Hello，大家好，我是爱投资的ALICE。

这里做一个直播精华整理，内容有点多，分为上中下三篇。

咱们这次直播的主题是【港股打新——2021年最好的投资项目，没有之一！！】

是的，你没有听错，“最好的”，“没有之一”

“最”这个字，作为学风严谨的爱姐，很少用，因为太绝对了。

而这个世界上，太绝对的东西多半都是错的。

但是这一次，真的是我深思熟虑的，是理性驱使，而不是拍脑袋决定！

包括我在直播里提到的所有数据，都有官方出处，或者是从WIND金融终端直接导出的数据源，亲自统计加工而得。

爱姐会用最通俗易懂的话让你搞懂“港股打新”这个投资项目。

听完这节直播课程，说是让你从青铜变王者有些夸张，但是黄金、白银段位还是可以有的。

如果有幸你听了课而且能够照着做，那么恭喜你，你会真的能够收获真金白银的！！

港股打新，为什么我对它评价这么高?

港股打新其实不是什么新鲜话题，N年前早就有通过港股打新财富自由的大佬了，手里500+账户，别问我怎么知道的。

而且港股打新一直是一个小众投资方式，最近几年尤其是2020年越来越火，主要还是油水多（也就是有钱赚）。

而且风险确实低，这是中国的制度和这个时代赋予我们的红利！

就像十年前买房子的人，也只是走在了房地产的红利周期。

你和你的同伴第一次被拉开距离，可能只是因为十年前他买了一套房子，而你没有。

你可能花钱去买了一辆车，十年后的今天，他的房子升值到千万，而你的车早就报废掉了；

当然了，这是站在今天这个时点倒退十年去看。

而如果是站在今天这个时点，看向十年之后，你和你的同伴之间的距离，很可能就是今天的你，听我的，参与到了港股投资，而他没有！！

“港股打新，今年最好的投资项目，没有之一”，其实，这句话，我2020年就说过。

很多人照做之后跟我讲，港股打新真香，2020年港股投资的收益比一年的工资都高，这是以前都不敢想的...

当然也有很多人，看了之后并没有当一回事...

或者确实走心了，但是却是行动上的矮子...

不过也很正常，信息大爆炸的时代，人们的注意力都是有限的，不仅仅是注意力有限，人本身还具有惰性，就是我都明明白白地告诉你“肉在那里”了，可是大多数人都是懒得动的。

所以啊，爱姐就准备了这么一次直播课程，系统地告诉你，港股打新为什么这么香？肉在哪里？怎么吃到嘴里？怎么吃到更多的肉？一条龙服务！！！

我们这一篇直播精华回顾就来解决第一个大问题：港股打新为什么是最好的投资项目？

1、同风险水平收益最高、同收益水平风险最低

每个人都有自己的赚钱工具箱！

在图表里这8大投资理财工具就是我们平时使用比较频繁的。

先看图的颜色，橘色块是代表风险，浅色块是代表收益。

你会发现，其实风险和收益是成正比的。

就是你奔着安全性去选择投资工具，收益一般都不高，若是想要超额高收益，那就要承担一定的高风险，这个很容易理解的。

你会发现，这8个投资工具国债逆回购、货币基金、债券基金、固收+产品（实际上也是基金），被动型指数基金、主动型股票基金，股票，港股打新。只有港股打新，确定性高而且收益高企！

所以，港股打新为什么是最好，就是因为风险收益差最大呀！

接下来爱姐一一带大家捋一遍这8个理财工具，来对比验证一下，为什么我说港股打新是风险收益差最大的！

1、国债逆回购

债就是欠的钱，国债就是国家欠的钱，有国家的信用背书，国债又被称为无风险资产。尤其是中国的国债，根据国家统计局的经济数据：2020年中国经济总量达到101.6万亿元，迈过了百万亿大关。这样蓬勃发展的世界第二大经济体的国债，被公认的是最安全的投资工具

国债很好理解，什么是国债逆回购呢？

国债逆回购就是企业把手里的国债作为抵押向你借钱，相当于别人借你的钱，你们约定利率到期还本付息，但是多了一层保护罩，如若他还不上，他的国债会抵押给你，安全性流动性都超强。

