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基金投资百问百答小红书(基金投资百问百答)

文 望京博格 (转载请注明出处)

感谢 @喜胖不胖 的问题与整理,还有我回答!

基金投资百问百答小红书

【Q1】新手买基金在推荐哪个平台上买?

这里特别强调是【公募基金】就是批准的,例如支付宝、蛋卷app、天天基金app可以搜索到的基金,不是叫基金都是公募基金!

选择购买基金的平台需要考虑便捷性、收费高低、资金的安全性,目前公募基金都是托管模式,买基金的钱先进入销售账户,然后进入托管账户,基金销售机构与基金管理机构都碰不到钱。

购买平台:

基金公司【直销】: 最大的好处就是申购费打0折,但是问题就是他们只卖自己家的基金,如果你想买20个基金,估计需要下好几个APP,想看看自己到底赚多少钱或者亏多少钱,还需自己统计。

银行渠道【代销】:销售费用不打折差不多收取1.0-1.5%的销售费用,别看100块钱收1块多,但是基金的长期收益也就年化10%左右,100块钱的1块钱收费差不多就是基金10%的收益了。(100块按10%收益率算收益10元,1元手续费是收益的10%)。然后有客户还频繁申购赎回,估计不仅收益、还有本金就交手续费了。

蛋卷(天天、支付宝)这样【基金销售机构】【代销】就不错,不仅销售费用打1折,而且可以购买全市场的基金。对于新手而言,其实选基金是最麻烦的了。

目前全市场快8000个基金了,比股票还多…… 有大V组合的地方选基金,可以把选基金进化为选大V,这样就相对简化了。 稳健的组合推荐望京博格的绿巨人,科技的有蜘蛛侠,当然还有其他大V组合可以仔细对比对比。


【Q2】为什么当天买完基金后不能马上显示?什么时候才算真正买到?

举一个例子,大部分基金是T+1确认,也有QDII是T+2确认。

*T日是指交易日,周末和节假日不属于T日(交易日),T日以股市收市时间为界,每天15:00之前提交的交易按照当天收市后公布的净值成交

* QDII—QUALIFIED FOREIGN INSTITUTIONAL INVESTORS 国内机构投资者赴海外投资资格认定制度,意味着将允许内地居民外汇投资境外资本市场

例如,今天下午三点之前购买某基金10000块钱,当天收盘之后(通常是晚上)基金净值才出来,这基金当天净值1.00元,那么基金公司会按这个基金净值计算你购买的基金份额,10000块钱扣除10块钱申购费,9990块钱对于基金净值1.00元就是9990份额…… 其实这个时候就已经算是购买成功了。

问题是,投资者是在下午三点之前购买的,但是这个购买的实际是当天基金净值出来之后,所以当天购买完成基金不能马上显示净值。

然后第二天市场会有涨跌,同样基金净值也有涨跌,那么投资者对应昨天买的资产也有涨跌,

有两种情况:

基金净值涨了1%,也就是净值1.01元,投资者资产等于9990份额乘以净值1.01元;

基金净值跌了1%,也就是净值0.01元,投资者资产等于9990份额乘以净值0.99元;

还有一种情况没有说,就是【基金比例配售】。

例如一个基金募集上限是80亿,当然三点收盘之前有300亿认购(买的人太多)…… 当然需要进行比例配置,如果一个投资者买10万块钱,但是实际获得的是10万乘以80/300,就是2.67万左右(也就是说投资人认购的金额只能部分成交,比例配售虽然有可能只成交部分金额,但只要在基金实际募集期间提出有效认购申请的投资人,都能成交一定比例,也体现出公平原则。) 因为不同销售渠道申购数据只有在收盘之后才会汇集到基金公司。

如果只有一个销售渠道就可以根据实时数据,如果募集差不多就可以提前结束(说明卖得好),例如这次支付宝卖的五个战略配置基金。


【Q3】买卖基金手续费怎么算的?

基金的【手续费】:

(1)基金【认购】计算公式为:认购费用=认购金额认购费率。

例如买10000块钱基金,认购费率1%,认购费100块钱,实际得到的基金资产是10000-100=9900块钱,之后这个资产还会随着基金净值波动而波动。

(2)基金【申购】计算公式为:申购费用=申购金额申购费率。

(3)基金【赎回】计算公式为:赎回费=赎回份额赎回当日基金单位净值赎回费率。

实际的赎回金额等于赎回资产减去赎回费,现在很多基金持有一年以上赎回费为零,所以长期投资也不错。!

