近期股市的典型信号:
1、再次进入“五穷六绝”底部低迷状态;
2、人民币再次进入升值状态,外资持续进入中国市场;
3、中信今年以来累计增持中信证券H股,超过2.6亿股,累计后置超过50亿港元,占比超过2%。
4、大金融板块中信股份底部反转,走成上升趋势,传统股票复苏迹象明显。
5、茅台跌入下通道,因疫情炒高的白酒,食品消费,医药,估值虚高的,应该还会继续挤压泡沫,或者是在相对高位横盘整固。
6、美团今日大跌超7%,一些估值虚高的新经济,也还面临继续挤泡沫的压力;但是周围外卖跑腿龙头,美团很可能实际是被低估了。
所有行业,往往真正被低估的,只是那个高高在上的龙头。
就好比有的皇帝就算已经被很多人高看,但事实上往往还是低估了他的巨大潜力——因为坐在皇位上,就有无限可能。
……
从目前的情况来看,不管是中国股市还是外国股市,都是一部分资金在回流传统低估值优质股。
所以以传统经济为主的道琼斯指数最近很坚挺,巴菲特的伯克希尔也创了历史新高;而以新经济为主的纳斯达克指数,在相对高位振荡。
中信的动向,有很强的方相性指引。
2015年牛市高潮阶段,他们减持2%中信证券A股,套现100亿元人民币。
那个40元人民币左右的减持价格,差不多就是那个牛市的历史巅峰价格。
之后在股灾底部,他们又买了回去。
完美地做了一个大波段。
现在又大手笔增持H股。
如果说他们大手笔减持套现,预示着一轮牛市高潮结束。
现在大手笔增持,是不是意味着一轮牛市的高潮即将到来?
从A股波动周期来看,这个可能性比较大。
我个人倾向于2022年10月以后, A股。应该会站在6124之上。
从07年到2022年,15年时间,修复一轮历史性泡沫,应该也差不多了。
从2015年到2022年,7年时间,新一轮牛市高潮,时间酝酿周期,也足够了。
A股之前都保持7年一轮大牛市的时间酝酿周期,按照传统来看,明年也应该有一轮全面爆发的牛市。
再加上2022年是特殊的选举换届年,所有的繁荣景象,都应该有所表现——这反映在股市就应该有一个标志性的新高。
目前的监管口吻还是:差不多股市有上涨苗头,就会出现严厉监管场外资金。
最近A股出现背离外围下跌,更多的也像是一个人为的结果。
但是这种做法,肯定不是为了纯粹的下跌——我感觉最终只是为了一次更轰轰烈烈的上行。
当然,投资不能完全建立在这种猜测之上。
优秀标的的选择和组合的设计,才是根本。
目前来看,最好的组合设计,应该是新老经济搭配。
最好的标的,就是那些还有前景的行业里面的绝对的龙头;或者一部分确实被严重低估的周期板块里面的龙头。