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无惧脱欧乱局，中国“国家队”刚刚出手英国。
2018年11月16日，据英国金融时报报道，中国主权基金——中国投资有限责任公司（CIC，简称中投）将联手英国汇丰控股（HSBC），共同成立中英产业合作基金，基金规模为10亿英镑。
金融时报：汇丰和中国主权基金将对英国投资10亿英镑
细节方面，中英产业合作基金预计于2019年正式发布，首期10亿英镑将用于投资与中国有业务联系的优质英国公司。
英国老牌私募股权公司，总部位于伦敦的Charterhouse Capital将担任基金管理人。
Charterhouse Capital是英国历史最悠久的私募股权投资公司之一，于2001年通过管理层收购从汇丰分拆而来，Charterhouse目前计划招募更多人员来管理中英基金。
汇丰在声明中表示，目前三方正在进行“排他性谈判”，主要就各自出资多少进行协商。
参考此前中投和高盛设立的中美制造业合作基金，中英基金的设立将使得两国资本深度融合，共同投资有潜力在中国取得成功的英国企业，一起分享中国市场这块大蛋糕。
另一方面，据金融时报报道，由于英国政府愈发收紧对外国资金投资英国敏感行业的审查，中投选择和汇丰合作，能使其对英国科技或制造业的投资更顺利地通过英国审批程序。
中英基金，为什么选汇丰？
汇丰作为英国最大银行，其投资银行业务在英国同样属于第一梯队。
从历史上看，汇丰和中国渊源颇深，最直接的联系就在汇丰的名字。
汇丰英文HSBC的全称是the Hongkong and Shanghai Banking Corporation，直译过来是香港上海银行有限公司。
汇丰最早就是在中国成立，第一家银行于1865年3月在香港开业，同年也于上海和伦敦开设分行。
1865年距离1842年中英签订《南京条约》——中国割让香港岛过去23年，可以说汇丰的第一桶金就是在中国（香港和上海）赚的。
图为位于上海外滩12号的汇丰银行大楼，于1923年至1955年作为汇丰上海分行大楼，现在是上海浦东发展银行的总部所在地。
目前汇丰仍是香港第一大银行，拥有港币发行权，同时汇丰也是中国内地最大的外资银行。
值得一提的是，根据港交所（2018年11月6日）披露的信息显示，在最近一次增持后，中国平安已取代贝莱德，成了汇丰第一大股东。
中国平安持股7.01%，成为汇丰第一大股东
也是在最近，2018年10月18日，汇丰尝鲜“沪伦通”，计划成为第一个来中国上市的英国公司。
金融时报：汇丰将成为第一个在中国上市的海外公司
可以看出，不论是过去还是现在，汇丰都与中国有着非常密切的联系，加之汇丰本身实力过硬，中投选择汇丰可以说是顺理成章。
中投在英国都投资过什么？
中投作为中国国家主权基金，是中国政府设立的官方投资基金，所掌管的资产总额为5752亿美元，在世界十大主权基金中排名第四，约合中国GDP的7%，总资产的40%投向境外。
中投在英国持有泰晤士水务和伦敦希思罗机场的股份
泰晤士水务是世界第三大水务公司
伦敦希思罗机场则是世界上最繁忙的国际机场
另外，中投还于近几年在英国做了三笔大手笔投资：
2014年1月，中投收购黑石持有的西伦敦写字楼园区Chiswick Business Park，交易金额为7.8亿英镑（按照当时汇率约为78亿人民币）。
Chiswick Business Park
2017年3月31日，中投等公司击败李嘉诚旗下的长江实业，完成收购英国国家电网（National Grid）天然气配送业务61%股权。
由中投、澳大利亚麦格理、卡塔尔投资局等公司组成的财团向英国国家电网支付了36亿英镑现金，并提供18亿英镑的债务融资。
英国国家电网旗下的天然气管道配送业务覆盖伦敦北部、英格兰中部、东部和西北部，在英国拥有超过一千万客户。
英国国家电网
2017年5月31日，中投收购黑石旗下英国物流地产公司Logicor，包括债务在内，这笔交易对这个总部位于伦敦的欧洲最大物流地产集团估值达到122.5亿欧元（约917亿人民币）。
这笔交易是2017年中国规模最大的海外收购，也是欧洲历史上第二大房地产交易，中国海外收购历史上第四大交易。
Logicor由黑石在2012年成立，总部位于英国伦敦，持有英国和欧洲大量物流地产，目前在欧洲17个国家拥有超630个物流仓库资产，仓库总面积超过1360万平方米，仓储客户包括亚马逊、DHL、宜家、可口可乐等。
Logicor旗下仓库
中英基金，怎么投？
纵观中投过去在英国的投资，主要以收购相对稳健的基础设施和房地产为主，这类项目虽然不会有巨额回报，但收益稳定、风险极低，对于中投这样的主权基金很有吸引力。
不过，中投这次成立的中英产业合作基金的投资逻辑将和过去完全不同，我在伦敦听过两次中投的讲座，按照中投的新思路：过去中投对英国的投资考量的主要是资产稳定性，但却忽略了庞大的中国市场。
相比之下，中英产业合作基金将投资可能会在中国市场取得成功的英国企业，中投将通过自身强大的资金支持和中国资源，为这些有潜力的英国企业赋能，帮助他们在中国市场赚钱，把产品或服务销售给中国消费者，共享市场与收益。
除此之外，按照中投的设想，中投还希望通过中英产业合作基金促进中国与英国深度对接，包括产业与产业对接、产业与金融对接、产业与地方产业园落地对接，加速中国产业升级和现代化进程，实现中国与国际社会互利共赢的跨境投资新趋势。
按照这个逻辑，中投在过去一年已经于全球范围内成立多只架构类似的产业合作基金，包括：
- 2017年11月9日，中投和高盛共同投资设立了50亿美元中美制造业合作基金。
- 2018年3月16日，中投和与爱尔兰战略投资基金成立了1.5亿欧元中爱技术创新基金。
- 2018年10月24日，中投和野村证券等五家金融机构共同签署了成立中日产业合作基金战略合作关系的备忘录
说回中英产业合作基金，这个基金的投资逻辑简单讲就是寻找那些有潜力在中国市场成功的英国公司，帮其快速做大。
顺着这个逻辑，我们很容易就可以得出哪些英国产业会是中投需要的。
我在《进博会落幕，中英签下多少大单？》这篇文章中也写过，当前中国正在由投资和出口拉动型经济向创新和消费驱动型经济转型，英国所擅长的医疗、教育、创意产业、高端制造业、金融服务业等产业正好都是中国十三五规划中提出要重点发展的行业，而且是中国市场未来一定会大面积消费的热点产业。
英国创意产业基本数据
英国汽车制造业数据
相比美国、德国，中英之间的贸易额远远落后，这主要是因为中国之前对于以德国汽车为代表和以美国快消品为代表的商品类消费品需求巨大，但如今中国自身的消费升级给英国擅长的服务业带来了巨大的机会，中国家庭开始更加注重把钱花在自身健康、子女教育上面，而这些都是英国人擅长的。
中英基金看中的就是这里的机会，与其让英国人自己走弯路，不如我来和你一起做。
另外对英国来讲，在剩4个多月就要正式脱欧的情况下，英国同样需要找到对外贸易的新方向，来填补可能会失去的欧盟市场。中国人口比欧盟还多出至少8亿，面对庞大的中国市场，英国当然不会错过这个合作机会。
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