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港股打新成本详解(详解港股打新的各种交易成本)


港股打新成本详解

文/飞煜(转载请获本人授权,并注明作者与出处)


决定我们投资中的每一笔交易能赚多少钱,除了成交的价格之外,就是交易成本,有时候这个成本会更加重要!这一点飞煜深有体会,曾经在这上面吃过大亏!

简单的说就是:盈利 = 投资收益 - 投资成本,当我们的投资收益不足以覆盖我们的投资成本的时候,盈利为负,这时候我们非但没有赚钱还亏了钱,得不偿失!

说实话,飞煜从最开始做港股打新也有3年多了,一直没有搞清楚港股打新的成本问题,随着时间的拉长,遇到的问题也越来越多,如果你能搞清楚自己做港股打新的成本,那面对一些选择题的时候会相对轻松很多,根本不用去问大佬,比如下面几个问题:

1、面对一只新股,究竟是用现金申购还是用融资申购?

2、感谢苍天,终于中签了!那这只新股要涨多少才能覆盖我的成本,才算是真正赚到钱了?

3、新股破发了怎么办?

……

这些问题层出不穷,你仔细想想就会发现其实它们都跟一个问题密不可分,那就是成本!


那港股打新的成本有哪些呢?

主要由两大块构成:新股申购的成本新股卖出的成本

这两大块成本又都包含了几个收费项目,这些收费项目对于不同的券商大同小异,但是有些相同的收费项目其收费的金额又有所不同

下面这个表格里是飞煜总结了20多家港股券商,包括全部出现的各项成本费用:

港股打新成本详解

港股打新中的各种成本

在表格的上方列出的是新股申购的成本,红框内的收费项为必须缴纳的费用,即无论中签与否均需要交,包括:认购的手续费和融资申购的利息,各家券商收费标准不同;篮框内的收费项为新股中签以后才收,没中签不收,包括:经纪佣金、交易征费和交易费,这三项费用合计为申购金额的1.0077%

在表格的下方列出的是新股中签以后卖出的成本,红框内的收费项为交易佣金,各家券商收费标准不同;篮框内的收费项为交易征费、交易费、印花税和交收费(有的券商叫结算费或者中央结算费),这四项费用合计为成交金额的0.1097%,各家券商基本相同,只是交收费收取的标准不同(2~10港币不等);没有框出的部分为:交易系统使用费、券商席位费和平台费,这3项费用大部分券商不收,只是个例的范畴这里我们就不讨论了。

通过上面的分析,我们得出:港股打新的主要成本就集中在表格中红框内篮框内的部分。其中,蓝框内的收费项是固定不变的,所有券商的标准基本一样,那么能够决定我们港股打新成本高低的就是红框内的收费项。

我们再来看一下红框内的收费项:

1、现金打新手续费:各家券商不同,0~100港币不等,但大部分券商现金打新免手续费。

2、融资打新手续费和融资利息:如果用融资打新的话,需要收取100港币的手续费+融资利息。各家券商比较来看,目前只有艾德证券(文末有开户二维码)融资打新只需58港币,其他券商基本上都在90~100港币之间;融资利息每家券商针对每只新股给出的融资利率都不一样,不过根据飞煜的不完全统计,如果是1手金额,按10倍~20倍融资申购的话,针对不同的新股,手续费+利息会在100~400港币之间。

3、卖出新股时收取的交易佣金:这个每家券商不同,最低收费为0~100港币不等,大部分券商最低收费在50港币以下。


综上所述,我们可以得出下面的结论:

1、现金打新的成本要远远小于融资打新的成本

2、在新股确定性不大的时候(比如:每期“避坑指南”里的“剩下的,靠运气”或者本文开篇提到的文章里写的超购多的小盘股),请参考上面第1条

3、在新股上市前,将你的所有成本加在一起,然后除以中签新股的金额,得出的百分比就是仅仅只是覆盖成本需要的新股的涨幅,这个不同新股和不同券商会不一样,大家根据自己的情况自行计算一下,非常简单;

4、新股破发了怎么办?因为港股打新的话,说实话上市当天神仙也猜不到它会不会涨,现在你知道了就算不涨不跌也要付出一笔不菲的成本,所以如果真的破发的话,你还会选择等待死扛么?

5、还有现在市面上有很多券商都在宣传自己“港股打新0手续费,0佣金,各种优惠”,但通过上面的成本详解,你就明确了:哪些券商是真的良心券商,哪些又是虚假宣传,给大家一个提示:前面提到的没有框出的哪几项,就是券商自己也没有提到的隐藏成本,大家开户的时候仔细去看一下券商的佣金详情就可以看出端倪。

……


剩下的问题,等待朋友们自己去开发,飞煜在每期“避坑指南”中一直强调要“控制风险”,这个风险很大程度上就是在“控制成本”,就是怎么才能将成本控制在最低的问题?其实仔细思考一下不难发现所有的问题都和成本有关,当你学会控制成本的时候,赚钱也就不难了!

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