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投资理财利率多少最划算(何种理财最划算)

即使没有疫情,其实我国从2019年下半年开始,就已经进入了一个利率下降的通道中了。自从使用LPR作为贷款利率的基准,随着LPR在2020年的持续下降,显示的降息趋势更加明显。

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在2020年,全球遭遇疫情冲击,我国和全球都选择了货币宽松,这样才能稳定经济,世界各国都纷纷走上了降息的道路。最近这8个月为何LPR能保持稳定呢?主要我国逐步从经济恢复中走了出来,之前的货币宽松政策如果再加上持续降息,有可能引发通货膨胀,所以暂时稳定了下来。但是从中期趋势看,并不能改变持续降息的趋势。

在降息趋势下,作为理财者,其实记住一个准则就够了,那就是“一切与利率下降产生价格反向走势的资产,那都是值得大力购买的”。 降息同财政发债一样,也是导致金融市场资金面宽松,从而传导到整体社会的货币总量在增加。

但是现在全世界都已经进入到信用货币时代,社会生产需求的货币总量还是有限的,降息后,市场流动性会快速增加,但是生产经营是慢慢扩大的。这样溢出的多余资金就可能会快速进入投机市场。在这种前提下,哪些资产会持续升值呢?

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一、投资资本市场是个最有想象力的选择

也就是说:去证券市场买些好股票,绝对会成为一个不错的选择。因为货币宽松,游资会快速涌入,上市公司的估值会被持续推高。此时如果上市公司业绩比较稳定,行业也迎合未来时代发展趋势,那么公司的名义市值就会上升,股票的价格也会随之上升。

从金融科学逻辑上,上市公司的总PE倍数,其实在一定程度上就是LPR利率的倒数关系,两者呈现相反的关联走势关系。例如国家总体平均借款利率是6%,那上市公司总的PE平均数就应该是16.6倍。在我国央行降息之后,那么整体社会投资利率降低,股市的平均PE倍数自然要升高了,股价自然也要上升了。

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二、固定利率的国债和债券,将成为保守投资者的挚爱

投资固定利率的国债,将能获得稳定的溢价回报。在央行降息后,债券市场中固定债券价格会上升。想想国债又安全,票面利率也已经约定好,那么在降息后如果进行二次交易,价格自然会上升。

例如:原来的金融市场利率是4%,经过降息后利率变成了3%。那么投资者如果新买100元新国债,那未来只会产生3元年化利息。想想在降息前买的国债呢?还仍然维持年化4元的利息,那么如果出售老国债,是不是会升值呢?理论上市场交易价格会上升到133.33元。

其中的计算过程也很简单,那就是交易价格为133元的老国债,票面利率3%,现在才会产生4块钱利息。仅仅是1%的利率变化,可以整体让国债价格上升33%,产生巨大的溢价效应。

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三、购买黄金也是一条出路,但是要受到国际金价的影响

信用货币时代,利率增加或者下降,从另外一方面,就是体现了信用货币购买力强弱的变化趋势,那么作为避险货币的黄金正好与信用货币对冲。黄金有限而货币无限,信用货币数量越多,黄金的价格也就会被推得越高。黄金的价格走势同降息过程是成着反向的结果。

购买黄金也不错。降息导致货币弱势,黄金强势,价格上涨。当处于降息环境时,经济一般都比较疲软,市场避险情绪上升,投资理财者就会增持黄金,进行保值避险,从而带动黄金价格上涨。

但是不利之处在于,黄金现在有着完善的国际市场价格。有时候一国货币的利率升降,并不一定能影响黄金国际价格的涨跌。黄金的涨跌还受到了其他因素的综合影响,但是总体来看,降息有利于黄金价格的持续增加。2020年黄金价格的上涨也说明了这一走势。

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四、购买房产也可以,不过要受到宏观调控的影响,流动性不佳

购买房产做投资,也是对抗降息的一种投资策略,房子是需要比较大的金融杠杆才能撬动的金融资产。利率降低,融资变得容易,房子的交易属性将被激活,交投更加活跃,那么价格就很容易上升。

同时降息会潜在激发一定的通货膨胀,房子的名义价格会自然随之上升。但是我国现在处于宏观调控的楼市阶段,有着房价上涨明显趋势的地区调控严格,那么购买和出售的流动性不足,同时投资房产的交易成本也是比较高的。所以短期是很难谋取到利润的。

因为我国楼市严格执行了“房住不炒”的宏观调控措施,而且执行的也算非常严格。否则很有可能2020年到2021年度,房价会冲出新高。核心原因就是货币宽松后流动性泛滥以及降息效应的体现。

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历史上多次的降息,也印证了这些判断。例如我国历史上最猛烈的一次降息是在2008年,从当年9月份到年底。央行共降息6次。尤其在10月份,1月降息三次。在降息的刺激下,股市从1660多点直接起飞,最高涨到3600点,涨幅超过一倍。而房地产市场,也从全国普遍性下跌,转而成为快速上涨,之后再也没回头,持续了长达10年的楼市牛市。

但是降息对于普通民众,或者余财比较少的投资者来说,可能并不一定是好事。降息后,存款更加不划算了,但是普通民众理财追求的第一目的是为了家庭安全和稳定性的保障收益,那么只有存款才是最符合要求的。

想想只有做投资,才有可能赚取到更多的收益。如果还融资去投资,那么收益可能会更高。但是风险不就更加大吗?普通理财者的选择性太小,而投资风险加大,形成了一个降息后的悖论。

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