多项国际农产品价格均已突破近10年高点,粮价上涨拉动农民种植积极性,分析师看好产业链相关标的有望受益
农业板块(大北农、北大荒、农发种业):
俄乌地缘冲突影响下,两国粮食可出口量均预计显著下降,同时美国通胀预期、成本上涨(尿素价格上涨超过100%)等因素引发农民惜售,年初至今美国玉米期货价格上涨25%,大豆期货价格上涨20%;
去年以来多种农产品价格突破10年高点,2022年以来地缘冲突、气候变化等多重因素影响全球粮食可贸易量,预计粮食价格有望持续走高;
我国部分粮食仍存在较大缺口,2022年我国玉米产量与消费量缺口约达1500万吨,大豆产量与消费量缺口超1亿吨,看好种植产业链相关标的有望受益;
风险因素:粮价上涨不及预期、政策变动风险、进口变动。
多项国际农产品价格均已突破近10年高点,粮价上涨拉动农民种植积极性,分析师看好产业链相关标的有望受益
周五,农业板块涨幅居前,京粮控股5天4板,农发种业涨停。2021年以来,国际玉米、大豆、小麦、水稻等农产品价格上涨,价格均突破近10年高点。
本栏目并曾于3月9日《国际小麦价格屡创新高,2022年农产品高景气有望延续,分析师看好我国口粮安全、新技术推升农业强国》,一文中引用国信证券鲁家瑞观点,当前农产品处于历史高位,供需紧张难缓解,景气有望延续。
今日,深度覆盖农业板块,2022年以来地缘冲突、气候变化等多重因素影响全球粮食可贸易量,预计粮食价格有望持续走高,看好种植产业链相关标的有望受益。
(1)种子板块:粮价上涨拉动农民种植积极性,头部种子公司有望迎来量价齐升的景气局面。
大北农:转基因技术领先,大北农生物转基因玉米扩区面积最广;
隆平高科:参股公司转基因技术储备丰富,传统品种和渠道优势突出;
登海种业:玉米种子龙头,有望把握转基因玉米机遇;
荃银高科:背靠先正达集团,有望实现跃进式发展。
(2)农资板块:磷复肥龙头新洋丰;
(3)种植运输板块:苏垦农发、北大荒、厦门象屿;
(4)农业节水板块:大禹节水。
俄乌战争影响下,俄罗斯、乌克兰粮食可出口量均预计显著下降
乌克兰和俄罗斯都是重要的粮食出口国,俄乌战争影响了乌克兰的春耕节奏,两国粮食出口量均预计下降。
乌克兰农业部长罗曼·列先科已在3月22日表示,乌克兰今年春季作物播种面积预计将比去年减少一半以上。预计俄乌减产将对全球玉米可贸易量产生较大影响。
美国通胀预期、成本上涨(尿素价格上涨超过100%)等因素引发农民惜售
据统计,美国2022年1月CPI上涨7.5%,创40年来最大增幅。年初至今美国玉米期货价格上涨25%+,大豆期货价格上涨20%+。
气候变化,国内外粮食供应预计偏紧
干旱影响下,巴西大豆产量预计下降9%,阿根廷-7%,巴拉圭-50%,并且美国旱情预计加重。
此外,2021年我国从乌克兰进口玉米占我国玉米总进口的29%,大麦占26%,表示我国部分粮食仍存在较大缺口,去年我国秋汛造成小麦晚播,我国夏粮产量存在挑战。
根据农业部预测,2022年我国玉米产量与消费量缺口约达1500万吨,大豆产量与消费量缺口超1亿吨。