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股票下跌什么板块抗跌(大数据告诉你哪个板块抗跌强)

年初以来,伴随股市的震荡不休,如何寻找防御性强的资产一度引起热议,而消费板块也顺势与去年大火的科技形成了较好的板块轮动效应,防御性能尽显。


今年的政府工作报告也重点提到,要多措并举扩消费,提高居民消费意愿和能力。支持餐饮、商场、文化、旅游、家政等生活服务业恢复发展,推动线上线下融合。发展养老、托幼服务。改造提升步行街。支持电商、快递进农村,拓展农村消费。


消费素来被誉为“拉动GDP的三驾马车”之一,这与其天然的防御性也有一定关系。今天,我们就重点说说消费板块的防御性到底有多么出色,以及消费类ETF该怎么选。


震荡市防御哪家强?


从今年的表现来看,板块的防御最佳之选无疑是消费。


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来源:Wind,截至2020.5.22


Wind数据显示,以食品饮料为代表的消费行业表现极为靓丽,在近1个月、3个月的统计区间里,长期位居涨幅榜第一、第二的位置。而自年初以来,沪深300跌幅高达-6.65%,食品饮料涨幅却高达9.16%,在行业涨幅中排第二。


而回溯历史,对过往16年的数据进行归类分析之后,舵主发现以食品饮料为代表的消费更是涨多跌少。

股票下跌什么板块抗跌

来源:Wind,2004.1.1-2020.5.22


如上图,相比于其它板块,食品饮料、家用电器出现在行业年度涨幅前三的概率显著更高,且出现在行业年度跌幅前三的概率显著更低。而食品饮料、家用电器均属于消费。


前段时间投资圈都在评选行业男神,舵主认为,在牛短熊长、板块轮动迅速的大A股,在长达十余年的时间里取得如此优异的业绩,消费无疑是真男神了。


其实,消费行业之所以如此优秀,主要得益于消费行业本身的两大特点:


◈ 第一,消费具备刚性,周期性弱。相比于部分行业,消费虽然增长较为缓慢,但是相关企业的业绩韧性较强,现金流更为稳定,对此一季报数据早已证明;


◈ 第二,消费行业更容易建立护城河。头部的消费股往往有较好的口碑,容易形成品牌效应,便于建立起更宽、更深的“护城河”,企业稳定后能持续保持竞争力。


消费类ETF怎么选?


消费主题的指数还是蛮多的,比较典型的就有消费100、全指消费、上证消费、中证800消费等,如果看好消费,又该如何选呢?我们先来认识一下不同指数之间的不同点。


关于不同消费指数之间的差异性,牛基投资社做过一张针对常见的14个消费主题指数行业分布对比图:


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来源:Wind,牛基投资社;截至2020.3.31


可以看到,不同的消费指数在行业分布上的侧重点有所不同。譬如上证消费指数就有明显的细分行业侧重,食品饮料在该指数的行业占比中超过70%;而可选红利、CS智消费在行业分布上则分散得多。


此外,消费可以分为必选消费和可选消费。其中必选消费就是我们日常衣食住行经常消费的必需品,比如说食品、饮料、烟草、常备医药等,一般单价低、消费频率高,是刚需;可选消费则是诸如汽车、家电、娱乐等,需求并没那么强烈。


舵主注意到,上证消费、中证800主要消费、中证全指主要消费这三大指数都是全力聚焦于必选消费领域,其它指数则要么全力聚焦可选消费,要么就是同时涉及两大类。


专业人士指出,目前全球经济下滑的压力仍存,疫情发酵的最终影响仍有较强的不确定性,而消费板块则全年都有着很好的确定性,特别是涉及老百姓衣食住行的必选消费领域,龙头公司在接下来的一段时间都会保持业绩的稳定增速。


划重点!!!

在上一部分中,不知道大家有没有发现,长期来看,食品饮料的防御性相对家用电器是更突出的!


而在上图中,14个消费主题指数里,上证消费对食品饮料的布局力度是最大的!另外,上证消费指数还是一个全力聚焦于必选消费的指数!


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那么,有没有跟踪上证消费指数的ETF呢?有!它就是消费行业ETF(510630)!数据显示,该ETF年初至今的涨幅已达15.15%,这个业绩还是很优秀的,毕竟同期深300跌了-6.65%!


赚钱不容易,守住财富也不容易,舵主认为,当前板块轮动快,虽然长股市长期走牛格局不变,但这个震荡的行情大概率还是会持续一段时间,不妨选一只防御性好的ETF,给自己一份稳稳的幸福。


文章来源:ETF总舵主


(市场有风险 投资需谨慎)

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