有朋友说，经常在银行的理财产品购买时发现，银行销售的理财产品中不同的收益率对应不同的购买金额，有的银行私人银行高收益理财产品收益年化达到7％，但是购买起点都要几百万起，这是为什么呢？是单纯地为了吸引高净值客户吗？如果放低门槛不是可以吸纳更多客户吸收更多的资金吗？

银行理财产品起点金额问题，以前的最低起点是5万元，2018年9月28日银保监会发布的《商业银行理财业务监督管理办法》（以下简称《办法》），明确规定商业银行发行公募理财产品的，单一投资者销售起点金额不得低于1万元人民币。也就是说，以前购买理财产品起点5万元的，现在可以从1万元起点购买，这就极大地放宽了购买理财产品的人员群体，方便广大的投资者购买理财产品，实现更高的收益。

但是同时也可以看到，所有的银行在销售理财产品时，都对不同的收益率的理财产品设置了不同的购买起点，也就是上面说到的为什么有的设置了不同的理财产品收益率要规定不同的理财赎买起点呢？而不是全部放开让所有的人都可以购买呢？

首先，银行对不同收益的理财产品有不同的确实有客户划分的考虑

银行理财产品的起点划分有不同的分类，一般情况下，主要有20万元以下、100万元以上、300万元以上、1000万元以上几个档次。之所以这样的划分，主要还是考虑到不同的购买群体，高净值客户享受更好的服务和更多样化的产品。因此，在理财产品的设定时就有目标客户群体的设定。这从某种意义上讲，与银行对不同的客户群体提供不同的服务是一个道理。VIP客户就会享受更多的服务和购买更多金融产品，享受更高的理财收益产品的服务。

实际上，任何行业都是如此，因为任何行业都有VIP客户，VIP客户的服务都要好于一般客户，道理是一样的。

其次，为什么高净值客户可以购买高收益的理财产品呢？

实际上，我们一直强调一个观点，那就是“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”。因此，任何购买银行理财产品的人在开通银行的理财产品账户前，都要进行投资风险评估，以判断投资者的风险承受能力并与相应的风险等级的理财产品进行匹配。

银行的理财产品风险等级一般会分为五级，从低到高分别是R1到R5，分别代表谨慎型投资者、稳健型投资者、平衡型投资者、进取型投资者和激进型投资者。

每一种类型的投资者承受风险的能力不同，能够投资的理财产品也不尽相同。一般来说，R1谨慎型投资者和R2代表稳健型投资者是以保本或者保本保息为目标，理财产品的收益最低。

R3平衡型投资者投资的理财产品不过高追求高收益但强调风险与收益的平衡。

R4进取型投资者和R5激进型投资者要求更高的收益并可以承担较高风险的投资者，他们更关注收益的高低并承受本息损失的风险。

因此，相对来说，高净值客户的风险承受能力要比一般客户的风险能力强，银行假定能够购买更高起点理财产品的投资者有更强的风险承受能力，所以，设置不同的购买金额起点也是为了分类风险风险客户并限制低风险承受能力者购买更高风险的理财产品。

这就是为什么银行高收益理财产品不放开起点销售的原因。（作者：麒鉴，财经金融评论）