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基金净值增长率如何查到(手把手教你怎么看基金年报)

前两篇文章分享了A股牛熊的大格局,记得在年初的时候就和大家说过自己一部分私房钱用来配置科技ETF、芯片ETF的基金,一方面是基于A股牛熊轮回大逻辑的判断,另一方面也是因为短线交易的学习、熟练掌握是需要时间的,特别是对于一些新手,不同的人天资不同,掌握的时间不同,不同的人财富多少也不同,合理的资产配置,能够更加安全的让我们抵御市场的风浪,获得稳定的收益。

从年初开始到3月份的时候各大主体ETF的超额申购浪潮让人惊叹大妈的购买力,最后管理层不得不出面干预,对基金有关注的人,应该听说过 。当然大部分是在3月份的高点涌入,买出了科技股的高点,这样人云亦云的乌合之众大概率都是来送人头。所以自己有必要要普及下金融市场中关于基金的一些投资知识,自己也是跟着别人在学习,把自己学习的第一时间分享给大家。

那么我们如果要买入基金,首先的知道这个基金是干什么,策略怎么样,运行的情况怎么样,大家生活中随便买个东西可能就要货比三家,那么我们投入资金想要升值,必须要对买入的对象要有基本的了解,那么我们如何如了解基金呢?通过阅读基金的年报,就是有效的途径。

3月的最后一周,是传统的“基金年报周”,根据规定,基金管理人应当在每年结束之日起九十日内,编制完成基金年度报告,并将年度报告正文登载于网站上,将年度报告摘要登载在指定报刊上,几乎所有的基金年报都会在3月最后一周集中披露。今年情况却有些不同,因为疫情的影响,有些基金会延迟披露,大家可以看看自己感兴趣的基金披露年报没有。

基金年报很重要,买基金的小伙伴不要忽视,基金年报是我们全方位检视一只基金最真实、最便捷也是最容易获得的工具,今天就来手把手带领各位看基金年报。

基金年报在哪看?

大家可以在同花顺爱基金网上直接输入基金代码查询基金年报,在首页的搜索栏中输入基金代码后,找到基金档案中的基金公告,然后就可以看到基金年报了。

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找了一个收益比较稳健,实力比较雄厚的兴全新视野定期开放混合来给带着大家一起看以看,在同花顺爱基金中输入001511,点击查行情、查看公告都可以,进入基金界面,上面可以看到大致的一些情况,比如单位净值、近一年的收益率、基金规模成立日期等。

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然后点击基金公告,寻找最近一年的年报,下载到电脑,就可以看了。

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基金年报怎么看?

随便打开一份基金年报,洋洋洒洒几万字,六七十页的篇幅,从何看起呢?难道要逐字逐句的看么?其实,这冗长的年报中,大部分是套话,基本不用看,有些太专业,看不懂也没有关系,但有些信息很重要,一定要看。到底是哪些内容一定要看呢?

根据相关规定,基金年报的形式是有统一模板的,主要包括以下12块内容:

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其中,红字部分是小伙伴可以重点关注的。那么这五块内容里,分别有什么重要信息呢?

1、主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

在这一部分,有这些重点信息:

主要财务指标——这只基金赚钱了吗?

在这里以兴全新视野定期开放混合(001511)为例,它的2019年年报的主要财务指标如下:

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有4个数据值得关注:

本期利润,就是这只基金在这一年赚了亏了多少钱。

本期基金份额净值增长率,也就是我们常说的基金收益率。这个净值增长率是复权净值增长率,将分红加回单位净值,并作为再投资进行复利计算,体现了基金最真实的收益率,这个基金赚了42%还不错。

期末可供分配基金份额利润,基金每份份额分红的上限。

期末基金资产净值,这只基金资产规模有多大。

基金净值表现——这只基金的表现如何?

在这部分,可以看到这只基金过去3个月、6个月、1年、3年、5年以及成立至今的收益率情况。份额净值增长率标准差反映了基金净值的波动情况,标准差越低,代表基金的表现越稳定,波动越小,反之亦然。

业绩比较基准收益率标准差则是基金收益率和它的业绩比较基准的对比,这个值越大,表明基金表现大幅超越市场,从一个方面说明了基金业绩优秀。

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过去三年基金的利润分配情况——这只基金爱不爱分红?

