在过去大部分银行在处理理财产品业务时，银行是采取“刚性兑付”的方式，营销时也把“保本保息”作为宣传重点来吸引客户。

其实银行除了国债和银行存款，并没有保本保息的产品，可是咱们很多人却理解，理财也是存款，因为都是保证本金和利息的安全，利率相对还高。

从监管的角度来说，这就是一片灰色地带，为什么这么说呢？

因为银行一旦理财产品出现风险不能兑付，而银行为了声誉往往会自掏腰包给客户垫付，这让大家分不清存款和理财的区别。

大家都心想，反正都是保本保息银行都会给钱，就放下买买买就是，若是遇到银行不愿垫付就会容易发生纠纷。

为什么银行愿意为我们承担投资理财损失和刚性兑付？

小白觉得有两个原因：

首先在国内经济形势不错的情况下，银行理财产品本身亏损概率相对较低，几乎很少发生亏本的事情，可以说99%都是可以做到按时兑付，即便有极少部分理财产品发生问题，银行对亏损部分也能承担得起。

其次声誉原因，全国银行有非常的多有几千家，各家银行竞争非常激烈，如果某家银行有出现理财产品亏损案列，这无疑给自己声誉抹黑，这对竞争会受到影响的。

所以即便出现了了亏损，银行也有要自担刚兑风险来维护自身的声誉。

为了纠正理财产品销售这种乱象，让广大消费者正确认知理财产品风险，正确区分各产品之间的区别。

在2018年5月中国人民银行，银保监会，外汇管理局等部门联合发布《关于规范金融机构资产管理业务指导意见》监管部门陆续下发文件取消保本保息理财和刚性兑付，不允许商业银行研发和销售宣传保本理财产品。

银行非保本理财，本质上是在代客理财，属于银行表外业务，产品类型为净值型产品，投资者盈亏自负风险自担。

银行理财是属于机构表外业务，存款是表内业务，两者之间金受到的监管程度不同，表内是需要缴纳存款准备金和保险基金等，然而表外业务是游离于监管之外投资风险是难以监管。

银行理财是金融机构受投资者的委托进行投资，金融机构收取相应的管理费用，投资者应该对风险自行承担，如果银行始终保持着刚性兑付就会扰乱市场秩序，银行的融资成本将加剧攀升，银行将会承担更大的投资风险。

打破刚性兑付是金融市场发展到一定阶段肯定会采取的措施，因为它阻扰了市场的健康稳定发展，其实打不打破刚性兑付对我们投资者来说影响并不大，保本理财只是一个称呼而已。

总的来说银行理财出现亏损的数量是有限的，作为投资者来说既然是打破刚性兑付，在选择银行理财产品的时候还是要选择风险系数比较低的理财产品，虽然收益率不高但投资风险相对发生概率极其小。