1. 首页
  2. 理财技巧

银行理财产品竞争洞察(银行理财内部竞争分析)

二、银行理财内部竞争分析

2.1 银行间内部竞争环境

资管新规发布以来,多数银行的理财规模均出现不同程度下降。仅就理财规模和理财业务收入水平来看,全国性银行仍占据着不可动摇的优势地位。其中,国有行拥有较多的网点、渠道与良好的品牌,理财产品具有天然优势,规模较大,但今年以来收缩趋势显著。股份行理财产品灵活多样,且服务水平较高,规模位于第二梯队,与国有行构成竞争态势。

中小银行中,城商行与农商行以差异化产品深入到大银行的真空地带,利用地缘优势、较为灵活的经营策略和营销手段,从增速来看已经形成对全国性银行市场份额的抢占,有力的冲击了大银行在理财业务上的垄断地位。中小银行内部理财规模梯队明显,规模增速两极分化,大型城商行拥有规模优势,理财业务收入显著高于小规模的城商行及农商行。从地区分布来看,东部地区中小银行竞争优势显著。

2.2 银行间竞争对比分析

综合考虑数据披露情况和银行理财业务发展水平,本部分在不同类型银行间分别选取发展水平较高并具有代表性的上市银行,具体从银行理财的规模余额、理财业务相关收入、理财产品类型、资管部门人才体系建设、网点与渠道等方面进行对比,纵览银行理财的内部竞争情况。

2.2.1 非保本理财规模余额及增速:全国性银行遥遥领先,农商行与城商行增速较快

总体来看,非保本银行理财规模余额依然遵循着国有行>股份行>城商行>农商行的序列,其中国有行实力明显领先,股份行规模分化较大,东部地区的城商行较中西部地区优势明显,农商行整体规模较小,但广东农商和重庆农商行的规模显著领先。

具体的,国有行占据了绝对优势地位且整体规模较大,6家国有行非保本理财规模余额均在7000亿以上,其中排名第一的中国工商银行规模已经超过25000亿。在超过一万亿规模的8家银行中,国有行占4家且排名相对靠前。股份行总体排名位于前列,内部可划分为三个梯队,第一梯队的招商银行的规模已接近2万亿,第二梯队为浦发、兴业、中信银行,规模在1万亿以上,其余股份行则位于第三梯队。城商行中,东部沿海的城商行如南京银行、江苏银行、上海银行等规模较大,与中西部地区的城商行相比规模优势明显。农商行中,除广州农商与重庆农商非保本理财规模在800亿以上外,农商行规模大多数在200亿以下。

银行理财产品竞争洞察

从非保本银行理财规模余额增速看,理财规模较大的银行2018年上半年均经历了理财规模的下降,一部分原本规模较小的银行则增速可观。其中城商行总体下降幅度较小,且有相当一部分银行保持了正增长;农商行增长率两极分化明显,吴江农商与江阴农商的非保本理财规模增长显著;除去极端值外,国有行与股份行的规模增长率在-3%至-10%之间。

银行理财产品竞争洞察

2.2.2 理财业务收入及增速:国有行超十亿,部分城商行较去年同期收入增加

各家上市银行2018年中报披露的非保本理财业务手续费及佣金收入的统计口径可能存在差异,仅从银行间排序情况可以看出,全国性银行的理财业务收入不出预料处于银行业前列,6家国有行非保本理财业务的手续费及佣金收入均在10亿元以上。披露的城商行中,北京银行该项收入处于领先位置,接近10亿元,其余城商行则均为5亿元以下。农商行的理财收入相对更低,一些银行收入与规模不相匹配,例如重庆农商非保本理财收入可与城商行一较高低,而规模同样较大的广州农商的收入相比之下却低出很多。

从理财业务收入增速来看,增速较快的均为城商行。全国性银行、农商行和一部分城商行相对去年中期收入均出现了下降。收入的下降主要源于资管新规强监管下银行理财规模的收缩,同时也从一个侧面反映出银行间竞争的加剧。

银行理财产品竞争洞察

2.2.3 银行理财产品线:全国性银行类型更加丰富,城商行与农商行开放式产品比例高

根据普益标准数据,42家代表性银行在2018年上半年共发行了58618款产品。从不同类型银行平均发行数量来看,股份行发行量最大,全国性银行平均发行数量均在2500款以上,城商行与农商行平均发行量均在1000款以下,差异显著。

银行理财产品竞争洞察

总的来说,国有行与股份行的产品类型更为丰富,相对城商行与农商行的可选择度更高,包括更加丰富的投资币种、投向和投资期限等。但同时城商行与农商行也针对客户的流动性偏好开发了更多开放式的理财产品,今年上半年开放式理财产品发行量接近四成,与全国性银行构成一定程度的竞争。在净值转型程度上,国有行与股份行实力不相上下,先行一步,农商行则相对落后较多。

银行理财产品竞争洞察

2.2.4 理财业务人员配置情况:全国性银行领先,易产生马太效应

国有行与股份行理财业务的人员配置更为齐备,依托完善的人才体系和投研优势,其理财业务领先水平可能进一步拉大。根据普益标准问卷调研数据,不同类型银行人均管理规模差异显著,全国性银行(含国有行和股份行)人均管理存续规模为城商行的近3倍、为农商行的近10倍。高学历(博士、硕士)人才在国有行、股份行、城商行、农商行的占比呈依次下降趋势。从证书资质看,股份行理财从业人员证书资质具备情况较为丰富,但整体看,银行理财从业人员证书资质拥有率仍较低。

银行理财产品竞争洞察

在人员的岗位设置方面,股份行理财业务部门的投资岗设置率均高于研究岗,其中,40%的股份行理财业务管理部门设置了研究岗,在所有类型银行中研究岗设置率最高;资产配置与组合管理相关岗位方面,股份行设置率为50%,城商行与农商行的设置率仅为10%左右。

2.2.5 渠道网点建设

在渠道建设方面,领先银行对智能化银行投入颇多。国有行已经深入开展了网点轻型化、智能化改革,并在电子渠道中广泛运用金融科技,推动网点线上线下一体化;股份行渠道建设侧重我国经济发达地区,以轻量、小型、重点地区布局为特色;发展较好的城商行与农商行多以所在城市为中心,注重个性化与差异化,但受到资金实力限制,在智能化网点上投资较少,发展程度较浅。

银行理财产品竞争洞察

本文节选自《2018中国财富管理市场报告》,欲获取全文私信回复 2018中国财富

原创文章,作者:景合财经,如若转载,请注明出处:https://www.jhyyfw.com/show/1820.html