昨晚，美国4月房地产数据严重逊于预期，社交媒体色拉布狂跌43％拖科技股集体下水，美国的重点已经从通胀担忧转向经济担忧，股市也一片绿油油。但是今天A股又一次逆势上涨，实现了两国的跷跷板效应。

昨天看，全市场4461只股票出现下跌，仅有278只上涨；从行业来看，申万一级行业指数全数下跌，计算机、综合、建筑装饰领跌，跌幅较少的板块为煤炭、银行及食品饮料。

今天则是有惊无险，沪指走势最强涨了1.19%，两市下跌的只有624家，光伏、电力、特高压、港口、机场、软件、医药表现均不错。

1.调研和增持

回顾这个月以来，获调研的公司数量达1485家，较上月同期的801家，增长了约85%。而从行业看，区域性银行、新能源赛道、医药生物、消费等是调研的重点，后期值得留意。

最新数据显示，年内共有574家公司实施回购计划，累计回购金额达373.04亿元；172家公司重要股东增持，公司家数均超过去年同期。这一方面释放了积极信号，一方面推动投资风格回归。

这个月看，政策利好下汽车行业一骑绝尘，在众多行业中拔得头筹，龙头股的索菱股份、中通客车、欣锐科技等让人印象深刻。

2.粮食在紧缺

根据世界各地的官方机构综合估计，目前全球小麦库存只有年消费量的33%。而Gro Intelligence创建的模型显示，这个数字实际上可能只有近20%，这是2007年、2008年以来从未见过的情况。

有分析认为，世界上有史以来最低的谷物库存水平或将出现，而肥料的获取仍受到很大限制。目前全球小麦种植区的旱灾是20多年来最严重的一次，而类似的库存问题也适用于玉米和其它谷物。期货市场看，供需失衡下，价格早已是单边上涨行情。

3.国家队也难

数据显示，一季度我们全国的企业年金实际运作资产金额达2.63万亿，当季投资收益为-726.45亿，算起来加权平均收益率为-2.75%。

另外就是截至一季度末已备案的养老金产品有649个，期末资产净值达1.96万亿元。而当季投资收益率为-1.61%，也是小幅度亏损。

从上述数据可以直接看出，在震荡下行行情中即使是养老金产品，权益投资要取得正收益也并不容易，更不要说小散了。

硬币的另一面，过去两年中食品和能源行业亿万富翁的财富增加了4530亿美元，相当于每两天增加10亿美元。疫情期间，制药业诞生了40名新亿万富翁，这些人所在公司垄断了疫苗、治疗、检测和个人防护设备等领域。

4.ESG基金风口

截至2022年5月20日，73家基金公司共发行了160只ESG基金，总规模达到2269.11亿元。它们在命名、制定投资目标或筛选投资标的时，出现环境、环保、低碳、碳中和、新能源、绿色等关键词。

二季度以来，成立的ESG基金都是环境主题基金，包括鹏华中证环保产业、华安低碳生活、嘉实绿色电力ETF、易方达中证内地低碳经济主题联接等。

持仓情况看，截至一季度末，环境主题基金重仓较多的股票包括宁德时代、隆基绿能、长江电力等，新能源产业链是这类基金投资的主线。

来源：股怪大叔