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理财产品银行兜底吗(凭什么银行理财不兜底)

理财产品银行兜底吗

2018年4月,央行联合银保监会、证监会和外管局发布了史上最严资管新规。

新规规定,金融机构在销售理财产品时一律不得承诺保本保收益,出现兑付困难时,不得以任何形式垫资兑付。

尽管资管新规过渡期有所延长,但银行保本理财的退场并未放慢步伐。

以10月为例,银行保本理财产品环比下降 48.36%创历史新低,预计很多银行在今年底之前能将保本理财产品清零。

这一政策的出台犹如一石激起千层浪,很多老百姓还没调整好心态,觉得银行理财产品应该由银行来兜底

而小马读财认为监管之所以这么做有其深刻的原因,因为表内和表外业务独立,具体逻辑如下:

【一、表内和表外业务不同】

银行的业务分两大类:

第一类是表内业务,主要是银行存款,特点是自营、风险小利息低、有存款保险制度保障。即使银行破产,储户也能拿到本息,最典型的例子是包商银行破产没影响到储户的资金安全。

第二类是表外业务,有相当一部分是代销产品,利息较高风险大,之前一直是刚性兑付。

但从长远来看,刚性兑付会加大金融系统风险,不仅伤害银行,也危害整个经济社会,所以去刚兑势在必行。

【二、表外由表内承接】

在大部分情况下,表外业务和表内业务是相互独立的,但在特殊情况下,表内业务可以由表外业务承接。

以银行做电商为例,由于企业资质优秀,银行愿意为企业做担保,这属于表外业务。但不幸的是,该企业出问题破产了,欠了一屁股债,那么银行也要承担一定的责任,支付一部分赔偿金,并计入资产负债表,成了表内业务。

【三、表外自行化解风险】

很多时候,表外业务需要自力更生,银行或者监管机构不负责兜底。

例如,之前闹得沸沸扬扬的中行原油宝事件,银行在责任范围内赔偿了用户20%的损失,而其他80%的损失需要用户自己承担。

事实上,让人接受新的理念是一个长期的过程。因此,加强投资者教育,提高普通投资者金融知识和风险意识,传递“卖者尽责,买者自负”理念才是关键。

总体而言,表外理财业务和表内存款业务有本质的区别,因为表外业务风险大,而且有相当一部分是代销的,出风险让银行来兜底不合理。

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