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持续板块加速切换股票(热点板块加速切换)


持续板块加速切换股票

《乌合之众》作者书中写到:“人一到群体中,智商就严重降低,为了获得认同,个体愿意抛弃是非,用智商去换取那份让人倍感安全的归属感。”如果该法则有效的话,放到股市投资中是不是可以理解成,多数个人投资者热衷于追逐热点板块而不太“计较”个股的内在价值?尤其是当市场缺乏整体赚钱效应时,少数板块受到短线资金追捧,热门题材的快速轮动尤为明显。

相信大家近期感受颇深,半导体题材刚“登台”表演一天,隔天行情便快速切换到食品饮料;新能源车题材下午刚“飞袖起舞”,第二天行情便快速切换到了猪肉;有些题材甚至上午还在“激情演绎”,下午就快速走弱,热点快速切换到另外一个题材上。唯一能够较持续的题材,可能就是和公共安全事件密切相关的医药主题。

热点板块的快速切换已成为近期市场的主旋律,不少耐不住“寂寞”的投资者,眼看着手中的个股题材表现羸弱,毫不犹豫投身于正在“蓬勃上涨”的热点板块中,却不料偷鸡不成蚀把米,原先卖掉的题材过些天居然就启动了。那么,热点板块加速切换的市场背景下,到底应该选择什么样的投资策略呢?

不少投资者想到了“龙头股”,那么到底应该选择什么样的龙头股策略呢?显然所谓的大市值风格策略并不是目前为止最佳的选择,以上证50为例,今年来可是下跌了-6.32%哦(截止5月12日收盘,下同)。

别急,先来看一组数据。下表申万28个一级行业今年来的涨跌数据,左侧是13个今年来上涨的行业以及该行业最大市值个股表现,右侧是15个今年来下跌的行业以及该行业最大市值个股表现。从下表可以看出,左侧今年来上涨的行业龙头股一共有10只,占比高达77%;而右侧今年来上涨的行业龙头股一共只有3只,占比仅为20%。结论一:即使“傻傻地”挑选行业龙头股,也要在强势板块中去挑选。


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继续来分析。今年来涨幅排名靠前的依次是医药生物、计算机、农林牧渔、建筑材料、电子、通信、电气设备、食品饮料、国防军工等,但是行业龙头股涨幅超过20%的是:牧原股份(农林牧渔)、中兴通讯(通信)、宁德时代(电气设备)、华测检测(综合)、三一重工(机械设备)、中公教育(传媒)、永辉超市(商业贸易),这和行业板块涨幅靠前有较大的的不同。结论二:后续对龙头股策略感兴趣的,不妨可以考虑农林牧渔、通信、电气设备、综合、机械设备、传媒、商业贸易7个板块中龙二、龙三们,或者等待龙头股回调时。

再来进一步分析。今年来涨幅靠前的9个申万一级行业,如果按照基金主题来划分,那么无疑就是:医药、科技、消费、建材、新能源(车)、军工。显然,左手以科技股为代表的“数字新基建”,右手以水泥建材股为代表的“传统老基建”策略,至少到目前为主是真实有效的(结论三)

所以,后续的“龙头基”搭配策略其实也就比较简单了,建议更多考虑大市值龙头风格。以指数基金为例,比如“富国消费50+富国医药50+富国科技50”,也可以选择“华宝消费龙头+国泰中证生物医药+华宝科技龙头”,还可以选择“天弘中证食品饮料+华夏5G+华夏中证新能源汽车+富国中证军工龙头”。不管市场切换到哪个热门风口,总有你手中一只,何况这几个热门板块还是轮动的特点。

当然,还可以考虑主动型医药、消费、科技、新能源车题材基金进行搭配。医药基金比如中欧医疗健康混合、博时医疗保健行业混合、广发医疗保健股票,消费基金比如易方达消费行业股票、汇添富消费行业混合、嘉实新消费股票,科技基金比如海富通股票混合、广发创新升级混合、诺安成长混合,新能源车主题比如国泰智能汽车股票、嘉实智能汽车股票、申万菱信新能源汽车混合。

好了,不知道这样的组合搭配是否能让你在投资中获得足够的安全感呢?或者大家有什么更好应对板块快速轮动的方法呢?

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