评估市场整体趋势

赚大钱不是靠股价起伏，而是靠市场主要波动，更确切地说是靠评估整个市场的趋势。这一认识对于成功交易具有决定性作用。

对此，有学者说: “我学到的差不多就是这些——研究总体情况，建立仓位，并且坚持不动。我能够耐心地等待，也能够毫不动摇地面对下跌，因为我知道这只是暂时现象。”

“没人能够抓住所有的波动。在多头市场里，投资人的游戏就是买进后捂着，直到你认为多头市场已近尾声。”

一定要等到大盘上涨时，才开始买进，或者在大盘下跌时，才开始放空。世界上最强、最真实的朋友，就是大盘趋势。当市场整体犹豫不决或是上下震荡的时候，此时需要在场外等候。

抓住行情领头羊

买入那些最强势的股票，也就是那些行情的领头羊。操作时一定要追随领头羊，特别是那些强势行业中的领头股票。

一般来说，领头羊股票的一个重要特征是突破阻力区域、率先创造新的最高价格，或是在熊市末期率先突破盘整区域进入多头趋势、率先创出股价新高。

随着时间的推移，一些高利润的行业将衰落，而另一些行业又将进入高速发展期，但是上一轮牛市的领头羊很少能继续成为今天的领头羊。

利弗莫尔说过“当我注意到那些行情的领头股票从最高点开始下跌（很多个月首次出现）并不再回头时，警告就来临了。这些股票的下跌势头明显很快，这一点清楚地说明，我有必要调整我的交易策略了。”

做好资金管理

市场判断原则看似很简单，但要在市场中依靠这些原则赚钱，还需要完善的资金管理。

如果你的头笔交易已经处于亏损状态，就绝不要继续跟进，绝不要摊低亏损的头寸。只有在股价不断上涨的情况下（这验证了之前自己的判断），才继续购买更多的股份。

如果是向下放空，只有股价符合预计向下走时，才一路加码。而我们看到市场中在个股回调时补仓的投资者更多。

对于股票的买入，投资者不应该一次把所有资金全部都投入进去，而要考虑到出错的可能。我们需要等待股价走势来证明我们对趋势判断的正确性。他建议，当股价像我们希望的那样上涨的时候，再分批买入。