基金的管理费与托管费:

(1)T日管理费=基金资产规模(t-1)*管理费/365

(2)T日托管=基金资产规模(t-1)*管理费/365

例如在蛋卷上买3000块钱绿巨人组合不打折是36块钱,打折之后是3块多,节约了33块钱!


【Q4】您一直说选好基金,趴着不动,但比如像军工这类,

当涨过50%时提出来,之后是否可以逢低再买?

其实选好基金可以理解为两个意思:选好的基金与选好了基金!

军工我在2018年初买的,买入的理由就是军工与国家经济不配备,军工发展有欠账,以及军工与其他行业相关性比较低。

我买入基金持有的时间都比较长,因为买入的时候就按比较长逻辑买入的,如果买入的逻辑没有变就不会卖出!

当然最完美的方案就是做一个T(通俗就是高抛低吸),例如赚了50%卖了,如果跌了再买回来!

但是问题,万一不跌了呢? 例如李时珍一路上涨,很多人都卖飞了…… 所以不要想短期的事情,因为越是短期越难判断,而且消耗的精力太多。

当然,如果在之前高点卖出军工,现在九月份可以买回来…… 但是最近军工基本又差不多涨回来了


【Q5】为什么现在市场上有这么多基金了,基金公司还在不停的发新的基金?

目前市场已经快8000只基金了,为啥基金公司还发新基金? 这个是一个触及基金行业灵魂的一个问题。

(1)现在很多渠道卖新基金,那么买基金的钱哪里来呢的?

主要都是赎回老基金,如果一个基金公司不发新基金,老基金规模持续缩水……

别忘了,规模是基金公司的生命之血。所以基金公司要持续的发新基金!

(2)销售渠道主要卖新基金,集中时间发动一次卖基金的项目,如果卖老基金没有封闭期,今天买了下周就赎回了,岂不是竹篮打水一场空吗?

新发基金通常有三个月【封闭期】,最近还有N月持有期基金(就是持有满多少月才能赎回),对于销售渠道是卖今天买明天就能赎回的基金呢,还是卖有封闭期或者持有期的基金呢?

(3)如果同一个基金经理,有两个基金一个(老)净值3.00块钱,一个(新)基金净值1.00块钱,很多投资者觉得买了净值三块钱的基金就亏了,买了净值一块钱的基金就赚了。

大家都想,如果三万块钱买净值3块钱才能有1万份,买净值1块钱的可以买3万份,同样的钱当然买数量多的了……


【Q6】对于基金小白来说,如何构建自己的买基逻辑?

通常周围亲戚朋友问我推荐什么理财,我都推荐固定收益的银行理财,因为他们的金融知识很少,同时民间借贷已经走到田间地头了,我觉得理财不理财不要急,关键别把血汗钱被人骗了。

如果是年轻人,我非常建议学习理财知识,但是我们要明白书店里面的《成功学》的书很多,但是极少有人看这些书就能成功的,理财同样如此。所以必须树立合理的理财观念,认清市场的本质。

非常推荐大家【约翰博格】的书

《共同基金常识》,《坚守:指数基金之父博格的长赢之道》,还有我的《指数基金投资日志》、翻译的《全球资产配置》

上面都是基于长期投资的,通俗易懂的道理。

另外,在大家建立理财知识之前,我必须告诉大家一个真理,铭记这个也不会亏钱了。

历史投资者亏钱的主要因素

(1)倒金字塔加仓,市场越涨买的越多;

(2)频繁交易! 如果做得不犯这个两个错误,99%的结果是赚钱的!


【Q7】天天基金里面有基金的表现排名,这个参考性有多大?

主要考虑从哪几个方面来选基金呢?