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兴全新视野定期开放混合,在2017年分红了一次,2017年是主板小牛市,创业板熊市,能够分红,说明还不错,把握了2017年的主流投资机会。

2、管理人报告

这部分主要看两点:报告期内基金投资策略和运作分析、管理人对宏观经济、证券市场、行业走势的简要展望。

报告期内基金投资策略和运作分析——这只基金为什么是这个表现?

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这部分内容是基金经理写的,体现了基金经理的责任心和态度。首先基金经理会回顾过去,总结得失——买了什么?为什么买?哪些赚了?哪些亏了?然后是展望未来,阐述计划——投资思路是什么?要买什么?

你可以了解到基金经理对过去一年基金表现的归因,从字里行间感受他的态度,资本市场风云变幻,没有常胜将军,难得的是保持谦逊的心态,勇于承认自己的失误。而对于那些业绩好时都归因于自己的英明神武,业绩差时就怪市场不给力的基金经理,你需要警惕。

此外,基金经理在未来的投资思路是不是和你对路,打算重仓的行业你是否看好,也是你在选择基金时的重要参考。

管理人对宏观经济、证券市场、行业走势的简要展望——基金经理对未来的市场怎么看?

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虽然市场预测常常打脸,但任何投资决策都要基于预测做出,这部分内容也可以作为你投资的参考。当然对于个人而言,和十几年专门从事百亿基金管理的专业人员比起来,应该是比不过,所以不如大智若愚,自己搞清楚市场运行的最核心的规律,知道大致在相对底部,然后找比较靠谱的资金买入即可。

3、投资组合报告

在这一部分,有这些重点信息:

期末基金资产组合情况——股票、债券等资产的仓位是多少?

期末按行业分类的股票投资组合——投资了哪些行业?

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细——持仓哪些股票?

基金年报摘要里,会披露基金的前10大重仓股。而基金年报正文里,会披露基金的持仓的所有个股。所以,想看基金所有持股的小伙伴,要到基金年报的正文里找,而基金年报的摘要里只披露了前10大重仓股。

可以把前10大重仓股的投资比例加总,得出这只基金的持股集中度;还可以把基金各个季度的季报里披露的前10大重仓股拿出来比较一下,看看基金经理调仓是否频繁。

报告期内股票投资组合的重大变动 ——交易了哪些股票?

在这一部分,你可以看到这只基金股票/债券仓位是多少、重仓了哪些行业和个股、持股集中度、换手是否频繁。基金年报里会披露在这一年中,基金累计买入和卖出金额排在前20位的股票是哪些。

此外,还会披露基金买入股票和卖出股票的累计成交金额。这个指标有什么用呢?可以拿这个数据除以基金的资产规模(期末基金资产净值),得出这只基金大概的换手率。对于换手率高而业绩不佳的基金,基金经理的投资思路可能比较混乱,需要注意。

债券投资组合——各类债券的配置比例是多少?

买了债券基金和货币基金的小伙伴可以重点关注一下这里。看看基金在各类债券类型上的配置比例各是多少。

对于这部分内容就是看投资组合中有没有好的股票,能够不断走出新高,说明基金经理的选股的眼光可以,同时看基金经理的风格怎么样。

4、基金份额持有人信息

这一部分,可以了解到这只基金的持有人户数、户均持有份额、机构投资者占比、个人投资者占比、基金公司的从业人员买了多少。

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之所以关注这部分,有几个原因:

群众的眼睛是雪亮的,客户数越多,证明这只基金受到青睐,此外,客户数在200户以下的基金有清盘的风险;机构持有比例大,一方面说明这只基金受到专业投资者的关注,但基金的规模可能不太稳定(机构赎回的风险);

基金公司从业人员是最了解这只基金的人,他们持有的份额越多,证明对这只产品有信心。

5、开放式基金份额变动

这一部分内容比较简单,一般就是一张表。

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可以看到这只基金申购的多,还是赎回的多。一般而言,业绩越好的基金,净申购(申购-赎回)越多。

总结:总体来说,几万多字的基金年报,看起来很长,我们重点看的内容就是上面这5块,并不多,花几分钟就能看完,年报出来后,把刷淘宝、看抖音的时间拿出来一些,花点时间按照这些重点看看你关注基金的年报,会有收获的。

A股市场现在分为两大流派,以机构、大基金公司为代表的价投流派,随着A股市场与国际接轨,市场容量的增加,这部分也是越来重要。然后是以大小游资、无数激进散户为代表的题材短抄流派,这部分也永远不会过时,了解下市场参与的生态,了解不同生态下运行的规律,把握相应的机会,顺势而为。

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