最近有很多网友吐槽董承非管理的兴全趋势投资混合这只基金,主要是近一月、三月业绩持续垫底!
为什么这只基金近阶段业绩会特别的低迷呢?
首先来讲讲兴证全球这家基金公司,也是我比较喜欢的基金公司之一,基金界的黄埔军校。也是一家比较有特色的基金公司,所有基金大部分都是均衡配置型,非常注重控制风险。
首先、我们再来看看董承非的投资理念,他的投资一直都比较保守。要知道他在今年的一月份就旗帜鲜明的看空市场“宁愿少赚也不让基金持有人多亏”。
第二、从他的持仓来看只有抱团股的数量非常少,是持有一些低估值的顺周期板块,如地产、金融保险居多,这个类型的资产进攻性弱防守性强,也符合他一月份的观一点。
第三、他会根据市场的性价比做仓位择时,他在2015年6月折时非常出色极大的来降低了基金的组合回撒,目前他的股票型仓位67.53%,现金类仓位32.69%。
第四、从今年的二月中旬开始抱团股(消费、医药、科技、新能源)大幅下跌,他的表现非常的出色,而从三月中旬到现在抱团股又开始报复性反弹。所以低仓位、不碰抱团股是业绩垫底的原因。
第五、从董承非的投资实力来看,是非常的强。2013年一2020年的业绩如下图,回撤少基本上每年都可以跑赢沪深300,是一位优秀的基金经理。
第六、最后回到我们基金投资者的自己身上,不管投资任何基金,一定要搞清楚他的投资理念!投资方法?偏好的哪些行业?他的投资理念你认不认同?这些都是投资基金之前做的功课。
不管你是投资张坤、朱少醒,谢治宇,刘彦春,他们管理的基金,也会有阶段性跑输市场的时候。为什么呢?因为在资本市场任何一种投资方法都会阶段性失灵,没有任何一种方法可以连续每年跑赢市场。归根到底就是选择跟自己志同道合的基金经理一起长期坚守。
第七、你认为持基金多长时间能赚钱呢?持有基金3一6个月叫投资吗?比如说:张坤持有贵州茅台就有八年之久,朱少醒持有国瓷材料有7年、刘彦春持有海大集团有5年、董承非持有中国平安有8年…………等等
优秀的基金经理都是长期的持有优秀公司,而我们基金投资者持有几个月就想盈利(在牛市持续上涨除外)?
第八、我们作为普通的基金投资者,唯有选择有良心和优秀的基金经理把钱交给他!剩下的交给时间!一定要有耐心、耐心、耐心、没有耐心的持有基金盈利无从谈起。还有最后一点对基金的盈利预期不能太高!基金收益年化在15%一20%是很优秀了。
(文中涉及到的基金,并不作为投资建议)