​这两年网上有句流行语，叫“我太南了”。

其实想想这句话，在基金领域也是适用的：

现在基金领域有一百多家基金公司，几千只各种类型的基金，从分类来看有股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币基金等等；从收费方式来看有A类、C类等；从投资地域有国内的、投向香港地区的、投向日本、越南、印度、德国、英国或是美国等国。

而基金投资者的钱是有限的，时间也是有限的，普通大众上班族又不是职业股民或是职业投资者，平时要上班，压力也大，甚至诸如互联网等行业996工作，累就够累了，回家就想躺床上休息。

这就出现了“选基金难”：选哪一只基金？

于是乎这两年陆续出现了不少大V组合，现在基金投顾试点也开始了，去年获首批试点的5家机构，其中4家已上线，最大的互联网流量平台，蚂蚁金服也推出了“帮你投”。

最近我体验了一下中欧基金的水滴投顾，那就借此机会，聊一聊基金投顾究竟是怎么一回事？

补充一点背景知识：当初拿到基金投顾牌照的是中欧旗下的子公司“中欧钱滚滚”，钱滚滚很多投资者知道，主要负责中欧的电商，同时也有独立基金销售牌照，也是代销机构。

这两天钱滚滚对外官宣更名为“中欧财富”，旨在把投顾的业务做得更好。

一、基金投顾到底有没有必要？

绝大多数的投资者进入市场进行投资都是抱着挣钱的目的，但是结果往往相反，“一赢二平七亏”在投资市场很普遍。

市场上有一部分小经验的投资者是有自主交易的能力的，但是大部分的投资者进入市场的时候完全是一个小白的状态，那么想要从市场上赚到一笔不错的额外收入，那就需要借力。

如何借力，智能化基金投顾就是一个很好的力，专业的人办专业的事。

拿这次主要体验的水滴投顾来说，有背后母公司中欧基金强大投研实力的支持。中欧旗下有众多明星基金经理，比如我们熟知的周应波、王培、周蔚文，又比如医疗女博士葛兰等等，今年以来新生代管消费的基金经理郭睿的业绩也很抢眼。

基金投顾为我们筛选出优秀基金经理管理的优秀基金，帮我们操作具体的申购赎回交易，包括中间的调仓择时，我们个人需要做的就是“相信投顾+长期持有”就好。

站在大家都很忙、术业有专攻的角度看，投顾有存在必然性，解放了普通人在投资上花费的时间精力和经验教训，真正以投资者利益至上。

众多获准投顾业务的机构中，哪些是以投资者为中心、真正提升投资者赚钱体验的，才是最终能够在这条商业模式中走出来的。

二、选择投顾服务，投资成本有多少？

基金投顾的费用分为两块：基金本身申赎费用和基金投顾服务费。

很多投资者关注基金投顾的服务费。基金投顾费用，目前是按照不同的投资类型来说，每年0.3%-1.5%都有，偏向短期理财性质的可能就低一些，倾向于长期高收益的权益类基金组合可能费率就要高一些。

中欧“水滴投顾”，申购费方面，绝大多数成分基金不收取申购费，少数非中欧产品的成分基金因为有最低申购费率折扣限制，仍按规则收取；赎回费方面，水滴投顾做了账户层面的优化，避免了7天之内惩罚性赎回费，除此，还实现了中欧基金产品调仓时不收取赎回费（计入基金财产部分除外）。可以说申赎这块来说，在水滴投顾这块占比不大。

至于大家关心的投顾费用。水滴投顾目前共有3类账户设置：现金+、理财+、财富+。

不同品类下的投顾费用不同，以收费最低的“现金+”为例，原投顾费率是0.15%，目前推广期折后费率是0.09%。高收益的权益类组合财富+系列的费率要高一些。

水滴投顾-各策略组合投顾费率：

首批投顾其他3家投顾费率情况：

我没有统计具体各家现在的优惠力度，目前投顾上线都没多久，各家都有一定的折扣，不过从原投顾费率看的话，中欧水滴投顾在费率上还是有一定优势的。

三、是否全市场配置？

基金投顾组合里面，有的基金投顾只选择本公司旗下基金的内部投顾，也有从几千只基金里面择优选择的基金投顾产品。

现在国内主动基金业绩还是相对指数基金有一定优势，明星基金经理市场认可度很高，但是有些基金投顾和大V组合却只选择指数基金。这就出现新的疑问了：投资者选择你，信任你，你却为投资者忽略了主动基金的业绩，这就有点不大对了。

