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标普600小盘股指数的股票趋势(又是哪些板块的小盘股在推动这个趋势)

小盘股表现出众,一个板块小盘股表现更加惊人;美元升值趋势下,用QDII“套取”汇率红利;油气板块 VS 科技板块,公司市值占比的起起伏伏

标普600小盘股指数的股票趋势

最近美国小盘股板块太火,所以美国各路财经媒体也在各种姿势分析这个小盘股到底为啥牛,怎么投资咧。

著名的财经网站MarketWatch便深入分析了一下,首先比较了一下标普600小盘股指数和罗素2000指数,这比较不是基金哥一直提示大家的吗?投资美国小盘股,建议选择挂钩前者的IJR,而非挂钩后者的IWM,看看,“正如我此前预料的”,好了,不吹牛了,还是看看MW的分析。

标普600小盘股指数的股票趋势

自从2008年以来,从完全收益来看,标普600指数的累积收益远好于罗素2000指数。

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具体数字对比来看,近15年,标普600指数的累积收益高达488%,比罗素2000指数的378%多了一百多个点。

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具体到标普600指数的板块呢?我们可以看到,最牛的还是医药股,今年美国小盘股板块的涨势,主要就是小药股和小能源股的贡献。我们可以看到,小药股这一细分板块15年的累积收益高达1037%,相当于年化收益率17.59%,相当了得。而从近5年来看,信息技术、工业、金融、公用事业板块也表现出色。

具体到小药股,从2013年到2014年,我还记得当时中国的美股投资者那是相当流行炒小药股啊。其实,大部分人不懂很多公司干啥的,就是赌,特别是美国药监部门公布药物临床检测结果的日期是公开的,所以这玩意儿就跟博彩一样,很多人专门提前买这些药物相关公司股票,就赌它通过,因为药股,特别小药股的特点就是这样,一旦通过股价暴涨幅度都是几十个点起,甚至一天超过一百个点,但是一旦不通过,一天腰斩都有可能。当然,结局你也可以预料,特别伴随2015年下半年的药股暴跌,玩这种套路的大部分人都赔的很惨。

所以,如果你投资小药股,选择ETF会相对靠谱一些,比如正是挂钩美国标普小盘股指数医疗保健板块的基金PSCH。

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我们比较下PSCH与美国生物制药小盘股为主的XBI,以及美国医疗保健板块的XLV在今年的表现,可以看到很明显,PSCH表现更加强劲,今年涨幅近27%。

而在小盘股的解析上,《华尔街日报》也对今年小盘股分板块做了分析,但是其角度是与同样板块的大盘股进行对比。

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可以看到,大盘股和小盘股大部分时候当然趋势是一致的,但是今年整体而言,向上的板块中,小盘股行情更好。

伴随着中美贸易战阴云暂时消散,美国股市看起来进入了一个反弹期,而同时美元涨势不减。所以,这个时候如果你没有美股账号,倒是不妨尝试国内投资美国市场的人民币计价的QDII产品,除了从美股反弹中赚一波外,也从美元升值中再得些红利。原理还是此前介绍的,QDII产品不管国内怎么募集的,在美国股市投资都要用美元,持有的是美元资产,而在这些产品以人民币计价的时候,因为美元升值,自然同样的美元资产可以“换”得的人民币就增多了。

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这是博时基金发行的标普500指数基金(代码:513500,图中蓝线)与SPY的比较,可以看到最近1个月其收益比SPY多4个点,多出来的收益部分很大程度就是汇率引起的,为此我还加了一个基金对比,那就是做多美元指数的UUP,可以感受一下。

而美元升值之下,新兴市场也继续承受压力。

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自从4月16日以来,美元对全球主要货币均产生巨大升值,而新兴市场货币压力尤其大,阿根廷比索、土耳其里拉、墨西哥比索均贬值幅度巨大。

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而这种压力也传导到股市,去年表现出色的MSCI新兴市场指数今年1月底达到高点后就一路向下,如今更是已经将今年10%的涨幅全部折掉,收益转负。在目前的市场环境下,新兴市场脆弱的一面将充分暴露,今年确实需要放低对新形市场的期待,降低配置比例。

当然,市场总有涨跌周期,关键还看长期趋势,比如科技股估值再高,投资者还是愿意扔钱进去,原因无他,科技公司成长性强劲,不断有眼前的营收增长,还有面向未来的技术演进。而最近另一市场传统势力也是卷土重来,那就是油气板块,伴随油价接连上涨,相关公司也是有重拾旧山河的架势。

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一张1970年代中到现在,油气公司、科技公司、包含了十大互联网巨头的FANG+指数公司在全球市场市值占比的比较也是令人感慨。在1980年左右,油气公司可谓达到了其经济影响力巅峰,占去了全球公司市值的23%左右。而此后,油气公司势力是一年不如一年,而科技公司却迎来一波非理性繁荣,在2000年互联网泡沫高峰期,这些所谓的科技公司们占去了全球公司市值的24%,接着就是我们熟知的崩塌。而如今,又一波具有扎实需求基础的科技浪潮袭来,油气公司则在2008年金融危机后就遭受重创,2014年的油价暴跌更是雪上加霜,其市值占比再度被科技公司超过,而FANG+的十家公司就占据了全球市值的5%,科技大公司时代可不是说着玩儿的,这就是现实。

而伴随油价上涨,我们也注意到油气公司势力有所反弹,但是似乎在全球公司市值份额的反弹并不大。原因一方面是科技公司涨的更持续而强势,另一方面还在于油气公司的反弹,主要得益于限产背景下的油价上涨,对于油价,大家当然乐于在这个情况下去炒高,但是对于公司,投资者还是狐疑的。毕竟,油价作为周期性商品,涨幅也有阶段性天花板,还有新能源持续的竞争,油气公司的未来依然令人生疑。

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我们可以对比美国油气板块基金XLE和挂钩美油价格的USO,近一年来,可以看到XLE明显是没有跟上USO涨幅的,这也是在2014年油价下跌后提过的,如果此后油价出现反弹,买挂钩油价的产品,因为表现更敏感。而如果油价到了一个阶段性阈值,但是也没接着大跌,市场需求又比较坚挺,这个时候投资油气公司更佳,因为他们可以提升效能增加利润。当然,投资标的的选择也要看你的投资风格和判断,如果你的能力圈本身在科技股上面,也不必放过这个金矿,非要去凑油气投资的热闹。

最近微博上一位“女性情感教主”Ayawawa惹出巨大争议,而关于女权的话题在全球一直是热门话题,包括投资中,我过去也提过女性就业公平是社会责任投资的重要组成部分。而近期,美国两个传统上男性主导的重要职位在这方面就迎来的突破。

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CIA迎来了史上首位女局长哈斯佩尔。

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而著名的纽交所更是迎来其226年历史上首位女性领导坎宁安,预祝两位突破性的女性领导者工作顺利,让更多优秀女性在重要岗位任职,对于上市公司和投资来讲,也是一种持续的利好因素啊。

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