相信不说你也知道，以钱生钱是世界上最赚钱的生意，关于钱生钱方法的探索从钱诞生就已开始。特别是当经济快速发展、资产剩余之后，很多人发现如果不用钱来生钱的话，就只能眼巴巴的看着它们不断贬值。

钱生钱也就是我们现在常说的投资。30年前，中国的老百姓还没有投资的概念，有了闲钱，首选会是存入银行。伴随着中国经济的走强，普通市民逐渐有了投资意识，股票、私募股权基金慢慢代替了储蓄存款，成为家庭资产的主要组成部分。如今，投资方式和投资产品已经越来越多元化。

从最初的银行储蓄到现在的股票基金，中国人的投资历程大致可以分为银行储蓄时期、证券房产时期、“宝宝”理财时期、多资产配置合理时期四个阶段。其中银行储蓄出现的最早，其余的理财方法则是在短短的四五年内实现了大规模的爆发。

1、银行时代

——43万亿储蓄总额成就全球第一储蓄大国

相信很多人还能记起路边围墙上的标语：“存款储蓄，利国利民。”如今，那些斑驳的字迹记载着那段还不算太遥远的历史，记载着中国改革开放和金融变迁的起点。

新中国成立以来，国家的银行业依托国有背景，发展迅速，银行储蓄在很多人的印象中也成了为数不多能让资产不断增值的方式之一。作为全球第一的储蓄大国，早在2013年9月，中国人民银行相关数据显示，我国居民的储蓄总额就超过了43万亿，人均居民储蓄高达3万余元。

为什么选择银行储蓄？投资方式的单一可能是最主要的原因，在过去想要资产保值，除了储蓄之外，最普遍的就是买房，买黄金等购买高价值实体物品的行为，但是这种行为往往会在短时间内消耗大量的金钱，并不是每一个普通人都能进行的理财方式。

银行在很大的程度上具有普遍性，较低的门槛让每一个人都有机会参与到资产增值的过程中。加之普通人的投资渠道较少和中国人投资普遍趋于保守的民族特征，虽然获得的收益相对于其他的投资方式更少，但是却是最为安全稳定的投资方式。

然而，随着银行利率的逐渐降低，和物价的不断飞涨，把钱存在银行里变得越来越不安全，不仅不能确保持续增加，而且还会产生相对的贬值，新的普遍性投资方式正待出现。

2、证券和房产时代

——27年资本市场更迭提升投资者理财风险意识

1981年到2008年，中国金融市场经济加速发展，国债、股票、基金等新的投资方式相继涌现。

1981年中国首次发行国库券，在国家开放国库券转让后，可以流通的国债变成了可以赚钱的有价证券，这打破了新中国成立以来银行存款一统天下的局面，为广大投资者提供了多样化的选择，这样的情形一直延续到了上世纪末。

1983年，深圳宝安县联合投资公司向社会公开发行“原始股”，催生国有企业股份制改革先河。之后，中国股票开始正式登上金融历史舞台，普通投资者也开始接触这种陌生的投资工具。1993年到1994年间，内地股指从1512点跌到325点，跌幅为78.50％，一半个股跌去80％以上，这样突如其来的暴跌让刚刚从计划经济走出来的中国人第一次认识到了金融的风险，投资者开始关注投资风险。

1997年，中国第一批基金管理公司正式诞生，但基金行业在上个世纪并没有产生决定性的发展状况。2005年到2007年，中国股市从1000点涨到了6000点，基金为许多不敢投资股市的投资者提供了一个替代品。

1998年房地产市场化以来，房地产开发商、投机者一直喝着房地产飞快增长的自信酒，房地产泡沫被吹得越来越大。

随着08年全球性的金融危机爆发，中国股市和房地产市场一路下跌，许多中国人对金融市场的风险有了更深的体会和认识，中国投资者看到了资本市场的动荡，越来越多的人开始寻求多样化理财方式分散资金风险。

3、“宝宝”时代

——6000亿估值余额宝发起互联网金融“启蒙运动”

随着互联网席卷全球，无数的传统行业亟需转型，互联网带来社会各行各业的秩序重构，金融行业也不例外。

2013年6月，阿里巴巴推出余额宝理财业务，比银行更高的收益吸引着无数普通用户的关注。大量的普通民众将钱从银行里挪到了余额宝里，余额宝的整体估值也是水涨船高，一度达到了6000亿人民币。

