【11月11日】市场跳空高开,全天高位震荡,沪深两市成交额12,231亿元,比上一交易日多增3,803亿元放量上涨,增量资金入场迹象明显,有资金在低位抢筹。
北向资金大幅净流入超过146亿元,沪股通净流入资金较多,超深股通方向约18亿元。指数低位量价齐升,外资这一次是真正做多。
市场风格来看,今日指数大涨,盘面出现一定分化走势。大/中/小盘个股涨跌比例为1391:683,个股涨多跌少;微盘股涨跌比例为1435:1290,随着指数上涨,部分资金逢高从之前涨幅较高的概念题材小盘、微盘个股流出,选择获利了结。
资金净流入居前行业板块为:券商/银行/保险,房地产、酒及饮料、有色金属、土木工程、电器机械等板块。大金融板块若持续走强,表明这一轮上涨行情持续时间不会太低。
资金净流出居前行业板块为:医疗卫生、软件、互联网、电子设备、汽车制造、钢铁、专用设备等板块。
消息面:
.美国10月CPI同比上涨7.7%,低于市场预期的7.9%,较前值8.2%大幅回落(图1.)。
.据国家统计局9日消息,2022年10月份,全国工业生产者出厂价格同比下降-1.3%,环比上涨0.2%;工业生产者购进价格同比上涨0.3%,环比上涨0.3%(图2.)。
.2022年10月份,全国居民消费价格同比上涨2.1%(图3.),国际公认温和通胀标准为2%,中国1-10月CPI同比增速为2%。
以上来看,.10月美国CPI下降,数据被市场解读为利好,市场预期今年底到明年中期,美联储加息幅度将放缓直到停歇,隔夜美欧股市大涨,市场信心提振。
.PPI出厂、购进价格同比下降,一方面表明市场需求持续疲弱,另一方面中下游生产者购进价格持续下降,未来上游利润将向中下游转移,中下游生产者利润有望迎来边际改善, A股上市公司利润、业绩增速有望得到释放,提振A股市场信心。
.10月国内CPI通胀温和,叠加生产者出厂、购进价格指数持续下跌,货币宽松预期进一步增强。
综上来看,全球资本市场有望迎来共振上行, A股市场底部已经确认,市场跨年度行情已进行中。但市场并不是普涨行情,随着指数进一步向上拓展,个股分化走势将逐渐显现,轻指数重个股。