有朋友问我，都说银行的理财产品稳定性最好，但是听说银行的理财可以直接投资股票，难道银行的理财资金真的可以投资股票吗？那么，银行的理财产品是不是也不安全了？购买银行理财产品应该注意什么问题呢？

确实，银行理财产品曾经被人们认为是最安全的理财产品，但是最安全不代表绝对安全，更不代表没有风险。

首先银行的理财产品有风险吗？

银行理财产品真的就没有风险吗？这是很多人都非常关注的问题。在以前保本保息的时代，银行的理财产品是通过资金池管理的，应该是可以刚性兑付的，现实中也很少有银行的理财产品出现大的风险。但是，银行的理财产品毕竟不是银行存款，因此，不可能像存款一样刚性兑付，而是根据新的资产管理规定，不允许刚性兑付，不允许进行资金池管理，所以不管是本金还是收益都会存在风险。

所有的银行理财产品的产品说明书上，在风险提示栏都写着“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”，就是为了提示购买者理财产品是有风险的。

购买者在购买银行理财产品之前，银行会对购买者进行风险评估，以判断投资者的风险承受能力和风险偏好，一般会分为五级，从R1到R5每一级的风险承受能力不同，只能购买相对应的风险等级理财产品。可见银行理财产品也是有风险的。

银行理财的风险等级分为五级，分别是R1到R5， R1代表谨慎型投资者、R2代表稳健型投资者、R3是平衡型投资者、R4是进取型投资者、R5是激进型投资者。

因此，针对不同的风险偏好投资者要配备相应风险等级的理财产品，所以，银行的理财产品也是有风险的。

其次银行理财产品资金可以投资股票吗？

银行理财产品在成立时也分为五个风险等级R1到R5，不同风险等级的理财产品对应相应风险等级的投资者。不同的风险等级对应不同的风险收益目标，理财产品的风险等级越高预期的风险收益也就越高。

整体而言，银行在理财产品销售后实现资金归集后，根据不同的风险等级和收益需求进行资产配置和投资，资产配置目标主要有债券、非标准化债权类资产、现金及银行存款、权益类资产、投放同业及买入返售、公募基金、同业存单、金融衍生品、代客境外理财投资、理财直接融资工具、另类资产和商品类资产等。

一款银行理财产品资金到位以后，根据设定的风险等级，明确设定有不同的投资方向，根据理财产品的风险等级将资金投向需要的安全等级和收益等级。

R1谨慎型投资理财产品要确保极低的风险，最好是以保本保息为目标，投资对象主要是货币市场的产品，收益虽然可能会浮动但是基本会保持正收益，这种理财产品的安全性和流动性是第一位的，收益并不是追求的最高目标，但是本金和收益却要求最高的保障性。

R2稳健型的投资理财产品风险程度也比较低，在资金的投资操作上会尽可能确保本金安全，投资目标基本为债券类投资产品，包括国债、央行票据、政策性金融债等与国家相关的债券，这类债券投资的本金安全性和预期收益的保障相对比较高。

R3平衡型投资理财产品具有中等风险，这种理财产品的资金投向注重风险和投资收益的平衡，投资对象除了债券、票据等低风险金融产品外，还会可以投资股票、外汇等高波动性的权益类金融资产，但是这类产品投资的比例不超过资产净值的30%或40%。之所以如此，是因为这一类理财产品投资资金会追求一定的高收益，所以投资的目标是尽可能保证或者减少本金的损失。

R4进取型理财产品和R5激进型理财产品都是风险程度比较高的理财产品，因为对收益有较高的需求，因此在资金投资使用时主要目标是追逐高收益的投资可能性，投资方向为股票、外汇、黄金、等高波动性的权益类金融产品、一定的金融衍生品投资。R4进取型理财产品资金投资时会对特别高风险的权益类高的波动性资产限制在30—40%的比例，R5激进型理财产品对高风险的权益类高波动性资产的投资比例可能会达到70—80%由于追求的是高收益的目标，投资的风险比较大，可能会实现高收益，也可能会本金造成一定的损失，收益可能会全部没有。

因此，提问中说的银行理财产品资金可以投资于股票是真实的，不过只有那些高风险等级的理财产品才会投资于股票市场。

其三购买银行理财产品时要注意哪些问题？

既然银行的理财产品也有风险，银行的理财产品也可能会投资于股票、金融衍生品市场，那么，你可能就会认为风险会很大。

那么，在购买银行理财产品时要注意什么问题呢？

一是要明确银行理财产品不是存款是有风险的

有很多人错误地认为，银行的理财产品没有风险，这也是大错特错的。以前如果是保本保息的理财产品是没有风险的，但是在打破刚性兑付的资产新规出台以后，银行的理财产品风险就是实实在在的。因此，购买银行理财产品时一定要有风险意识。

二是要明确自己的理财产品投资风险等级

有的人在评估理财产品投资风险等级姐夫啊不认真，甚至有的人还为了购买高收益的理财产品而刻意提高自己的风险等级，实际上这是对自己的不负责任。应该真正检测一下自己的投资风险等级到底是几级？自己的风险承受能力和风险偏好到底是什么情况？这一点非常重要，这是你投资理财产品风险等级的基础。

三是根据自己的投资风险等级投资相应等级的理财产品

根据你自己的投资风险等级明确自己的购买理财产品的目标和可能承受的风险损失程度，然后再根据你的结论购买相应风险等级的理财产品，切莫贪图高收益购买超出自己承受程度的高风险等级理财产品。在购买理财产品时，切忌盲目追求过高的收益，一定要记住：高收益必然伴随高风险。不要心存侥幸。

任何投资都是有风险的，为不过是有的风险程度高、有的风险程度低而已，自己进行投资是如此，购买理财产品也是如此，何况还有投资资金投资了股票市场呢？（作者：麒鉴，财经金融评论）