看看，是不是很好理解。

金融其实很简单，非要故意整出来这么多晦涩难懂的专业词汇，看起来好像高高在上，挺遥不可及，但翻译成人话都挺好懂的嘛。

国债逆回购，买法上有小技巧！

由于在法定节假日、季末、年末这些特殊时点，市场很缺钱，所以国债逆回购利息一般都会比平时有明显的上涨，而且会出现投资1天算4天利息的情况，比如元旦三天假。

购买渠道：

在股票账户里就可以购买。

接下来五个理财工具都是基金了，货币基金、债券基金、固收+基金，被动型指数基金、主动型基金。

你只要明白了什么是基金，这些就都懂了。

基金就是有一群专业的、懂投资的人，帮助一群不懂投资的人去全市场挑选好的投资项目组合。

我们拿做菜来打比方，你不会做饭，或者嫌弃买菜洗菜切菜都好麻烦，那么基金就相当于专业的厨子去市场上挑选食材，最后为你做出来一顿美味菜肴。

厨子挑选的食材不同，口味不同，菜系也不同，你就挑合乎你胃口的那个去品尝就可以了。

对于基金，也是一样，挑基金就是在挑基金经理，找脾气性情相投的，不，是业绩好风格稳定的。

2、货币基金

货币型基金=银行存款+国债+超短债，持仓就是风险极低的债券，基本不会亏损，一般年化收益率2%-3%左右。

微信里的零钱通、支付宝上的余额宝，这都叫货币型基金。收益比银行存款活期高，而且随时取，随时用，完全不影响收益。除了余额宝和零钱通还有很多收益更高的货币型基金。

3、债券基金

债券基金=银行存款+80%债券+股票，主要投资的是债券，年化收益率6%～8%。虽然收益和风险都比货币基金高，但长期依然跑不赢通货膨胀的。

4、固收+产品

固收+产品=债券+（可转债+股票+打新+衍生品）。

“固收+”就像选奶茶，在奶茶里加点珍珠、椰果、烧仙草。

固收部分选择的是优质债券，相当于“盾”；“+”相当于“矛”，两者相辅相成，更好地平衡收益和风险。年化收益率9%～10%

5&6、被动型指数基金和主动型基金

不管是被动型指数基金，主动型基金，都属于股票基金，而股票基金=银行存款+债券+80%股票

股票占比增大，潜在收益变大，同时潜在风险也变大了。

指数可以简单理解为平均数，

白酒指数就是白酒行业所有股票的平均数，这个是行业指数

创业板50指数就是创业板中最优秀的前50只股票的平均数，这个是宽基指数

指数基金里面完全去复制指数的基金可以称之为被动型指数基金。

还有一些指数基金，基金经理会人为地做加仓减仓，这属于增强指数基金。

主动型基金就完全看基金经理的选股择时能力和操作风格了。

一般主动型基金的收益要高于被动指数基金，年化收益在15%左右。

基金怎么找呢？

打开支付宝，直接搜“xx型基金”五个字，然后所有的相对应的基金就都出来了。

打开微信，“我”——“支付”——“金融理财-理财通”——“稳健理财”“进阶理财”。

还有些指数基金可以在股票账户里购买！！

基金如何选择呢？

货币型基金，直接选最高的收益的就可以了，因为这个东西的风险基本可以说是为零，非常安全。

截止2021年1月，市场上一共7462只基金。是的，你没听错，比A股股票数量还要多。

但是，基金这种投资品种真的对普通投资者特别友好。

正所谓术业有专攻，基金本身已经把如何筛选投资产品的复杂性，转嫁给基金经理了，所以挑选好基金，其实就是选择牛的基金经理。这个方法就是“站在巨人的肩膀上”，这个思路我们以后会经常用到，尤其是在股票投资里。

投资赚钱很简单，难的是知行合一，为什么会“难”？那是因为从知道到行动之间你得真的“懂”了。而在这件事上，缺少的就是“1万个小时”。只有你真的研究透了，真的懂了，才能赚到该赚的钱。

7、股票

最后说说股票，2020年疫情肆虐狂风骤雨，但资本市场这边光景还不错。

连上证指数都从年初疫情的2600点涨到现在3600点了。

都说2020年最火的是基金，但是基金背后正是股票啊~

一些机构投资者集中买入一些优质公司的股票，这些公司的股票因为大量的买入而大幅上涨，抱团的机构投资者不停的赚钱，跑赢市场上其它绝大多数没有被抱团持有的股票，买入这些基金的投资者赚了很多钱，上市公司也乐见其成的看着股价上涨。这就是今年资本市场的全貌！！

所以，该怎么买股票？我们要去关注价值投资的大佬们、优秀基金经理们都在抱团什么股票，或者即将抱团什么股票？正所谓英雄所见略同，卓越的人眼光都是相似的。所以好股票更容易被机构抱团，而被机构抱团的股票有资金加持，也就更容易涨。当有这个思路的时候，选股就变得很容易了。

