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为什么很多人不敢理财(都不敢理财了)

来源:公号“财思泉涌”

前天,我发了一篇文章《这种投资都能亏钱,我不接受!》,聊了下银行理财负收益的事。

随后公司小朋友就来找我说,感觉现在投啥都会亏,自己都不敢理财了,也不会理财了。

我问他:“你做理财的目的是什么呢?”他告诉我当然是为了赚钱呀。

抱有这种想法的人应该不在少数吧,但是这可不一定对。

为什么很多人不敢理财

2016年我在美国杜克大学学习的时候,摩根士丹利财富管理部的董事总经理给我们上了一节关于“财富管理”的课程。

他也提出了这个问题:财富管理的目的到底是什么?同学回答有的说是为了赚钱,也有说是为了控制风险。

但老师的回答我很认可,他说:

财富管理的最终目的不是让金钱成几何比例递增然后覆盖全球,而是让生活更美好。所以,理财师要做的并不是生财,投资在理财工作中是手段不是目的,很多人的目的是希望我们帮他玩一个把1张纸变成1万张纸的游戏,我会告诉他:你错了。”

我把这个故事讲给公司小朋友告诉他,作为一个普通投资者,你做理财的初衷不太对,当以赚钱为目的的时候,投资时很容易追求高收益忽略风险,选错工具。

确定了财富管理的目标之后,我们在做投资理财时就不会面临“不敢、不会”的问题了。

咋理财呢?它其实是一个目标、策略和工具的匹配。

目标

《魔鬼经济学》这本书中记录了这样一件事:

在遭受911恐怖袭击后,美国以及英国还有一些西方国家对防控反恐问题高度重视,但恐怖分子对现代化工具的使用非常谨慎,反恐工作一筹莫展,这个时候他们想到一个突破性的条件,是否购买人寿保险。

也是凭借这个条件,英国政府在这群没有购买保险的穆斯林青年群体中抓到了真正的恐怖分子。

这个故事也告诉我们:保险和理财是基于很具体的人生目标,对人生没有目标的人是不需要保险和理财的。

比如说为了治病、养老、子女教育、为了买房、买车、为了环游世界......这些都是具体的人生目标。

你看这些目标大概可以分为两类,刚性目标和柔性目标

刚性目标,比如子女教育、养老、治病等,这几乎是每个人都要面临的问题,这些目标必须要实现,所以用在这些目标上的资金必须是安全的。

柔性目标,比如环游世界,可有可无的,没那么紧迫。

而且不同的人生阶段,目标也会动态变化。

比如你现在刚大学毕业,人生目标可能是攒钱出国玩;恋爱结婚了,目标变为买房买车;中年了目标又变成养老。

策略

确定了目标再确定策略。

投资策略是你在投资活动中为避免风险、获取理想收益而综合采取的方法。

策略包括什么呢?人生目标是刚性还是柔性、自己的风险偏好、可选择的金融工具特点。

投资有个“不可能三角”,一个产品不能同时具备安全性、流动性和收益性。

比如说你的目标是养老,那在养老上的投资就需要保证安全,这笔钱暂时用不到,所以流动性要求不高,那你在选择金融工具时可以选择安全性高些,流动性较低的工具,比如年金险。

如果目标是出国旅游,可有可无,那对安全性的要求不高,可能对收益性要求高。

其次,还要根据你的风险偏好,我们在购买理财产品时,都会做一个风险测试,一般分类是谨慎型、稳健型、平衡型、进取型和激进型,根据自己的风险偏好去选择工具。

如果是稳健型,就尽量不选择炒股,如果是激进型,可以尝试股票。

最后要清楚每个金融工具的特点,它们在安全性、流动性和收益性上有什么区别。

比如说保险侧重风险转移,追求的是安全和一定的收益性,但流动性就不会太好;银行存款安全性和流动性很高,随用随取,但收益性是最低的;股票收益性很高,但风险性也很高,有可能出现套牢甚至本金全亏的风险。

工具

金融是为时间定价,我们做出金融决策、购买金融资产,就是在购买不同的未来价值。

你看市面上的金融工具,银行存款、银行理财、房产投资、股票、基金定投、年金保险等等。

它们除了上面讲的安全性、收益性、流动性上的不同,还有个很大的区别是“时间”。

过去说到理财,我们基本上只关心两个数据,收益和风险。

但是很少有人把一个重要的参数加进去,时间

如果我们以天为单位去投资,你会发现其实所有的工具都差不多,保险、房产、国债、基金这些东西都一样,没有什么区别,你选择哪个工具都可以。

但是没有人是以天为单位去投资的,没有人是天天去想着怎么投资的。

投资一定是要拉到一个长周期中去看待,所以当你把投资拉到一个完整的生命周期中你会看到,其实每一种投资工具都有它所对应的投资年限,以及对应的投资策略。

比如说一天周期,你可以买股票,可以买余额宝,可以做活期存款;一年期可以买定期;三五年可以买理财基金、定投;10年20年可以买国债、房产;20年以上可以买保险。

案例

最后,我们举一个刚性目标——退休后治疗慢性病的案例复盘下理财流程。

退休后即使没有收入了,每个月还要有稳定的现金流来源来治疗慢性病,而这笔钱是不能有任何风险损失的。

目标确定了:准备一个慢性病治疗基金。

策略也很容易确定:不能有风险,投资追求安全性和收益性,回报现金流必须稳定,最好跟生命周期等长,还能长期抵御通货膨胀。

基于这个策略,选择工具,将可以匹配的工具优劣势都列举出来,按自己需求选择。

慢病治疗不能有风险损失,首先pass掉股票,风险很大。

房产投资,你可以通过房租,以房养老,你可以在年轻时多买下一套房靠房租来维持退休后生活。房产优点是可以用房租来抵御通货膨胀,劣势是在买房时会占用大量的资金,如果是贷款你还要背负负债,中间还可能出现断租的情况。

银行存款或基金定投,它的好处是比较灵活,随用随取,但劣势可能是不能形成稳定现金流,很容易因为生活中的其他目标把它花掉;另外抵御通货膨胀的压力就会比较大。

年金保险,它的优点是保费可以分期支付,回报和生命等长,在客户还年轻,收入比较可观的时候分期投入一笔钱,到有需要的时候保险公司持续的将钱返还。劣势就是未来几年你要强制储蓄,不能随意支取这笔钱,流动性较差。

所以,每个产品都有它不可替代的属性,不要简单的去说什么产品好,什么产品不好,而是要根据你的需求出发。

什么是需求呢?需求就是你对生活的期望和担忧。

写在后面:

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