有的同学估计挺纳闷的：“你说这基金这么好卖，为啥我在支付宝买的那些基金亏得惨不忍睹呢？难道只有我一个人亏？”尤其是大学生朋友和刚入职场的年轻人，喜欢在支付宝上买基金

我其实也问过他们中的一些人，到底为啥喜欢在支付宝上买基金，原因总结起来无非就两个。

第一个理由简单粗暴，就是单纯信任马爸爸，哪怕他现在已经退休了。以前余额宝收益高的时候就尝过甜头，那些“来路不明”的第三方平台万一把钱卷走了我找谁去啊，还是在马爸爸这里理财放心，赚了钱再去淘宝剁手，实现“内循环”，哈哈，这个是开玩笑的。

第二个原因呢，是比较偶然的。以之前完全没有接触过投资的朋友居多，很多萌新其实对投资都有一种天然的抗拒，觉得还是安安稳稳存银行或者放余额宝妥当，每天涨个几块钱就乐得不行，理财这种事情，万一亏了本咋办？

结果呢，这支付宝的产品经理也不是吃干饭的，动不动就会给你弹出来一个体验券，比方说下面这个，送你3块1毛8，然后你买进下面的基金就能抵扣，其实这就是一种引流获客的手段。

不怕你赢，就怕你不玩啊，有了第一次就还会有第二次，毕竟没多少人是只买10块钱玩玩就走的吧。当然，如果想薅羊毛的话，可以直接撸这3块钱，等一个礼拜赎回，波动不太大的情况下，扣除0.5%费用，那恭喜你赚了近30%哟。

• 说正经的，既然有了第一次尝试，很多人可能觉得就10块钱波动没啥意思，连顿饭钱也不够；
• 不过经过这次的操作，看起来似乎投资也没那么吓人，于是就开始决定投入更多试试，稀里糊涂就入坑了。

注意，问题就出在这里，作为一个对投资可能还没太有概念的萌新，可能把这些基金当成了余额宝类只赚不赔的产品。

那么很自然的，选基金的时候就喜欢参考支付宝首页上的推荐，例如这个轮播图，把热门基金给你推送出来了：

这又是“超800万人关注”，又是“近一年上涨45%”，分明就是疯狂暗示你：快来买我，买我包赚啊！

至少对新手朋友来说，他们并没有接受系统性投资训练，只是单纯相信“马爸爸”，被一些小红包吸引进来的，你既然推荐，他们自然无条件接受咯。

这才有了之前网红基金——诺安成长的“惨案”，很多人买到最后都不知道自己买的是个啥，只知道天天在亏，亏到最后实在忍不住割肉了，并且大骂支付宝是坑钱的。

说到底啊，还是支付宝没有对用户进行足够的风险测试，比方说，有多少人会在点击确定之前打开“投资人权益须知”看一看呢？

这就造成了风险承受力与产品波动之间的不匹配，赚钱的时候还好，一旦风向变了，基金下跌，就开始忧虑了，毕竟买入的时候你宣传的都是一年涨45%啊，没提过下跌这回事啊。

这也是萌新朋友在支付宝买基金会踩坑的原因，因为它老是推荐那些短期涨幅很高的产品，大家都知道再牛的基金，也会有回撤，你追高买进就和击鼓传花差不多，总不能指望它日日新高吧。

那你说为啥支付宝不推荐那些低估的产品呢？这怎么推？写过去一年下跌了20%？这还有谁买呢？只能推新高的，反正推出去就行，支付宝坐收渠道分销费。

哦，对了，类似这些热门基金都会给渠道一定比例的返佣，尤其是新发的产品啊，支付宝可不是无偿做雷锋的，推荐得越凶，可能宣传费用这块打得越足，不然咱们之前说过的那些十年十倍的大牛基金怎么不见在首页上轮播呢？

• 所以不是基金不赚钱，而是买点不对，老是喜欢追高买是短期面临亏损的本质原因。但是呢，套住了也不是什么大不了的事情，谁说买了就一定得马上涨呢？
• 倒不如咱们自己把投资计划制定得更完善一些，比方说分批买进，不要每次都喜欢问“某某基金能买吗？”然后就一把梭哈进去。

还有啊，很多萌新朋友还坐不住，老是喜欢折腾，怎么说呢？就是吃着碗里瞧着锅里，换基金的速度比换衣服还快。

刚买进一只基金没拿两天，发现不如隔壁王狗蛋买的那只涨得好，手起刀落卖掉之后又去追，咱们先不说这个正确率的事情啊，光手续费就贡献了不少呢。

给大家看个图，这算是个比较常规的收费标准，如果你持有一只基金不满一个礼拜，对不起，卖出的时候要扣除1.5%的费用。

注意这可不是年化哦，是直接按你赎回总金额来扣除的，也就是假设1万块就要扣掉150的赎回费，要知道很多基金一个礼拜还不一定能涨1.5%呢。

别小看这个数，假如你每年都换来换去折腾个10次，就是亏15%，我问问大家，谁能保证自己理财收益率每年都超过15%的？巴菲特这么强，年化也就20%呢。

所以啊，就不要再给自己多增加负担了，买基金之前一定要三思，再不济，咱们等够一个礼拜再卖，也能省掉1%的成本呀。

那么支付宝是不是就不能买基金了呢？

当然不是，但你得按照正常的程序来进行挑选，而不是只跟着首页广告买，并且在最终下单买入之前，请一定一定要仔细看一看这个基金的持仓，检查一下是不是和它的标题一致啊。

我随便举几个例子吧，“挂羊头卖狗肉”这件事情其实也不少。

比方说“银华科创主题3年封闭混合”，这名字乍一听，应该是专注于投资科创板的主题基金吧，实际上呢，从19年成立至今，就没买过科创板的股票。

再比如，“富国低碳环保混合”，这持仓满满的银行和能源，哪怕你买一只环保股呢？

哦，长江电力、国投电力和川投能源是水力发电的，属于清洁能源，于是就环保了是吧……可以，这个逻辑强行可以解释，那华电国际的火电是怎么回事？还有银行地产又是怎么回事？

至于那些号称“蓝筹基金”的买小盘股，以及“中小盘基金”买大盘股的我就不一一列举了，总之咱们一定要做到心中有数，看看上来的菜是不是你点的菜，才能吃得放心。

关于怎么选基金这件事，之前讲过挺多的，限于篇幅这里就不展开了，大家可以看看历史文章，或者有具体疑问的话，评论区见，今天就聊到这吧。

此文章来自公众号：钱老师私人笔记