余额宝的火爆，迅速吸引了各方巨头的关注。一时间，中国的互联网巨头们纷纷推出了自己的等“宝宝”类金融产品。百度、腾讯、小米等互联网巨头迅速跟进，甚至连传统的制造业和电信企业也参与到了这一场金融变革之中。

互联网金融作为互联网平台商业模式的终极形态，受到社会各界的肯定。

对于普通的消费者而言，宝宝类理财产品在发展过程中所作出的最大贡献在于开启了普通人理财的“启蒙时代”，并通过互联网的方式让每一个普通人对于理财行为都能够触手可及，通过技术手段降低了学习理财所需要付出的时间和学习成本。

“启蒙时代”的开启，让中国的互联网金融行业正式迎来的大爆发。

4、多资产配置时期

——银行理财、资本市场产品、境外产品、私募股权、供应链金融等

在2018年资管新规等一系列法规出台的情况下，市场经历阵痛回归本源，迎来了真正意义上的“合理时代”。

国内经济面临着转型升级，金融去杠杆，资管新规落地，私募基金行业监管政策趋严等情况，倒逼整个金融行业溯本清源；反观外部环境，国际形势动荡，全球经济下行压力持续，境外投资收益不及预期。

在这样的环境下，中国仍保持相对平稳的发展势头，“一带一路”、国内资本市场加快推进开放程度和继续推动中国经济发展新机遇。高净值人群也更加看好中国机会，投资重心回归国内。

在中国宏观经济进入“新常态”的背景下，国家倡导风险与收益相匹配的投资理财行为，投资理财进入到理性的阶段。

资产配置成为投资人重点考虑的因素，好的投资是根据自身的财富状况与个人风险承受能力，找到与之匹配的投资行为。

根据《财富管理产品十年白皮书》显示，过去十年间高净值人群主要加配了五类金融资产：银行理财、资本市场产品、境外产品、私募股权、供应链金融。

其中，私募基金在投资中颇具优势，这是因为，一般普通的投资人很难购买到企业的“原始股”，要么是企业高管，要么是大资金帮助企业融资，所以，作为普通的个人投资者几乎没有可能拿到企业的“原始股份”。但私募股权投资则不同，个人投资借助私募股权，可以参与多个企业的“股权投资”，更容易拿到企业的“原始股”。

因股权投资的资本来源大都属于耐心资本，投资者通过配置低流动性的权益资产，通过对标的进行战略定位、估值并进行判断，把握行业发展的拐点、定价异常和市场非有效性等因素，从而获得相对高流动性资产而产生的溢价。

随后，通过一系列的运作，私募股权投资可以带来几十倍市盈率的收益，并且对于风险的把控在投资前就已经有所识别，这一投资模式获得了投资人一致认可，“人无股权不富”成为热点话题。

例如近几年美国的房地产市场，正在由以往的购买物业等待升值转变成直接购买房地产私募股权基金，既避免了高额的税务，也可享受前景更加明朗的高收益。同时房地产基金还有着诸多优势。相比于上亿元的投资，百万元的投资就可以持有核心地段的物业份额，分享房地产行业的发展红利！同时再也不用为房地产周期、收购谈判、经营物业、出售资产等众多环节操心！把他交给专业的团队来管理，使收益最大化！而且“把鸡蛋放在不同篮子里”是非常重要的投资理念，而房地产基金可以分散化投资，实现地理位置的分散和物业品类的分散，降低局部风险对投资造成的损失。国内也在面临这样的转变，越来越多的高净值客户将房地产私募股权基金视为资产配置的重要一环。

此外，供应链金融也成为多元资产配置的重要一环。供应链金融作为服务实体经济的有效工具，具有周期短、频次快的特点，能够针对企业的实际需求定制融资服务，降低企业融资门槛，为企业提供更加灵活、便捷的融资方式，受到资金需求方和资金供给方的双重信任。

供应链金融围绕着核心企业，管理上下游中小企业的资金流、物流和信息流，把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。

对资金需求方的企业来说，依托核心企业既能有效解决融资难问题，又有利于降低融资成本；对金融机构而言，供应链金融则能延伸纵深服务，既有利于防控信贷风险，又降低资本消耗，增加中间业务收入来源；对资金供给方投资者而言，资金流向清晰，风险控制措施到位的供应链金融，成为了增值保值的首选。

专业的人做专业的事，良好的资产配置需要专业的人来进行运作，这也给财富管理机构的发展迎来了契机。

总之，中国还有很大的市场发展潜力，未来，随着投资理财进入理性时代，私募股权投资和供应链金融将成为主要的资产配置方式，值得推崇。