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理财顾问需要什么(优秀理财顾问应具备哪3项能力)

理财顾问需要什么

在财富管理这个行业,理财顾问的专业能力与名片上的职位、银行卡里的数字,并不完全正相关。职位和收入也许可以证明你是业绩很好的销售,但不一定是专业能力非常优秀的理财顾问。中国的财富管理行业正迈向新的阶段,投资者需要专业化的服务而非产品销售式的推销,行业浪潮滚滚而来,唯有专业和操守才是理财顾问安身立命的根本。

我们将理财顾问专业性的体现划分成三个维度:第一层是基础知识和技能的掌握;第二层是投资纪律的把控;第三层是职业道德的操守

提升专业度的关键是“深度学习”“独立思考”,这是提高每个领域的专业性的基本方法。正如禅修中“渐修”与“顿悟”,二者相辅相成互为因果,没有“深度学习”的积累,难有“独立思考”的成果,没有“独立思考”的实践,难有“深度学习”的圆满。

理财顾问需要什么

深度学习

“深度学习”的第一招是坚持定向阅读。我们正处于一个信息过载的时代,浪涌式的财经热点、各种博眼球的标题党占用了我们太多的阅读时间。人们习惯于在碎片化阅读的场景下,任由时间被推送出的二手知识片段占据,名义上的知识过滤和高效提取,实际上伤害了我们获取知识的自主化和多元化,这种碎片化、大众化的学习方式对专业度的提升毫无帮助。

考虑到我们一开始还没有养成良好的阅读习惯,那么笔者建议最开始的定向阅读应该在一个温暖午后的图书馆中开始,在书架上寻找几本某个细分领域基础知识书,从作者、编者、序、目录开始,细细精读反复琢磨,对有必要的部分做好笔记,利用整块的时间实现基础知识的定向领悟。

你会发现,这种深度学习不仅能让你对于这个领域有更深入广泛全面的理解,更会给你极大的自信,不再会被各种夸张的标题党、各种愤青式的断章取义以及各种似是而非的结论所轻易左右。当然我们必须承认,这个过程中必然有枯燥无聊,甚至难以忍受的部分,但这也是提升专业性的必经之路,就像一个吉他初学者如果不能忍受前三个月房间内回荡着的鬼哭狼嚎,又怎能收获一年后指尖里飘散出的动人和弦?

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深度学习的第二招是广泛积累。通过定向阅读实现了基础知识的原始积累后,就是时候“以他山之石攻玉”了。比格斯在《对冲基金风云录》一书中说:“阅读也是我的习惯,而且我认为应该不仅仅读商业书籍,也要读历史、小说,甚至读些诗歌。投资的关键就是洞察世事的兴衰、弄清人们情绪的潮流。这就是小说和诗歌的作用所在。此外,你也需要一些优美智慧的文字来清洗你的思想和心灵。”

金融的本质是人类的一种社会性活动,投资的核心也正是洞悉世事兴衰和预判潮流,所以我们应该放心大胆地多读“闲书”。

一个专业的理财顾问不止需要基础知识的积累,也需要对整个人类社会在宏观尺度上有一定的认知和把握,以及对个体人性在微观层面的体会和提炼,务实而客观的三观建设对于后面的独立思考环节至关重要。

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深度学习的第三招是与高手切磋。修行漫漫长路,有良师益友在旁请教交流,自能事半功倍。投资理财领域无疑是各行业中最频繁地举办各类论坛和颁奖,面对同样的市场环境和财经数据,不同的专业人士由于不同的背景、性格和思考方式,会得出不尽相同的结论。想要形成“自上而下”的上帝视角,必然需要在交流碰撞中融会贯通。对于理财顾问来说积极参加各类论坛活动在初期是一个很好的交流渠道。

也许并不是每场活动都干货满满,并不是每次都能遇到真正的个中高手,但如果有幸碰到某一领域的高手,请一定抓住机会提问交流,了解这个领域的真实状况。例如抓到一个投资商品期货的高手,一定要抓住机会了解期货市场都有哪几类重要角色、他们的核心优势是什么、投资人中有多少比例能盈利、大部分人亏损的主要原因有哪些、不同的交易品种有什么不同的优秀策略等等。对笔者来说,不问到会谈必须结束是不会停止的。

总而言之,了解行业里的牛人牛事、怂人怂事、哪里是坑哪里有雷、哪里有宝哪里有矿,光鲜的外表下有哪些名副其实又有哪些败絮其中。了解积累一段时间之后,对于行业的宏观动向、产品的潜在风险、市场的兴衰成败等等就能建立起更深层次的认识。

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独立思考

从定向阅读、广泛阅读到高手切磋,深度学习的积累是为了实现独立思考。接下来就聊一聊“独立思考”。

对于细分领域和专题的“独立思考”都必须建立在全面客观的信息基础之上,这个基础是靠深度学习积累出来的。理财顾问以后看财经新闻时,建议重点关注事实和数据,而利用自身在深度学习方面的积累独立形成结论和判断。

