正常而言，理财应该是量身定做的，因为年纪不同、性别不同、家庭环境不同、工作不同、收入不同、积蓄不同、资产不同、需求不同、风险偏好不同、宏观经济环境不同等，导致居民理财的差别较大，因此关于如何理财这个问题不能一概而论。虽然居民理财的差别很大，但也有一些共性，因此我就2021年居民理财的一些共性浅谈一下。

2020年全球爆发新冠危机之后，美国等发达经济体的金融市场剧震，为了挽救危机，发达经济体快速将银行存款利率下调至零利率与负利率，同时国际货币严重超发，无风险资产收益率大幅下降，如银行存款利率、国债收益率、货币基金收益率等明显收窄，乃至负利率，这不仅引起了国际间对国际货币信用的质疑，也带来了通胀的预期，因此国际投资者普遍转向风险投资，以寻求更高的收益率，以对抗通胀风险，或者借此机会投机一把，这令全球的实物资产与金融资产都先后出现了上涨或大涨局面。

但是不管国际大环境怎么变，在居民理财问题上，个人认为还是有一个重点脉络，这个重点脉络就是年轻人理才，中年人理财，老年人理身。

一、年轻人理“才”

年轻人不论是有了闲余资金还是贷款，最重要的并非是去积极理财，而是要学习知识与技能，要身有一技之长，乃至身兼多技，才能更好地赢得未来，技能才是真金白银，可以一辈子傍身，并随着工作经验的丰富与能力的升华而不断升值，所以多数年轻人最关键是要懂得理“才”，而不是理财。在知识密集型时代，武装头脑，精攻专业，是这个时代中的理财之本，也是人生的真正资本与第一桶金。天生我材必有用，技业随身方有功。头脑加勤奋，努力创业，然后将产业金融化，这是国内一大批企业家的快速发家之路，所以真正的财富累积并非是如何理财，而是将实业与金融的有机地结合起来，这是年轻人要深刻理解的。

另外，因衣食住行、工作、婚姻、消费等需要，多数年轻人如今都依靠借款消费，这就需要年轻人在理财上有一个长远的视野，要在收支上尽量维持一个相对的平衡，否则欠款长期增长，会给自己的远景生活带来越来越大的压力。

而多数年轻人的积蓄比较少，因此在理财上主要是一个熟悉过程，不要好高骛远，要多学习理财知识，然后对各种实物资产与金融资产多做了解，小做投入，主要目的是不断扩宽投资视野与不断完善符合自身的投资体系，最终看看自己是不是一块善于投资理财的料，如果时间证明自己不擅长投资，那就将理财交给专业机构与专业人士去打理，以避免投资理财上的不断损失，因此年轻人在不仅要懂得理才，还要知己知彼，懂得止损的人，才真正懂得理财。因此理财中最重要的一课就是从人生的错误选择中跳出来，而不是头撞南墙也不回头。财如水，水绕山而行，顺势而下，汇流成河，汇川成海，投资也是如此，是顺着流动性的方向赢得收益。

二、中年人理财

中年时期是多数人积累财富的主要阶段，这个时期，很多人已经逐步完成了住房、孩子教育、保险等的一些必要投资，家庭资产逐渐累积了起来，理财的需求也随之提高，尤其是在当前国际货币超发的情况下，许多家庭都对通胀感到了压力，因忧心资产缩水，令越来越多的中产阶层更注重理财。

那么2021年该如何理财呢？纵观国际，2020年下半年，不论实物资产与金融资产都在普遍上涨，甚至是大涨。譬如金银、房地产等实物资产，譬如股票、商品等金融资产等。

2020年，主要发达经济体与发展中经济体的房价普遍上涨，且美欧是加速上涨过程，超低的抵押贷款利率、失业补贴、新冠疫情造成独立居住需求的增长，以及风险投机热潮的归来，令美欧房价不断创出历史新高。而在量化宽松货币的大环境中，房地产投资向来又是资本投机的重点。

从我国的情况来看，虽然国内在加大房地产市场的调控力度，防止房价过快上涨，但是国家财政收入主要依靠土地收入，在地价无法回调的前提下，当前钢材等基础原材料价格都在涨，人工费用也在涨，因此国内的房价虽然难以大涨，但是抗跌性比较强，会维持一个高于安全资产收益率的上涨幅度，基本上介于安全资产收益率与风险资产收益率之间。

预计2021年上半年上涨比较突出的依然风险资产，其中以股市与大宗商品为重点，而就股市与大宗商品两者而言，大宗商品又是重中之重，因为美股当前的泡沫比较严重，收益与风险有失衡趋势，但是大宗商品市场的风险尚没有那么高，随着全球经济回升预期的增强，以及美国等也想加强新能源建设与效仿中国搞新基建，预期白银、能源、化工等国际大宗商品依然有上行空间。

投资者在2021年上半年应该适度转向商品期货市场，借助杠杆，以小博大，国际货币的超发必然会带来市场的高投机性，这是风险也是机遇，对于深谙此道的投资者而言，这也是几十年难遇的投资机会，同时大宗商品期货是T+0交易，流通性比较好，便于即时兑现，而且在后期的风险对冲环节上将会起到积极作用，因此可以在期货市场方面做适当配置，控制住持仓比例，持仓最高不超保证金的30%，寻求杠杆等于或低于15倍以下的中低价商品进行合理投资。

另外，在今年的股市投资中，投资标的比以往更难选择，在这种情况下可侧重一些ETF投资。

2021年的风险投资，收益与风险并存，在国际货币烂溢的潮涌下，各类风险资产的波动率预期会明显放大，预计下半年的风险会明显高于上半年，因此明年的投资节奏转换可能比较快，总体上更适合于中期投机而不是长期投资，所以在风险投资上要相对均衡一些，投资要分散一些，在策略上要有一定的对冲策略，要见好就收，下半年要以无风险资产投资为主。

三、老年人理身

随着金融产品的不断丰富，市场中的金融骗术也在不断滋生，如果老年人没有财经等专业背景，缺乏金融素养，就不要轻易介入自己不熟悉的理财产品，而是以自己所熟悉的银行理财等产品为主，应尽量将闲余资金交给专业机构与人士打理，自身主要是丰富业余生活，锻炼身体，以达到身心健康。青年的拼搏与中年的积累，其最终目的就是换得老年时期的稳定与健康幸福，因此老年人的理财重点就是调理身心，有一个好身体，就是最好的理财，金山银山不如身板如山。（本文系馨月说财经原创文章，转载请注明作者及来源于头条号馨月说财经）