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港股预测中签率(港股打新|一手中签率和稳中一手预测分析)

前面两篇文章,小王爷按照港股IPO流程白话了一下港股打新的基础知识,主要是介绍了招股书里的基本信息,以及解读了一下中签结果,两者都是根据已知的信息,已知的结果来做分析。

小王爷就在想,如果我们根据已知的数据,提取相关因子预测一手中签率和多少手稳中一手,对我们的打新策略的制定是不是具有指导意义呢?

我们先来看看三个案例的中签结果分析,再回过头来看我们的一手中签率的分析是否有多大意义。

案例一:

比如欧康维视一手入场费7300,一手中签率仅为5%10手中签率10.5%50手中签率32%100手中签率46%,如果你准备10个账号全部一手融(成本730*10+融资利息,不计打新费用),中签的概率不一定会比一个账号融50手(成本7300*5+融资利息,不计打新费用)高。一手融的朋友大概率会陪跑,当然,有可能运气好,能中一只,有人可能会说,只要10个中一个,就是赚了,但是10个一个都不中的话,好好的肉签就这样放过了。

案例二:

再比如海吉亚一手入场费3700,一手中签率8.8%,10手中签率38%,50手中签率100%,如果你知道10手的中签率可以提高4倍,你还会去全部一手融吗?是小王爷的话,肯定不会,毕竟小王爷的目的是中签,中了才有肉吃,不中只有陪跑,贡献手续费

案例三:

有朋友可能会问,那小王爷的意思是每只新股我们都采用一个账户10倍/20倍融资申购吗?当然不是,比如明源云一手入场费16500,一手中签率10%,10手中签率10.4%,50手中签率36.5%,这种情况下,肯定不会融10手,因为10手的中签率几乎和一手一样,但是成本贵了(融资成本+利息)。那申购50手?对一般人来说,10倍券商的话,50手的成本也需要8w,中签率才36.5%,也还不一定中,这个时候,选择多账户一手融不失为一种好策略

以上三只新股的申购策略,都是基于我们知道1手中签率,10手中签率,50手中签率,才能做出最优的策略选择合理运用低成本,提升中签率

所以如果我们能大概预估出一手中签率,10手中签率,50手中签率的话,是不是就可以指导如何打新?

是的,要想准确的预测出中签率是完全不可能的事,因为中签率跟多种因素有关,包括公司所处行业,市值,股数,申购人数,超额认购倍数以及回拨率。尤其是申购人数和超额认购倍数,我们在招股开始之前,都是无从知道的,同时也会随着招股的进行,会有很大变化,所以只能参考同行业的历史中签率,历史申购人数,历史回拨比例来预测。

预测分析主要包括四个步骤,预设参数(不同行业的一手申购人数,历史中签率,回拨比例)、公司基本信息(市值,股数,一手入场费),预估申购人数(根据目前新股热门指数,预估人数),输出预测中签率

这里小王爷就以生物科技里的欧康维视和海吉亚,作为预测模型的试验者。

康维

港股预测中签率

欧康维视中签率

因欧康维视也属于比较热门的股票,我们预估申购人数为30万,35万,40万,就模型分别得出以上数据。欧康的最终认购人数为35万,预测的1手,10手,50手,100手的中签率跟实际的相差不大,但在200手的时候,出现过度拟合,这个预测率就仅供参考了。但是从这个模型预测出来的中签率,小王爷是不会去所有账户一手摸,因为一手中签率太低,至少会准备2-3个账户打50-100手。

海吉亚

港股预测中签率

海吉亚中签率

从海吉亚的预测结果来看,1手中签率偏差较大,实际上海吉亚的分配是偏向融资的,1手中签率跟10手中签率相差非常大,不过能成功预测出50手稳中一手,小王爷会尽力打满,毕竟50手,10倍融资的话,成本只需要1w5(不计打新费用和融资利息)。

好了,模型预测的最大的问题便是都是根据已出的结果来对比,看是否有效。所以我们针对10月7/9即将出结果的嘉和生物和云顶新耀来做个预测。

嘉和生物

港股预测中签率

嘉和生物中签率

因为嘉和也是明星医药公司,小王爷预估40万人申购,从1手,10手,50手中签率来看,1手和10手中签率没有显著提升,所以要么打一手,要么集中打50手(10倍融资,需要6w本金)以上,提升中签率。小王爷根据模型预测1手中签率7%,200+稳中一手。

云顶新耀

港股预测中签率

云顶新耀中签率

同属高瓴系,嘉和分流了一拨人,小王爷预估申购人数35万,一手中签率4%,300+稳中一手,小王爷算出来,也惊呆了,这让我们小散户如何玩,有钱的打满呗,没钱的就多账户一手摸吧,毕竟一手的成本也不便宜,很多人多账户都不够融资的。

小王爷目前主要建立了生物科技和物业的预测模型,大部分参数都来自于历史数据,很可能会造成数据过度拟合,与实际中签率有较大偏差,不过就如之前所说,没人能够完全正确的预测中签率,最多只能把预估出的结果作为一个打新策略的指导,提升中签率

这个模型到底能否作为打新指引,明天嘉和生物就要开奖了,拭目以待

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