也就是说,实现对某个热点或专题“独立思考”的步骤,首先是建立可靠的一手信息来源,养成搜集和提取关键信息的习惯;其次,针对该领域的信息储备多层次的知识体系和数据信息;然后,依据知识储备和历史数据建立要素之间的逻辑关系,最后形成对某一领域的独立判断,并思考形成判断的关键要素和未来要素发生变化的潜在可能性。

有趣的是,包括投资理财在内,整个经济学领域存在一种“双重逻辑”的现象,就是任何一个因素的变化,都对应两种不同的逻辑推理方式,最终会得出相反的两个结论。例如我们在分析央行加息对股市的影响时,一方面,加息会导致资金的无风险收益和成本变高,因此股市资金会流出,进而导致股市下跌;另一方面,加息又说明经济处于增长过热的阶段,企业的经营基本面向好,股市理应上涨。两个推理过程都有道理,最终现实中的结果如何要看不同因素的影响程度。

所以重点在“独立思考”而非简单的“独立判断”,判断其实只是“独立思考”后的理性选择。

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以分析黄金的基本面为例,首先需要查阅大量的资料来了解在黄金交易市场上的供应方/需求方有哪些、各占多少比例、供应方的生产成本是多少、最近十年来的变化情况如何、这些供应和需求对最终价格的影响有多大等等。我们需要尽可能多的考虑到所有因素对黄金走势的影响,再从其中挑出关联性最大的因素进行关联度假设,并回溯之前的市场进行验证,最后才能得出对于黄金供求关系和未来价格走势的判断。

也许我们通过对各类周期理论的学习和美元行情的思考,可以得出黄金价格大概率走强的结论,但是很快我们的结论会被市场证明是错的,那也没有关系,因为这个过程正在让我们的专业能力和素养得到静水潜流般的飞速提高。

知行合一

作为真正的理财顾问,必须深刻认识到思想与行动保持一致性的难度,所以现实中大部分股票投资人的行为总是与“低买高卖”、“上涨持有,破位卖出”等基本理念背道而驰,赚钱的总是少数。以新兴市场股票为例,在足够长的期限内,通过统计发现市场处于牛市的时间远长于熊市,并且牛市所带来的增长幅度也高过熊市的下跌幅度,即便最简单的“平均成本法”也可轻松获得可观的正收益,但现实中从新兴市场实现长期盈利的投资人和投资机构仍然凤毛麟角。

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行为经济学的理论奠基人泰勒形象的用一个“双重自我”模型解释了这一现象,每个人的内心中都有一个理性前瞻的“计划者”和一个盲目短视的“行动者”,这两个自我互相争夺主导权最终决定了我们的投资行为。包括“心理账户”、“禀赋效应”等经典的行为经济学理论都说明和验证了投资人做出“行动者”主导决策的很大一部分原因来自心理上的天然弱点。

所以,理财顾问专业性的高级体现应该是引导和协助投资人制定投资纪律,并在最大程度上遵照执行,也就是尽可能多的让理性的“计划者”做投资决策,并在最大范围内保证执行。这个过程更加艰难,可以想象,帮助投资者保持纪律性,在某种程度上更像一个泼冷水的讨厌角色,在投资者过于乐观时提醒他注意控制风险,在投资者过于悲观时缓解他的情绪,提醒他市场可能只是短期波动。

如果可能的话,我们建议理财顾问养成记录投资日记的习惯,在实践中体会预期计划与实际行为的难以统一,因为恐惧与贪婪是人的本性,而成功的理财顾问和成功的投资人必须一同克服人性中的弱点,在某种程度上战胜人性。

理财顾问需要什么

金融行业最不缺少的就是诱惑,越大的诱惑也意味着越大的风险。理财顾问是决策建议者,不是风险承担者,对于这个角色认识越清楚,就越能增加决策客观性带来的优势,从而规避作为建议者不承担风险导致的冒险冲动,进而避免为投资人带来损失。提出加大风险资产配置的建议可能会增加资产组合的回报,进而获得更高的顾问费用和佣金,但同时也可能会导致客户的更大损失。所以理性决策和专业能力的终极挑战在于心灵的修养,“知行合一”的知并非知道,而是良知。

理财顾问的决策建议必须自良知出发,以职业道德作为辅助投资理财行为的指导思想,按职业道德的要求去为投资者做真正适宜的决策建议。无论是远超市场平均水准的高额返佣,还是可能始终存在的业绩考核压力,都不应该成为理财顾问提出投资建议的影响因素。这样,我们才可以问心无愧的说,做投资,我们是专业的;做顾问,我们是良知的。

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