昨天刚说了,感觉这次够呛能复制5月10日之后连续上涨的走势,结果今天就打脸了,市场直接高开高走,涨势如虹。
之所以能这么强,与早上突发降息有关。
开盘前央行突然宣布,5年期LPR利率降低15个基点。
这事肯定是个宏观利好,具体影响如何呢?简单讲讲我的理解:
这次降息的力度超预期
早上消息公布前,我们发现机构已获得了要降息的消息,同时给出了降息幅度的预期,于是第一时间发布到了知识星球上。
可以看到,当时机构普遍预期是降10个基点,而实际降了15个基点。(见下图)
这次降息的形式超预期
从上图可以看出来,当时机构的预期是1年期和5年期LPR利率同时降低,而实际这次只降了5年期LPR,没有降1年期。
两个利率,只降了一个,为什么叫超预期呢?
原因1:避免了中美利差倒挂加剧
此时如果两个都降,会加剧中美利差倒挂,引发外资流出,反而对股市不利。前期我们小幅降息之后,股市却跌的更凶了,就与此有关。
原因2:凸显了政策刺激房地产的迫切意愿
在中美利差倒挂、降息存在掣肘的背景下,还是要降息,且只降低与房地产有关的5年期LPR,为了什么?
为的就是要刺激房地产需求,包括上周末的直接降房贷,都是为了让房地产市场赶快好起来,以此拉动经济。
为什么房地产股不涨反跌?
今天房地产股开盘却没有高开大涨,反而有所回调,这是怎么回事?
仔细看你会发现,前天和昨天,在市场走弱的时候,地产股异军突起,逆势上涨,说明已经提前在反映这个利好预期了,今天相当于利好兑现,所以不涨反跌。
这种情况已经不止一次出现了。
上周末公布降房贷消息之前,房地产股在上周五就提前全线涨停了,到了消息公布后的本周一,他们也没有顺势继续大涨,而是选择了回落整理。
虽然这个板块很“贼”,总是在利好公布前上涨,利好公布后回调,但如果总有这样的利好,那么他的总体趋势就是上涨的,关键要把握对利好与股价波动的节奏。
这次降息对消费股的影响
早上公布降息之后,我在知识星球这条新闻下面留言评论:
与上周末降房贷相比,这次降息更有利于促进消费,因为上周末降房贷只针对新购房,而这次降息涉及所有背房贷的人,每个月还房贷的支出少了,其他消费支出自然也就多了。
所以,此前一直低迷的消费股今天突然走强。
往后看,我觉得消费股还有后劲,因为临近618促销季了。
昨天早上我在星球语音专门分析了消费股的潜力机会,这次618不同于往年。
因为高层对平台经济的态度转向了,在连续两年反垄断之后,最近高层频频召集互联网巨头开会,表态予以支持,现在该轮到这些巨头们表决心了,借618大力促销,把网购消费刺激起来,就是响应号召,为拉动国内经济做贡献。
这次降息对房地产产业链的影响
这次降息让更多的机构意识到,政策就是要扶持地产,把地产扶持到重新活蹦乱跳为止,也就是说,地产销售链和投资链的优质企业,盈利趋势转好就是个时间问题,不该再执着于报表上的数字。
所以,今天地产销售链的家居家电和投资链的钢铁工程机械进一步活跃,头一次涌现多只涨停股。
相信随着时间推移,政策推进,数据转好,这条线上会有越来越多的涨停出来。