我们购买电子产品时，厂家一般都会附带一个《使用说明书》。同样的，银行也会针对每款理财产品出一个说明书，里面详细介绍了产品的各项信息。大多数情况下，银行要求客户明确了解理财产品说明书的具体内容后，才可以购买对应的产品。

一、作为投资者，为什么要看理财产品说明书？

对于绝大多数投资者来说，购买银行理财产品是一种安全、保本的理财方式。但并非所有的银行理财产品都是绝对安全的，一些不保本理财产品就像是我们购买基金一样，也可能发生亏损

建行官网披露“乾元－鑫满溢足3号”单位净值 （来源：建行官网）

“乾元－鑫满溢足3号”历史净值 （来源：中国理财网）

比如交行“得利宝·至尊”系列曾被曝利润不达预期甚至出现巨额亏损；建行的“鑫满溢足”也曾在2017年一度遭受巨额赎回、被曝亏损。对于这种情况，所有投资者都不希望发生在自己身上。

经常看到客户购买理财产品时，对理财产品的了解很多是停留在工作人员的简单口述上，然后直接签字购买了。很少有人会关注理财产品说明书的具体内容。这就有可能错失一些关键信息或买到一些风险很高的产品。

在以前，如果你购买的是保本型理财产品，这种做法基本没什么风险，因为至少可以保证不亏本。银行承诺的刚性兑付，使这些理财产品更像是高级别的定期存款，购买后等着拿收益就行了。

但随着资管新规的出台，保本型理财产品将逐渐淡出我们的视野，闭着眼睛买理财产品的时代也将一去不复返。这就要求我们投资者购买理财产品时，要仔细甄别，具备一定的筛选能力。

今后，银行理财产品净值化转变过程中，看到一个不保本且只有净值、没有预期收益的全新理财产品时，其实只要研究理财产品说明书，就能初步了解理财产品的性质，筛选出一些高危理财产品，减少投资风险。

二、理财产品说明书的内容及作用

工行某理财产品说明书

通常一款理财产品说明书会有几十项内容，有的多达二三十页。里边详细介绍了产品性质、投资信息、风险等级、销售对象、产品关键时间点、费用信息、收益计算及双方权利等信息。

它是银行向客户传达产品信息的一个重要文件。一个好的产品说明书，能够让投资者清楚的了解自己投资产品的几乎所有方向性的内容。今后客户遇到任何疑问，几乎都没在这里找到答案。客户购买了该理财产品，就代表了同意理财产品说明书的相关内容。针对不保本产品，即使今后由于正常原因导致亏损，银行也不会承担任何责任。

同时，理财产品说明书也对银行是一个约束作用。银行应严格按照理财产品说明书约定的各项事宜，执行自己的权力及义务。

三、理财产品说明书中的关注点

理财产品说明书内容很多，作为普通投资者，初步筛选，排除风险，其实只要搞清楚以下几点就基本够用了。

1、理财信息登记系统编码。

理财信息登记系统编码格式为以“C+13位数字”，如C1010518006566。所有正规的银行理财产品，均应此登记系统编码。通过这个编码，能在在中国理财网(www.chinawealth.com.cn)上查到该产品的具体信息。

能正常查到信息的至少保证产品是银行正规理财产品。查不到的或者没有这个编码的，请各位提高警惕，尽量别买了。

2、产品风险等级

对于产品风险等级，不同银行给客户展现的方式不同。以工行为例，将理财产品风险分为五个等级。风险等级越高，一般预期收益越高，发生亏损的可能性也就越大。

工行理财产品风险登记表

我们购买理财产品是也会根据自身情况做一个风险测评。购买时，请根据自身实际情况购买相应风险等级的产品。以工行为例，风险等级为pr1或2的属于比较安全的范围，适合大多数投资者。

3、收益类型

目前，理财产品的收益类型主要有保本保收益、保本浮动收益、非保本浮动收益三种。

如果追求资金安全，请选择保本类产品。但2020年底后，理论上所有银行提供的理财产品均不会保本。所以长远来看应该只会有非保本浮动收益这一种产品了。

4、投资范围及投资性质

按照投资策略和投资范围的不同，产品可分为：固定收益类产品、权益类产品、商品及金融衍生品类产品和混合类产品。

固定收益类产品：投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%；权益类产品：投资于股票、未上市企业股权等权益类资产的比例不低于80%；商品及金融衍生品类产品：投资于商品及金融衍生品的比例不低于80%；混合类产品：投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产且任一资产的投资比例未达到前三类产品标准。

某理财产品说明书中的投资方向和比例

理财产品说明书中会针对每种投资标的有明确的投资比例规划，在产品成立后至到期日前，这个比例一般不会改变。从风险角度看，一般来说，固定权益资产<权益类<衍生品类。

每只产品的风险等级及收益水平，也是通过投资标的及其占比来确认的。所以一定要关注产品的投资策略及投资范围，根据自身情况，结合产品的风险等级来选择理财产品。

上面提到的两个理财亏损的案例，就是分别投向了未上市企业股权和股票等权益类资产和资产，当投资标的出现问题时，理财产品就出现了亏损现象。

5、关键时间点

这里说的时间主要有募集期、预计成立日、开放日、赎回到账日等。因为这些日期都关系到我们的切实利益。比如募集期内我们的资金一般都按活期计息，封闭期内无法赎回等。

除了以上五点外，根据相关规定，银行应该定期向投资者准确、完整、及时的披露理财产品募集信息、资金投向、杠杆水平、收益分配和主要投资风险等内容。所以我们也要及时关注理财产品说明书中提到的信息披露渠道，确保及时了解产品最新动态。

结语：打破刚性兑付时代，将不会再存在保本的理财产品。我们购买理财产品时，一定要改变传统的理财思维，掌握理财的主动性。虽然现在有些理财产品说明书，对于一些关键的投资方向等信息写的比较模糊，但从中还是能初步辨别风险。所以，今后买理财产品时，一定要看下产品说明书，如果实在看不懂也尽量请客户经理或专业人士帮忙初步分析。希望这篇文章能对大家今后选择理财产品有所帮助。

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