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基金分红和基金净值回报的关系(基金分红之后净值下调)


基金分红和基金净值回报的关系


投资基金,当基金净额上涨之后,我们可以获得盈利,但这个盈利只是“浮盈”,如果没有赎回,跌了之后,还会重新变成浮亏。在基金的运行中,有些基金会给基民分红,很多人不明白,这个分红,是基金公司送给股民的钱,还是基民自己的钱?

很多人有一个误解,以为基金分红,是额外分到的钱。比如自己持有某只基金10000份,净值是2元,一共是2万元基金市值,然后基金进行分红,每分可以分到0.1元,那么按照基金份额,可以分到1000元,换算到基金市值,分红率为5%。

基金分红和基金净值回报的关系

有些基金会以为是基金赚钱了,给自己分1000元,自己的基金市值还是2万元。

实际上并不是这样的,当基金进行分红之后,基金净值是会调整的。还是以刚刚的例子为例,当基金分红后,我们获得了1000元的基金分红,那么我们的基金市值就会变成1.9万元,持有的基金份额不变,则该基金的净值会下调为1.9元,也就是基金分红的除权。分红之后,分红部分加基金市值,总资产并不会变化。

为什么分红后,基金净值会下降?

因为分红,分的就是基民自己的钱。基金的盈利,就来源于投资股票,股票上涨了,净值增长,增长的部分就是盈利。基金的起始净值是1元,当基金净值大于1元,就说明获得了盈利,就可以用盈利来分红。

有时候股市涨得太高,基金会选择分红,实际上就是被动减仓,因为股票型基金的股票配置是有仓位限制的,比如说不能低于80%,但是基金经理不看好行情,就可以采取分红的方式,卖出股票,将这部分钱分给股民,主动缩减规模。本身也是对基民的一种负责的表现。

而且,我在前面说了,我们投资的基金净值上涨后,实现的只是浮盈,我们需要赎回后,才是真的赚钱了。而基金分红则相当于另外一种方式的盈利兑现,这部分钱以现金的方式返还给了我们,实现了落袋为安。虽然基金的净值下调了,但是份额没变,只要基金表现优异,还会继续上涨,获取更多收益。而赎回的话,会导致份额越来越少,或者全部赎回后,基金上涨就与我们无关了。

当然,基金分红不一定就是把基金份额换成现金还给我们,基民可以选择现金分红,现金分红是不需要缴红利税的,这一点比股票要好。

基金分红和基金净值回报的关系

基民也可以选择分红再投资,分红再投资就是把分红的金额转为新的份额,分红再投资这部分是不需要收取申购费的,如果基民依然看好该基金,可以选择分红再投资的分红方式,一般基金在分红前一周都会发布分红提示,基民可以选择或修改基金分红的方式。


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