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基金定投适合牛市投资还是熊市(熊市反而是基金定投的最好时机)

哭穷的小姐妹

基金君有个小姐妹,每月1号必哭穷。。。我问她你月入上万怎么会这么惨?

原来,这丫头也不买什么贵重的东西,只不过女孩子嘛,没事刷刷淘宝,几十几十的,钱一点点都没了。。

最后,生活质量也没提高,钱也没留住,空空空。

基金君就告诉她,基金定投呀,每月拿出工资的一小部分,长时间下来也能存不少钱的,还省心省力。

丫头半信半疑地问,那能收益高不高啊?只是保值存银行定期不就好了?而且听说最近基金也不好,好多都在跌。

有这个疑惑也很正常,不过要基金君说,熊市才是入场的好机会呀!

先别急着给基金君打叉号,听基金君来给大家讲讲这个基金定投界的悖论。

定投悖论

坚持基金定投的绝大多数人都是因为从一开始就在赚钱,才有继续坚持定投的动力。

而事实上,有的定投基金长时间不赚钱甚至是亏钱,最终的收益却更高!

为什么呢?

举个栗子,我们假设有A、B两只基金,其净值走势是这样的:

基金定投适合牛市投资还是熊市

上图净值表现均非真实数据,仅为说明示意所用

很明显,如果你定投了基金A,那么在整个定投期间你一直是赚钱的;

如果你定投了基金B,则是前期一直亏损,到最后才赚钱;

然而,经过计算,最后定投收益更高的却是基金B。。。

本数据依据上述净值图表计算,仅为说明示意所用,不代表真实成本亦不作为未来业绩的保证。

这是因为对定投来说,前期跌,才能以较低的成本买到更多的份额,总收益会更高。

这就是定投的悖论,很多人都解不开。与其说解不开,不如说是大家耐不住性子。

你是哪派?

类似基金B这样的情形,相信很多人都碰到过。

从心态讲,投资者可以分为短期激进派、理性投资派、长期投资派。

短期激进派,每次定投金额大,周期短。一般在牛市开始或开始不久时,开始定投。当牛市上涨到一定程度,收益到达预期值时,就开始止盈。

这种操作,定投到止盈需要2-3年,进场之后每次的投资额较大,因为在低位拾取筹码的机会相对而言较少,必须在短期投入大量资金,可能会带来一定流动性压力。

长期投资派,和理性投资派类似,但是持续的周期更长,可能会经历几次市场周期。经历一次牛市就在市场中提取一定的收益来提升生活品质等。

理性投资派,这类人群每次定投资金可以很少,周期较长,长期可以积累大量的廉价筹码。

这类定投的周期经历一个牛熊,大概3-6年,好处就是每次的投入资金少,时间成本非常低,容错率高,非常适合理财小白。

在牛市结束或进入熊市时,开始定投,每次投入资金不做要求,因为在长期的投资中,每次少量的投入,最后积攒的数量也非常可观。

基金君希望大家都是理性投资派,因为大部分的人资金啊,专业知识啊,时间啊都不是很足够,长期定投并不需要关注太多的跌跌涨涨,以“少量+长期”取胜。

可是事实上,大部分的投资者还是属于短期激进派,主要原因是牛短熊长的市场和追涨杀跌的人性,所以很多人定投的起点比较高,但是又拿不住,最后只能带着亏钱的怨念,与定投分道扬镳…

明明拿久一些就能获利,可是大家往往拿不住,被市场割了韭菜。为什么这个悖论就解不开呢?

基金君只能说,因为我们都是凡人,人的本性就是畏惧损失和看不到的东西,总是觉得当下到手的才是最好的,心里才是最舒服的,即使你告诉他们你现在损失一点钱,以后会有几倍的收益,也是不行的。

恐慌心理永远占上风,无论是一直涨恐跌卖出,还是一直跌恐继续跌卖出,都是一样的。

害怕收益一直涨,第二天就会跌,害怕一直跌,市场没有底。我们一直在害怕,在被市场操控。

多久能涨?

虽然市场很难预测,不过我们还是可以通过分析历史数据来获取一些经验,比如说,在A股做定投,到底要忍受多久的亏损?

从最高点开始的定投,应该是所有定投中最“惨”的一种,“被套”的时间也应该是最长的,那基金君就带大家来看看,从最高点开始定投,到底要亏多久?

首先,将上证指数模拟为基金来定投。

选取了上证指数历史上的6个高点:

基金定投适合牛市投资还是熊市

上证指数历史收盘点位(数据来源:Wind)

从这6个高点开始定投,需要忍受的亏损时长最长为938天,大约是2年半。

基金定投适合牛市投资还是熊市

注:将上证指数模拟为基金,期初净值为1,按收盘价计算每日净值,每月第一个交易日定投。使用历史数据对基金定投业务的模拟不代表真实收益,亦不作为未来收益的保证。

所以,以上面这个上证指数的定投模式为例,在A股做定投最长要忍受2年半的亏损。

当然,这个结论并不准确,只是通过个例得到的,你的定投可能亏损时间更短,也可能更长。但是有一件事是确定的——你最终都会是赚的!

所以,熊市进入市场定投也未必是不是好时机啊!

送大家华尔街流传的一句话:“要在市场中准确地踩点入市,比在空中接住一把飞刀更难。”盲目自信往往是埋葬自己的开始。

所以,从今天开始,做个理性投资者,基金定投吧!

本文源自基金好朋友

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