#A股##物联网##移远通信sh603236股票#

作为物联网行业，为数不多的格局良好的细分行业，移远通信一直都在一盏的跟踪当中，此次定增如果成则问鼎中原，格局稳固；如果没有成则可能会是再一次恶性循环。

一盏对于此次定增是偏利好的。

2020 年10 月9 日晚间，公司发布公告，拟定增募资不超11 亿元，将用于全球智能制造中心建设项目、研发中心升级项目和智能车联网产业化项目。

全球智能制造中心建设项目总投资为8.5 亿，建设20 条无线通信模组智能制造生产线，1.5 年建设

期达产后形成年产无线通信模组9000 万片的生产能力。

一盏看来这次定增，可以看出移远通信未来的一个战略布局，通过技术创新，落实产业化创新，从而实现自己的产品创新，从而实现自己的护城河建设。

科技产业发展可概括为“技术驱动-产能驱动-品牌驱动”三个阶段。2016-2019 年，移远通信模块销售量从1570 万片增长至7627 万片，生产量从1623 万片增长至8274 万片，CAGR 为70%。

一盏认为此次定增对于整个行业的观察可能会发生一定的改观：

一、生产模式变了，移远通信经历了从委外代工，到委外代工（为主）+自主加工，再到现在委外代工+自主加工并重的模式转变。

二、商业模式改变，模组行业的几次大的发展都是伴随着物联网的一些新兴行业的发展，比如共享单车，智能水表等，目前移远通信在未来车联网领域可能会与广和通在PC领域走同样绑定大客户的路子。

(PS:而且物联网有意思的点就在于这些新兴行业出来以后还会继续稳定发展的局面，很难说就是昙花一现。)

之前我们曾经做过一期通信模组历史回顾的文章，明白通信模组行业龙头更替的因素分别是产能，售后服务，以及性价比。

所以此次定增对于移远通信来说是一次高筑墙的行为，自建厂能够提高自身的产品质量，有利于高端产品的合作，即使继续想通过降价抢市场也可以，并且会提高竞争对手的进入门槛。