2020年公募基金的四季报都披露完毕了，统计一下抱团情况，差不多各大公募基金的共识票不足160家。

有人问，那这种股票会一直涨吗？

废话，当然不会一直涨。

但爱姐要说：“核心资产”这个锚永远不会变！

就像核心地段的房价，这种资产是不会轻易贬值的。

股票中的核心资产，虽然短期估值被推高了，那也只不过在估值偏离价值太离谱的时候，股价会停下来等一等，这个时候就要看业绩以什么样的速度追赶 ，业绩能跑上来匹配估值，这个核心资产就会继续玩下去，如果业绩跟不上，泡沫就会破灭，就是这么简单。

所以啊，要选择好公司，以及买入之后要关注业绩预增情况和管理层格局，这都是很有必要滴～至于怎么看，我自己也有一些心得。

8、迎来我们的主角——港股打新了~

新股就是新上市公司发行的股票，

打新就是申请购买新上市公司发行的股票，

而申购成功，买到股票，即成为公司股东，俗称“中签”。

巴菲特应该都挺熟悉的吧，股神啊，1930年生，今年90岁了啊，身体还倍儿棒呢，巴菲特90%的财富都是50岁之后得到的，要我说，活得久一点，还挺重要的。连巴老爷子都开始破戒打新股了，巴菲特本人曾在19年5月采访时曾说：“伯克希尔在过去54年来从未参与过新股发售”。

但2020年股神巴菲特更是一反常态，花40亿首次押注科技股IPO，并在9月17日，雪花云计算上市后赚得打新第一桶金，打新首日收益110%。上市首日巴菲特就获利近10亿美元！！

所以你看，打新，这是一项，连巴菲特老爷子也会说“真香”的投资项目呢！

港股打新风险相对最小，确定性最强！！

打新赚钱为什么确定性强？换言之为什么胜算大？这背后的赚钱原理搞明白了，才能行动。

来到投资这个游戏场的，人人都想赚钱，但数千万人争夺着可能的每一块人民币的投资收益。

谁会得到它呢？更懂的人。

投资是认知的变现，只有比跟你抢食的对手更熟悉游戏规则，更具有敏锐的洞察力，才能有机会战胜市场。

在投资界，你第一个要懂的概念就是

——概率。即你做一项投资的胜算有多少？

大家都知道摇骰子，输赢下注，

游戏规则是摇到1、2、3算你输，4、5、6算你赢，你玩不玩？

如果游戏规则变成摇到1、2算你输，3不赢不输，4、5、6算你赢，你玩不玩？

再来，如果摇到1算你输，2不赢不输，3、4、5、6算你赢，你玩不玩？

而打新就是有70%胜算的游戏！

接下来，爱姐跟你聊一聊为什么？

公司扩大经营需要钱，上市则意味着向公众借钱，那借钱的凭证是什么呢，就是公司出售的股票，借出资金的投资者就成为了公司的股东。

公司第一次将股份向公众出售的这种行为，叫做首次公开募股，也就是我们常说的IPO。

公司要上市发行股票，对自身好处很多！

公司上市后，获得了资金就可以扩大经营；

并且就会变成受社会关注的公众上市公司，扩大知名度；

知名度一高，就会吸引更多的消费者；

不仅如此，公司扩大经营，获取盈利后，原始股东的财富就会出现暴增，有利于公司稳定发展。

因此上市公司很乐意，让自家股票的发行定价明显低于市场预期价格，让打新中签的投资者有利可图，买到就是赚到。

公司要上市发行股票，对政府和监管者也好处很多！

公司上市后，会受到市场和投资者的监督，要定期披露财务情况，让公司大股东不敢玩猫腻，有利于企业规范管理和健康发展，因此为了让公司顺利上市，政府会出台优惠政策、公司会让利，吸引我们去申购新股。

香港证监会出台了偏向中小投资者的分配制度，优先尽量保证一人中签一手，力求人人有份，参与有奖的原则，不会因为谁钱多就多分，谁钱少就少分，让中小投资者能从打新红利中分得一杯羹。