我觉得中欧在这方面做的不错，符合以客户核心利益这个中心点。水滴投顾在选基这方面做了很大的突破，是由专业的团队基于全市场选基。

基金的出池入池、策略的首度上线都需要投顾业务投委会决议，做到全市场配置，投资的范围更广泛。除此，中欧本身主动权益产品优秀，也为水滴投顾提供不错的底仓。

举个例子来说，我测试出来的“理财+1号”，一只偏固收+策略的组合持仓看，从基金数量上看有一半是外部基金公司的产品。

四、匹配投资者需求

每个人自身年龄、收支、需求等等各种条件是不同的，因而进一步导致每个投资者面临的情况是不一样的，而且同一个投资者不同的钱也是不一样的：有要花的钱（比如还房贷、还信用卡，日常花销）、保值的钱、增值的钱和未来养老的钱。

每一笔资金的用途不同，背后的诉求也就不同，按照资金需求周期，来定制专属的投资计划。

具体测试下来，我感觉水滴投顾需求出发，从而匹配相应的策略组合。

第一，初次体验水滴投顾的界面如下，分三类：短期现金管理、中短期稳健理财、中长期财富增值。

从界面的信息也可能看出来，主要挖掘投资者关于投资这笔钱“计划持有时间”、“期望年化收益率”两个关键信息做匹配，这比直接放策略理念要好，毕竟相比策略理念，大多数人更容易知道目标收益和计划投资时长。

第二，除短期现金管理可以直接体验组合，两类都是需要先做问卷测评，然后系统给匹配相应策略组合。从问卷内容看，主要为了掌握投资者的风险偏好，具体问题是通过投资中行为判断的，还是有一定客观性。

五、“顾问”式服务

基金投顾不仅仅是一个不同基金组成的产品，，还包括账户管理服务，目的是提供专属、个性化的理财解决方案。

投资者在投资过程中，难免遇到各种问题，产生不同疑惑，这不是买产品能解决的，很多投资者买的基金不是不好，相反还真挺好，买了赚钱了，结果没拿住，一不小心就买了，结果“下车”以后再也找不到“上车”的机会了，于是就错过了财富的列车，选的好很重要，拿的住也同样重要，这时候就需要专属的投后服务。

1）投前

上面关于个人投资者需求匹配就提到的，投资前界面展示、问卷测评，都是帮助精准匹配到对应策略组合。

其实，测评后匹配到的组合如果不满意也可以重新选择：

进去之后，有关于这个组合更加详细的介绍，包括指数回测收益范围、最大回撤、风险等级、组合上线以来表现收益、具体持仓基金明细、策略理念、交易说明、收费标准等等。

体验下来，水滴投顾在投前的匹配、信息展示来说是挺全的。

2）投中

购买之后，系统会提示“冷静考虑期”，如果后悔还可以在XX日前撤销服务。

3）投后

如果你购买了水滴投顾的组合，会收到对应的季度报告，这个是只针对持有人的，外人看不到；另外钱滚滚APP上还不定期推出组合经理交流活动，比如2月份交流疫情；此外还专门推出了一个“水滴投顾陪伴”专栏，专门说投顾的一些服务、系统优化功能等等。

从几个维度说完水滴投顾的体验，再说说我关于基金投顾的一些观点。

ICI统计数据显示有35%的美国家庭投资者仅通过退休账户投资基金，在这以外的65%的投资者中，有77%通过投资顾问投资基金，其中40%仅通过投资顾问投资基金，由此可见投顾服务在美国公募基金行业中的重要性。

那么欧美国家经验在这里，相对来说我国基金投顾业务也会获得长期发展，未来，随着我国基金投顾试点的进一步普及，基金投顾领域会得到长足发展，投资者会越来越倾向于选择专业可靠的基金投顾，让专业的人负责专业的事情。

不过至于这么多家机构哪个能做出来，还要看他们在策略上是否专业、是否为投资者带来真正获益；另一方面我觉得拼的就是服务了，优质的互联网服务体验更容易留下用户。

后续各位还想看哪一家的基金投顾的评测啊？