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基金净值错误强增强减份额(买错基金太可怕)

基金净值错误强增强减份额

1.很多人说今年是震荡市,您怎么看?如果是这样,是不是定投策略会更好?可否推荐一些风格激进长期收益不错的主动型基金来定投。

没有谁能真正预测市场。18年普遍的市场观点是慢牛格局不变,震荡上行,但这只是预判,市场只有走出来才能下结论。定投是一种不需要择时的简单投资方法,结合当前市场处于中低位的事实,建议可以采用“底仓+定投”的策略优化收益。

具体如何操作呢?可以一次性买入30-50%做底仓,然后坚持每月定投。假设分24期定投(两年),底仓40%、也就是等同于10期的定投金额。如果每月定投2000,现在就拿出2万一次性建底仓。如果你更激进,对未来市场更有信心,底仓可以达到50%;如果你风险承受能力较低,想稳健些,底仓也可以达到30%。

风格激进、长期收益不错的主动型基金可以关注好买每月推荐的基金、掌上基金App定投专区推荐的基金、牛基宝组合里的基金等等。

尽量选择成立时间较长(最好3年以上)、中长期排名前1/2、基金经理管理业绩突出且稳定的基金;另外,可以在好买基金网的基金档案页,找到基金风险一栏,标准差越大的基金波动性越大,也说明风格更激进。

2.好买哥你好,今天了解到一个新基金005583,同样聚焦港股的,我现在还没有买港股基金,现在还能买吗?麻烦你再帮我分析下如何挑选确定。谢谢!

易方达港股通红利(005583)聚焦港股高股息和分红的股票,属于新基金,当前还处于认购阶段,还没成立。由于是新基金,无历史收益参考;基金经理也是新人,无过往管理基金,只曾任瑞银证券、博时基金研究员和投资经理,投资能力无法得知。

不过,基金的业绩出色,有很大的原因是背后的投研团队出色,而绝不仅仅是基金经理个人能力如何。易方达投研能力在港股上是较强的,团队扎根香港,比如易方达恒生国企ETF联接A(110031)、易方达亚洲精选(118001)等都不错。

但个人建议,新基金尤其主动管理型不确定较大,初买港股的,可以直接关注指数型基金,比如:华夏沪港通恒生ETF联接(000948)、易方达恒生国企ETF联接A(110031),获得港股的平均收益即可。

虽然港股的估值水平已经处于其历史中位数,但横向比较来看,港股无疑是环球权益类市场中便宜的,因此,港股还是可以投资的。另外,港股中的银行股是目前无数不多的被低估板块,建议重点关注鹏华港股通中证香港(501025,跟踪中证香港银行投资指数)。

3.老师您好,听了您的课不知道我定投选择是否符合您的标准,是不是还需要定投一只港股分散风险,求推荐,最好腾讯的股票尽量占重比值。适合定投三到五年的,还想问一下基金的相关性怎么看?有没有数据或者方法能看到

基金净值错误强增强减份额

定投标的选择满足2点:长期业绩不错、波动性大。前者是为了保证趋势正确,后者波动足够大能保证尽可能的摊低成本。定投组合的话就是尽量分散风险,找弱相关、甚至负相关的基金。

1)先来看你的组合:

①嘉实低价策略股票属于大盘价值风格型基金,大金融(保险、银行)占比40%,看好;

②易方达创业板ETF联接A跟踪创业板指数,误差小,长期看投资价值高;

③嘉实中证500ETF联接跟踪中证500指数,我再推荐你关注两只中证500的基金。一只是南方中证500ETF联接(160119),一只是建信中证500增强(000478)。前者是被动指数型,跟踪误差极小,投资拟合度好;后者是指数增强型,跟踪指数的同时追求超额收益,更灵活,具体看你选哪个。

④博时标普500属于美股,虽然当前数据显示美国经济并没有出现问题或放缓迹象,但从美股的点位和估值来看,配置性价比已经不高,建议把美股替换成港股。可以关注嘉实沪港深回报(004477,腾讯控股占比5.26%)。

另外,港股有些板块处于明显的低估区间,比如银行股,普遍比A股便宜20%左右。建议关注鹏华港股通中证香港(501025),经过去年的蓝筹估值修复,银行是目前无数不多的被低估板块。

2)基金的相关性看两只基金的相关系数,相关系数在-1和+1之间。系数为正,代表正相关,越趋近于+1相关性越高;系数为负,代表负相关,越趋近于-1相关性越低。相关性一般都是自己统计做出来的。

4.你好,分级基金的学习课程有吗?

目前还没有分级基金相关的学习课程。受年前市场的大幅调整,军工、券商等板块的部分分级基金触发下折,持有B份额的投资者损失惨重。也有不少投资者问我什么是分级基金,今天就来科普一下。

1)分级基金将母基金收益分配成两类风险收益特征完全不同的份额,包括A份额和B份额。

基金净值错误强增强减份额

一句话来说明它们的关系:分级A借钱给分级B去炒股,分级B每年给分级A固定的利息,支付利息后的投资收益盈亏全部由B承担。也就是说,A份额代表“约定收益份额”,低风险;而B份额代表“杠杆份额”,高风险。由于母基金是A和B的结合,则属于中等风险和收益品种。

2)分级基金可以进行配对转换:母基金可以拆分为A份额和B份额,反过来A份额和B份额又可以合并为母基金。比例通常是1:1和4:6,主流的是1:1。

举个例子:最近比较热的创业分级(161022),跟踪创业板指,创业板A就是A份额(150152),创业板B就是B份额(150153),A:B=1:1。注意:深市的母基金只能申赎(代码16开头),沪市的母基金可以在场内买卖(代码50开头);而子基金只能在场内买卖,不能申赎。也就是说,如果你想买卖子基金,必须有一个证券账户。

3)正由于分级基金的运作机制不同,才有了分级基金的折算(定期折算和不定期折算)。

定期折算,其实就是A份额收回利息的过程。注意的是:它并非现金分红,而是将A份额净值重新归1,净值超过1的部分折算为母份额给投资者。所以,定期折算后,你的份额就增多啦!但是净值会相应减少,折算前后总资产不变。

不定期折算相对复杂,包括向上/下不定期折算,这就导致了基金份额的强增强减。

①向上不定期折算:当母基金净值到了阀值(一般是1.5)或者B份额净值到了阀值(一般是2),就触发向上折算,目的是恢复初始杠杆。净值归1,份额增加。

②向下不定期折算:当B份额净值到了阀值(一般是0.25),为了保证A份额的本金及约定收益的安全,会触发向下折算。净值归1,份额减少。

不管是定期折算,还是向上/下不定期折算,都不改变母基金的总资产。其实,母基金就是一个普通的指数基金,对应的只是指数的涨跌,折算对它实质上没有影响的。除非你只买A份额、或B份额,折算才会有影响。

分级基金远不及以上讲的这般简单,它的玩法(折溢价套利)、B份额下折会亏多少、什么时候必须卖出等等由于篇幅的原因就不具体说了,有机会我们会在课程里详细阐述。

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