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基本面50股票趋势分析(基本面50指数分析)

股票时,我们都会去关注公司的基本面,做到投资的有理有据。那么基本面究竟指的是哪些方面呢?

基本面50股票趋势分析

有事没事多看书,爱看书的人最好看。

可以说,基本面覆盖了一个公司的方方面面,但是,我们主要关注的一般有四个指标:营业收入、现金流、净资产和分红。如果要深度研究一家公司,这些是远远不够的,必须拓展到一些细枝末节,当然,这不是我们今天的话题。


通过以上四个指标,我们大致能衡量出一家企业的好坏,所以,基本面指数也是从这四个维度筛选它的成份股的。


这里把话题浓缩一下,主要来看一看基本面50指数,之所以选它,还是因为它在国内的知名度较高。


基本面50的全称是中证锐联基本面50指数,以沪深A股为样本空间,挑选基本面价值最大的50家上市公司作为样本,采用基本面价值加权计算,在一定程度上打破了样本市值与其权重之间的关联,避免了传统市值指数中过多配置高估股票的现象。


基本面价值的计算过程如下

首先,计算营业收入、现金流、净资产、分红四个指标过去5年(公司可用年报数据小于5年的,按可用年限的数据计算)的平均值;

接着,计算个股各个基本面指标占样本空间所有股票这一指标总和的百分比;

最后,4个百分比求算术平均值,乘以10,000,000 就得到这只股票的基本面价值了。

基本面价值排在前50名的股票即构成我们的基本面50指数。


另外,指数也是会定期调整的,每年一次,一般是在每年6月的的第二个星期五的下一交易日,也不要记得那么复杂,只要知道是在年中调整的就可以了。


以下是基本面50指数的走势:

基本面50股票趋势分析

基本面50近5年的走势图

该指数从2015年到2016年坐了一轮过山车,一个50%的涨幅紧接着一个30%的大跌,简直爽歪歪!但从2016年的3000点开始,直接又强势到了2018年的5000点,5年的年化收益为5.71%,不算特别高,但是,基金的玩儿法也不是就这么买入然后傻傻地等5年再卖,而是一轮一轮地止盈卖出,滚动操作,只要操作得当,最终的年化收益率会远远大于5.71%,达到20%左右也不是不可能!


估值方面,基本面50的滚动市盈率是9.7倍,市净率1.02倍,股息率4.0%。


其十大权重股占比为43.91%,基本都是国内一些耳熟能详的金融地产公司。招商银行、兴业银行、工商银行、交通银行、民生银行这5只银行股占了前十大成份股一半的席位,权重达到20.48%,目前,银行板块处于历史低估的位置,这几只银行股除了招商银行外,其余四只银行股均处于破净的状态,可以说是便宜到了没有天理的程度。所以,目前也是布局相关基金的绝佳时机。

基本面50股票趋势分析

基本面50十大权重股,数据来源:中证指数公司官网

再看看成份股的行业分布,大头就是金融地产,即我们当前所说的“三傻”行业,所以,如果您真的看好银行、保险、房地产接下来的估值修复行情,那么,您不妨多花点时间好好看看基本面50指数的相关基金!

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基本面50成份股行业分布

目前,市场上跟踪基本面50的相关基金产品只有嘉实基金旗下的三只:

1)嘉实基本面50指数(LOF)A,代码160716;

2)嘉实基本面50指数(LOF)C,代码160725;

3)嘉实中证锐联基本面50ETF,代码512750。


选择的范围就这么点大,再懒也应该行动起来了,选择自己喜欢的进行实践吧。以上就是今天分享的关于策略指数基金中的基本面指数基金的全部内容了,这里,还是预祝大家投资顺利,财源滚滚!

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