其实之前很多人都讨论过按基金业绩排名买基金是否有效,如果我们都买过去一段时间(例如一个月、三个月)业绩最好的基金,然后就赚钱了……那么大家都是有钱人了。

最近一个例子就是诺安成长(松松的基金),一个主动基金满仓一个行业,而且还没有跑过芯片ETF,管理费按1.5%收,结果在芯片短期暴涨的时候,很多投资者跟风买这个基金,结果可能赚钱的并不多。

其实选基金需要逻辑,例如我自己先是在申万28个行业中,选择未来资金看好的行业,这个过程是主观的。

另外,我要说的基金有指数基金与主动基金,指数基金被动的基金,但是我选择哪个指数基金这件事是主动的,所有的投资差不多都是主动,如果是主动的每个人都需要自己的逻辑。

相对大家而言,望京博格选择基金(由于我已经选好行业了)

(1)【基金费率】,如果选择指数基金看谁家费率低,但是这个费率并非普通理解的费率,基金有13种收费,如果管理费低,但是交易佣金不低,或许还不如管理费高,交易佣金低的基金便宜,这个交易佣金特别是基金交易股票的佣金,所有的基金相关的数据都可以在基金年报中看到。

(2)如果选主动基金,不仅看各种数据,还有参加基金公司调研。其实好的基金经理是自带气场的,这个只有见到真人才能感觉到,如果一个主动基金经理敢满仓一个行业,或许说明这个人品有问题,因为他有可能在拿基民的钱在博出位

这次主要说上面两点吧


【Q8】新手买基金,应该直接上基金组合,还是先买单只基金?

如果我说直接买基金组合,估计大家会说我屁股决定脑袋。今天(2020.10.05)中午跟人吃饭,他专门统计了蛋卷基金 的组合,目前组合的数量超过70个。同时,公募基金数量接近8000只。

对于新手而言,从8000个基金中选择容易,还是从70个基金组合中选择容易。其实答案非常明确,就是从70个组合中选择更简单。刚才那个同学就是每月把70个组合统计一下,按照收益与稳定性选择其中的5个组合投资,据说李时珍(CSI1013)是业绩最好的组合,当然主要是医药行业涨的好。

对比与模仿是最有效的学习方式,大家可以通过研究组合,看看这些所谓的大V如何选基金,如何做配置。 还可以把两个大V进行对比分析,这样的话进步更快吧。

关键的是大V组合,我们自己也买。


【Q9】如果有一笔闲置资金,该设置定投还是一次性买入?

其实大家有时候忽略【定投】与【分批建仓】的区别,拿未来的现金是定投(例如每月工资投资500块钱),如果是现在有的钱分成几次买入就是分配建仓(例如十万块钱,未来每个月买一万块)。

如果现在有一笔闲钱,建议还是分配建仓。市场未来不可以预测……如果有10万块钱,建议可以先买3-4万块钱的基金,如果市场跌了可以有钱补仓,如果市场涨了至少有仓位不着急。

网友补充;

定投的关键在于未来的现金流,假设你预定每月1号发工资,1号定投。可是市场20号遭遇大跌,此时你定投哪来的钱?所以定投才有不择时的属性。

因此没有完美的策略,只要不亏钱,赚钱就好。


【Q10】买房好,还是买房地产基金好?

昨天听到一个段子,大家都说深圳房价涨的最快,但是在深圳本地人眼里其实涨的不是深圳的房价,是南山与宝安的房价!

其实全国上百这个城市,未来哪里的房价上主要看这个城市未来的人口流入与经济发展,这个比选出未来上涨股票道理差不多。

买房子好,还是买房地产基金好呢?

这个问题更难回答,集思录有一个帖子如果全款买北京西三环的房子了,结果最近七八年没有跑赢沪深300指数。

我觉得未来房价涨的好,还是房地产指数基金好,首先需要确定是哪里的房价。我觉得未来大部分城市的房价都跑不赢房地产指数基金。

现在住房需求最大是一线城市,但是房价又太高了,这不知道这个问题如何解决,除非有更好交通设施,可以缩短上下班的时间,大家就可以住的更远一些,可购买的房子就多一些。但是,目前还没有看到解决方案。

现在我想换一个更大的房子,但是资金不足就先买地产指数基金了,就这样吧!

基金经理们都把地产股当类现金资产了,起码比拿着货币基金收益高吧。

我也想买套房子资金不够,决定先买车。保时捷新出一款,内置发条,孩子特喜欢,10块钱,跑起来特有劲!

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