优先让资金进入产业而非大蓄水池地产。

其实过去的一年,因为全世界拼命的放水,世界各国的房产价格普遍都飙升了一波,其实中国房地产低迷的表现是差异化很大的,也不符合经济学常理。主要还是政府吸收了之前每次放水资金都各种搞鬼借道进入地产的教训,这次盯的非常紧。

但经济规律最终是必然的结果,房地产涨起来只是时间问题。等实体经济恢复增长了,压制地产的必要性也就没有了,货币推高资产价格的自然规律也就会显现。

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这一波救市的节奏非常像2009年那波,先是股市猛涨一波基本翻倍,而房产是慢慢上涨,走了三年左右的牛市,差不多也是翻倍。也就是说,市场机会的表现,会是股市反馈更快,而房地产市场周期更长。

可能也有看空者,担心中国发生房地产崩盘,这个基本可以放心。其一是房地产作为中国人最主要的资产,发生大的回撤会引发巨大的金融危机,可能会比疫情还严重,国家会通过相关政策救市,不让极端的情况出现。

其二是,一线城市价格的率先启动,已经能看出现在房价要开始新一轮上行的动向,有这个市场支撑力,至少不必担心房价会继续下行了,只是什么时候启动的问题。

未来可能出现的就是各地会此起彼伏,压下去葫芦起来瓢,不断有房价启动的消息。所以其实最重要的是什么时候考虑出手,如果出手,筹码下到哪里。

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所以房产,这波最佳的投资机会在哪里?

答案是二线。出手买哪里最合适呢?

其实看看这个表格就清晰了,在中国经济最繁荣的前30个城市里选。可以暂时观望,等前几名的一线城市都已经不再政策压制,价格启动以后,出手在后面自己比较喜欢的二线城市购入就行了。因为一线大涨以后,很快就会传导到二线城市,进可攻退可守的好策略。

2021证券市场的投资配置

A股市场

经过去年的一波上涨,最近很多投友对于A股行情是否还有空间犹豫不定。从2020年7月份我曾经写文章短期看空A股,然后在8月份重新布局,判断风格转为以上证180,沪深300等大指数的二八行情。经过了半年多基本验证了判断,目前进入2021年,第一个月沪深300疯狂上涨,带动A股指数闯关,创了新高,箱体震荡阶段基本结束,A股即将开始一波全面上涨。


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今年一开年是基金大戏,以抱团股为代表的大基金拼命上攻,但是在2月份开始出现松动,陆续有抱团股破位,所以羿飞建议大家现在应该远离这类抱团股和基金。也不是说这些企业不好了,而是市场总是周期性,他们需要休息和调整很正常,最近不适合碰。

指数上已经突破箱体,但是最近的行情有点难做,指数涨的比较好,但是大多数个股表现不好。这是因为主要上涨的是大权重股票,部分火爆个股狂热到不可思议,但莫急,风水轮流转。

后面很有可能出现诡异的行情特征,就是抱团股连续下跌,指数疲软震荡,非抱团股补涨的情况。其他版块则会补涨,也就是说垂直行业的小基金和个股会表现不错,市场180度转向,开始八二行情。结构性的市场是最好的投资地,大家需要做好的就是调仓,然后稳住心态,上半年不要轻易退出观望,“稳坐中军”以免踏空。


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所以最近羿飞会调整思路,重新把策略调整为进攻性,再次开始布局成长股以及资源类,周期股等。指数方面,我建议大家获利了结前面半年涨幅最大的沪深300指数,仍然可以保留涨幅适中仍有空间的上证180指数,加仓补涨机会更大的中证500指数作为未来半年的主力指数。

关于板块和节奏

去年的年度展望文章中,我做了一定的板块节奏预测,后来很多投友非常感兴趣,今年也就做一下一样的预判:

一季度财报较好的板块:有色、黄金、化工、工程机械、汽车及配件、物流快递、券商

一季度主要是通胀预期下的顺周期行业受益,以及制造业国内和全球需求带动,相对去年的业绩暴增。股市创了新高,券商业绩很强,只是不知何时启动。

二季度财报较好的板块:汽车及配件、农产品、疫苗医药、券商、物流快递

今年上半年全国的重点任务是打疫苗,以及全球的疫苗出口,疫苗产业应该是有机会的。而化工产品已经在一季度提价,带动饲料肥料等涨价不避免,也会传导到农产品提价。

三季度财报较好的板块:航空、酒店、旅游业(境内)、贸易

随着打完疫苗,疫情在国内彻底结束,出行旅游进入空前繁荣,因为暂时国家还不会立即放开跨境出行,限制应该还是比较多。

四季度财报较好的板块:航空、旅游业(境内)、影视娱乐、科技、银行

随着经济复苏,娱乐消费开始进入新的繁荣增长期,科技类行业调整了很久应该也要有新行情了。到了年底业绩确定性的银行会有避险需求可能也更受关注。

聊完板块,再聊一下市场趋势

羿飞在前面已经预测过2021各季度的GDP:一季度13%+、二季度8%+、三季度6%+、四季度5%+,全年综合增长8-8.5%之间。

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根据这个预测,今年国内证券市场的投资机会主要在上半。四月份的一季度报、七月份的二季度报。都会因为2020的前两个季度基数很低,出现两次超强的同比增长率,超预期季报会把整个市场热情激活,市场进入亢奋期。

基于以上的判断,在上半年我个人不会去乱看各种分析扰乱思维,做好板块配置以后就放着不动,绝不轻易丢筹码。点位?大胆猜一下,今年盘中至少会破一下4000点,高点大概率在4200-4500之间,等待验证。

外部市场方面

美股和港股,我更建议大家优先考虑港股。美国的经济这一波被疫情创伤的太凶,即使是放水暂时把股市维持在高位,经济损失的负面早晚会显现。而且股价处于十年高位,君子不立围墙之下。

而港股,因为这两年政治动荡+疫情的双重打击,市场很低迷,估值整体偏低,风险较小,具有较好的防御性。没必要香港开户,用沪港通就行。大家务必要选择实际经营业务在内地和全国的港股,而不要选香港本地企业。

投资理财牛年展望

还是奉劝大家,证券市场的投资方式不要以直接炒股为主,大多数人对于持股的能力是不足的。还是搞基,搞基适合90%的人,只要大方向能看对,赚的多少而已,总是不会吃到大亏。

再次提醒,今年千万不要持币,这是个“现金=毒药”的时代


手握资产,万事不慌。


文| 羿飞(转载请注明出处)

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