总之，不管是政府、监管机构、还是上市公司，为了让公司能够顺利上市，都会绞尽脑汁为打新的投资者提供好处，这就是为什么打新股能赚钱的原因了。

港股打新门槛相对较低，中签率相对较高！

说起打新，我们可以在三个市场上打新，A股、港股、美股，分别在中国大陆、中国香港、和美国。

这三个地方就相当于是三个大菜市场，在这里摆摊卖菜，会有更多的曝光度，能卖出更多的菜。

对比一下这三大菜市场，盘点一下IPO的数量，新股首日上涨的概率都挺高的。

那么到底该选哪一个呢？

首先，爱姐告诉你，第一个要排掉的打新场所就是美股！

为什么呢？

因为美股大部分IPO并不对公众发行，而是分配给机构投资者或认购资金在100万美元以上的个人投资者，因此普通小散户没有直接参与的机会。

同时美股IPO的分配顺序和流程并不透明，基本完全由上市公司和承销商决定，机构能分配的份额是未知数，券商如何分配给投资者的也同样未知。

那么A股和港股选择哪一个呢？

这就来到了两个菜市场的对比了。

A股打新 VS 港股打新，总的来说：

交易时间：港股比A股的操作时间要多上一个半小时。

交易单位：A股一手100股，但港股不一定。比如说京东一手50股，阿里巴巴100股一手，它是不一定的。

涨跌幅限制：在A股啊，主板是10%，一天最多就只能涨10%，就封板了，涨不上去了，就停在那了。创业板和科创部是20%。但是港股不一样啊，港股是没有涨跌幅度限制的，一天就能翻倍，当然了，跌起来也是很酸爽。

所以说，港股一定是价值投资。价值投资就是你要选择好的股票去买，不要选择便宜的买，便宜的两毛股比比皆是，但是基本上无人问津也涨不起来。

交易规则：A股是今天买，今天不能卖，但是港股今天买了今天就能卖，就是你今天看到的收益今天就能落袋为安，交易更为灵活。

资金要求：如果你想要开科创板，你先要有两年的投资经验加上50万的资金；创业板是两年投资经验加上10万资金，但是港股完全没有要求，只要你开了港股账户，就是在香港券商那里开了户，所有的股票你都能买。

接下来是打新方面的重点对比了。

持仓市值与分配方式：

A股打新，是需要你股票账户上有股票持仓市值的，什么意思呢？

我国A股市场分为上海证券交易所，也就是上交所，深圳证券交易所，也就是深交所。

你要是想要申购在上交所上市的新股，你得持有沪市的股票，每持有10000市值的股票，中一签可以分配1000股的新股。

你要是想要申购在深交所上市的新股，你得持有深市的股票，每持有5000市值的股票，中一签可以分配500股的新股。

太繁琐了是吧？！这对于股市老手而言很简单，但对于小白，不仅繁琐，风险还很大，也许没等到你申购中签就亏完了...

但是港股不需要股票持仓市值，港股是只要有资金，你就可以直接去打新，而且打新一手需要的资金并不多，70%的新股入场费都在6000港币以下。

新股涨幅和中签率：

A股一年IPO396只，100%上涨，平均首日至少翻倍，很诱惑，确实很牛啊，但是呢，你看看这个中签率，万分之三，基本上是中不上的，我接触过很多人啊，A股投资了20多年，一次新股都没有中过。

但是港股不一样，港股的首日上涨概率60%+，首日平均涨幅18%，中签率平均30%，较A股多了1000倍不止，而且它可以融资，什么叫融资，就是没钱了，你可以找券商借啊,找券商借钱叫融资，而且还可以开通多个账户去打新。

香港资本市场就是中国市场和全球资本的一个缓冲带、防火墙，对外吸引全球资本、对内和科创板、沪深两市协同。

未来，香港这个桥头堡的地位，只会越来越重要。

历年港股打新收益怎么样？

上表是历年港股打新盲打数据，当然这个统计结果的大前提假设是特别理想化的。

都是假设：每只新股都申购，且每只都中签一手，上市第一天就以收盘价卖掉。而且是从平均值的角度计算的。

2017年，港股新上市股票数量149只，首日上涨概率75.68%，一手中签率73.23%，首日平均收盘涨幅17.39%。

2018年，港股新上市股票数量205只，首日上涨概率67.48%，一手中签率61%，首日平均收盘涨幅15.83%。

2019年，港股新上市股票数量161只，首日上涨概率63.35%，一手中签率59.52%，首日平均收盘涨幅8.63%

2020年，港股共上市新股144只，首日上涨概率60.41%，一手中签率34.05%，首日平均收盘涨幅18.43%。

如果是通过【ALICE三招九式新股解码模式】筛选之后，将会大大降低破发率，提高整体打新收益。

我们下一篇系统地复盘一下，2020年的港股打新收益和爱姐的抽新模型~

中篇预告：复盘2020年港股打新收益