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基金如何分散投资利润会降低吗(分散投资能降低风险)

投资上有一句经典的话,“鸡蛋不要放在一个篮子里”,说的就是投资要分散风险,如果集中在一个上面,碰到爆雷情况,就会一夜返贫。结合近期的股市情况,很多人也被大跌吓怕了,都开始考虑降低风险的问题,于是就开始想着要做分散投资。这时就面临两个问题,分散后买什么呢?分散到什么程度呢?#财经科普#

先来看个例子,电视剧《跨过鸭绿江》中有个经典战役,在美军的优势兵力和炮火面前,奉命坚守铁原的一个师为了阻敌前进,将整师兵力分散成200多个作战小单元,分散到阵地的各个地方,既能阻敌进攻,又能避免被敌炮火集中消灭,这也是分散风险。这里其实体现了指挥将领的一个高级能力,知道把兵力分散成多大,还知道分散到哪些地方,这其实很不简单;分散太小,战斗力会不足,分散太大,又难以起到降低风险效果。投资也跟指挥打仗一样,资金就是你的兵力,如果分散将决定着投资收益和风险的大小,而目标就是在同等风险的情况下,尽可能取得更多的收益。

基金如何分散投资利润会降低吗

首先看第一种误区,做了分散投资,但买了同一个行业的不同基金。老孟就见过一个朋友,说自己做了分散投资,但并没有让回撤减小,涨的时候都涨,跌的时候也都跌;细看他的投资时发现,投资的都是一类行业的基金,拿了一把的5G、科技,看似分散了,但其实和投一个基金一样,细看这些基金的持仓,很多都是重叠的。去年最牛基金就有这么个问题,当时也分析过,农银汇理的基金经理赵诣管理着4只基金,其中3只当年收益都在100%之上,但细看它们的持仓,基本都是一样的,都拿了一手的新能源个股,如果有人分散投资到这三个上面,跟买一个没啥区别,春节后风险来临时,就产生了大幅回撤。所以,分散投资不是买不同的基金,而是要买不同行业、不同风格、不同底层资产的基金。

再看第二种误区,分散投资买得太多。很多人想着分散风险了,就觉得每一种基金都要买点,手里拿着的就有十几种,而且还不重样。这种比第一种情况更多,细看投资的类型,有券商、银行、保险、军工、科技、医药、消费、通信、传媒等等,而且对这种组合还都比较自信,觉得每天都有能上涨的,能够消除不少的下跌损失。这确实降低了一些风险,但做法却是徒劳无功,还多交了管理费。

基金如何分散投资利润会降低吗

为啥这样说呢?就是因为这些组合在一起,其实就是市场指数。比如之前分析过的沪深300,主要行业包括了银行、非银金融、食品饮料、医药生物、电子、家用电器、房地产,囊括的行业很广泛、各行业的比重也比较均匀;随着不同周期的情况,比例也会有适度的变化。两者一对比就明显看出,分摊投资太多,实际跟投资指数基金是一样的,与其投那么多,还不如投一个指数基金省心;另外,指数基金的管理费每年只有0.5%,比行业基金和主动基金便宜了0.5-1%。

基金如何分散投资利润会降低吗

最后,来说说分散投资的方法。对于分散投资来说,一般3-5只基金组合就可以了,通过资产配置做分散投资,最好控制在10只以下,这样就能有足够的精力来分析、管理,再多了就很难管理了。如果都是主动基金,要选取业绩走势关联性不强的,也就是同一时期不要都上涨或下跌,最好是有的涨得好,有的涨得弱。如果是不同资产配置,则股票、债券都要有,最好再加上商品资产去应对大通胀的情况。更高级一些的方法,就是要防止放篮子的桌子翻了,比如土耳其市场,货币、股市动不动就崩盘一次,这种情况就属于桌子翻了,投资再分散到篮子里也没用,这就需要将资产分散到不同桌子的不同篮子里,比如投资部分国外资产。

基金如何分散投资利润会降低吗

老孟看来:分散投资原理很简单,但具体操作起来也是很考验功力的,如果分散投资比例,分散投资到什么资产上,都会造成最终收益的差异。但也不用被这种情况所吓到,其实只要能做到基本的分散投资操作,虽然无法获得最好的收益,但也足够战胜90%的投资者了,比如经常提到的基础版股债均配,只要长期能拿的住,也是能实现年化10%以上的收益的。唯一的要求就是,你能有足够的定力,扛得住市场的恐吓和诱惑。

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