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一、股票财务报表怎么看
股票财务报表可以从利润、扣非利润、营业收入来检视一个公司的投资价值。
净利润:公司去除营业成本的利润,简单来说就是实际到公司手里的钱。
利润率同比:比去年同期公司的利润增长百分比。
扣非净利润:扣非净利润就是扣除非经常损益后的净利润,简单来说,扣除公司非主营业务的收益。
例如公司卖房子赚钱,或者投资赚钱,或者公司得到政府补贴,被罚款等等非正常经营的损益。
这项要与净利润一起看,如果两项差距很大就要研究具体问题了。
扣非净利润同比增长率:比去年同期公司扣非利润增长百分比。
营业总收入:公司经营中的收入。
这点非常重要,它反映了公司的盈利能力,产品号召力,产品的毛利润,市场占有率等等。
这个项目的分析十分复杂,因为要结合行业看。
有些公司的营业总收入巨大,但是利润不高,这种公司理论上是优质的,说明变现能力强,市场规模大(也要看行业,比如钢铁流通行业,公司采购钢材在卖出去,全都是过路的钱,营收规模就是虚的)。
在不考虑行业等其他情况下,高收入的公司哪怕是亏损,也非常有优点,有机会我单独展开跟大家说说。
营业总收入同比增长率:比去年同期公司营收增长百分比。
任何一个公司的收入能力是核心,为什么我会说行业非常重要,某些公司财务惨不忍睹,但股票上涨的好,这里有很大原因是因为行业,特别是高新技术方面。
财务报表在投资中的作用:
主要是定量的一些作用。
第一个作用就是排除的作用,排除一些坏的企业。
坏的企业主要是两种,一种就是管理层不诚实,另外一种就是企业不赚钱。
第二个财务报表的功能就是印证的功能,印证的功能就是反过来,比如说你发现了一些好的企业或者是好的行业,定性的分析说这个企业好,垄断性好,竞争力强,有护城河,利润很好,定价权好,低成本,那这些东西都应该反映在定量的财务报表中,至少在毛利润上面应该能看得出来。
财务报表最后一个功能,就是利用它作为估值,就是这个企业到底值多少。
其实也没有准确的估值,只是说至少能值多少钱。
所以在估值上面要采用保守的方法。
二、推荐几本股票方面的书
回忆我当年学习过的书籍:
《炒股就这几招》(三本呢!)
《股票操作学》(作者是台湾学者)
《短线是银》(这个可能少见了)
《图解股市技术指标》(书名可能有些差异)
《半年赚一半》(这个名字很深刻,但是有诱导之嫌)
《三线开花》(作者叫什么卫星来着,张卫星吧!)
……
后来我又进行了专业学习:
《宏观经济学》
《微观经济学》
《公司会计学》
《财务报表分析》
《统计学》
……
这些有点杀鸡用牛刀的的感觉,最后感觉还是:炒股就那几招!
就像独孤九剑,招式很少,关键是理念和心法。
是不陷入玄之又玄的圈子里去了?呵呵,一句话:看书学游泳是假的,呛几口水就全会了!