如何学习基金并有效投资基金

猫头鹰课堂开课了，在这里我会为大家梳理各种金融概念，以方便大家更好理解周围的产品，让小伙伴有个更清晰的认识，争取做到人人资产更上一层楼。

最近经常收到小伙伴的问题，很多人问：如何学习基金投资？

基金其实很简单，特别是现在自媒体那么多，好基金基本上是明牌，富国天惠、易方达中小盘、兴全合润、中欧新趋势这些名牌基，大家都耳熟能详。

可是为什么还是有些人买基金赚得少，甚至亏钱呢？

根本原因是，大部分基金投资者欠缺正确的投资理念作为基础。说白了——读书太少！

这里说的书不是基金书籍，基金很简单，即使不看什么基金的书，对基金一知半解，也不会有太大的影响。

遇到什么不懂的名词，比如“场内基金”“套利”“FOF”，临时去百度一下，或是搜一搜自媒体的科普文章，基本上就够应付了。不看基金书也没关系。

基金投资中真正难的，是形成自己的投资理念。所以新手想要学习基金投资，首先应该去看一些投资和经济学的大师书籍，比如巴菲特、格雷厄姆等人的书。

这些书虽然写的都是股票投资，但是与基金投资的底层理念是相通的，而且我们偏股基金持有的也是股票为主。

在接触投资的早期，形成正确的投资理念非常重要。如果误入歧途，错误投资理念会让你绕很大很大的弯，有些人甚至绕不回。

通过看投资书籍，树立正确的投资理念，才能真正解决买基金赚钱的问题。甚至对事业、教育、人生都有指导意义。

当然，“正确”这个词有点不精确，毕竟每位大师的投资理念是不同的，每个人的三观和资产情况也不同。准确的说，是通过读这些书籍，找到一种经过大师实践证明有效的、并且适合你的投资理念
投资理念书单

网上关于投资的书单有很多，我也推荐不出什么新花样，大概有以下书籍是非常不错的、且有代表性的

1、《富爸爸穷爸爸》 作者:罗伯特·清崎 （理财理念）

2、《巴菲特致股东的信：投资者和公司高管教程》 作者:沃伦·巴菲特 （质量风格）

3、《不落俗套的成功》 作者:大卫·斯文森 （资产配置）

4、《投资最重要的事》 作者:霍华德·马克斯

5、《彼得·林奇的成功投资》 作者:彼得·林奇 （GRAP）

6、《怎样选择成长股》 作者:菲利普.A.费舍 （成长风格）

7、《聪明的投资者》 作者:格雷厄姆 （价值风格）

8、《穷查理宝典》 作者:查理·芒格 （栅格理论）

9、《投资中最简单的事》 作者:邱国鹭

10、《价值》 作者：张磊

以上书籍，理念有差异也有重复，大致包含了经济、理财、大类资产配置等原理，包含了价值、质量、成长、garp（合理价格成长）等风格。

看完这些，大概就明白价值投资是怎么回事了，也会明白不同风格的差异。相信你会在这些大师中找到你自己最认同的投资理念和投资方法。

每位大师，我只选了一本代表作，喜欢的话还可以看他们其他的书。我不喜欢一股脑的列一个长长的书单给大家，那样可能反而会把新手吓跑。

其实我自己看的书也不多，我比较喜欢看电子书，方便做笔记。纸质书的好处是可以给孩子做一个好的示范。以下是我看的纸质书：

当你已经有了一个正确的、适合自己的投资理念后，恭喜你，买基金赚钱对于你来说基本上问题不大了。这时候如果你觉得还是要补充一些基础知识，可以看下这两本书：

1、《指数基金投资指南》 作者:银行螺丝钉（学习基本基金知识）

2、《把手教你学财报》 作者:唐朝（学习基本财务知识）

看完这两本，你就大概知道基金是怎么回事了，也有一些基本财务知识了，别担心，买基金对财务的知识要求不会特别高。

遇到知识盲点，完全可以依靠百度搜索解决。说实话，关于基金的书籍，我也只看过2-3本，其他都是依靠百度解决的.....

在实战中学习

有了投资理念，就可以尝试开始自己的投资了，金钱的投入可以促进学习。之前文章我们提到过，大V和机构的基金组合可以取得稳健的较好的收益，非常适合新手。

我建议新手一开始先将大部分资金用于跟投组合，确保稳健的收益。小部分资金留给自己买基金，建组合，边买边学习。

基金投资也分了主动基金、指数基金、固收类基金、另类基金等品种，还有封闭基金、场内基金、x年持有期基金等多种花样。包含定投、网格、轮动、大类资产、择时等多种玩法，适合自己的才是最好的。

新手不用急着确定自己的投资方法和投资组合，保持一个学习和更新的心态来看待投资，探索适合自己的投资方法。

前期频繁调整，不必自责，那是在纠错。哪怕交了点学费没有关系，这是建立自己投资体系的必经过程。

看基金经理的访谈

基金经理为了宣传自己，经常会做路演或访谈，一般都会把自己多年的投研经验无保留地分享给大家，而且非常的精炼。

有些基金经理会讲投资理念、有些会介绍自己的投资框架、有些会讲具体的选股方法、有些会介绍行业的发展前景、有些会讲当前的机会或风险、有些会讲自己犯过的投资错误。

这些对我们来说都是非常好的学习素材，不仅可以了解基金经理的投资理念，看看适不适合自己；还可以提高收获很多知识自己的投资能力，掌握咨询，借鉴投资思路，指导我们的投资操作，一举多得。

那么到底怎样去买基金呢？猫头鹰在这里给大家讲一下我的资产配置：

我们的钱，根据使用期限和作用的不同，可以分为3+1类。

分别是：短期资金、中期资金、长期资金、保险资金。

这3+1种钱，由于时限不同、用途不同，所以在做资产配置的时候，处理方法也不太一样的。

我们来看下这张图：

我来逐个解释一下：

短期资金，主要是生活费。

短期资金的使用期限是1年，也就是1年内就要花的钱。

相信有了本次疫情的经历，大家都可以理解为什么要保留3-6个月的生活费了。

这个世界是不确定的，说不准哪天就出现什么意想不到的事情，到时候我们很可能突然失去工作，没有了收入。

3-6个月的生活费，可以买成货币基金（余额宝）或者银行T+0理财，每家银行都有自己的T+0理财产品。

配置这部分钱，考虑的重点是流动性，也就是随时也提现，这个最为重要。不要太在意收益率，2%和2.5%差不了多少，要用钱时拿不出来才麻烦。

其他一年内要用的钱，可以考虑银行的结构性存款和大额存单，这两个都是有明确结束时间的投资品种，收益也比货币基金稍高一些。

中期资金，主要是各种专项资金。

中期资金的使用期限是1-3年。

比如，我打算过两年买房，从现在开始就得开始存钱了。

或者，2年后我想买台车，也是从现在开始就得做准备。

专项资金的金额都不小，动不动就是几十万、上百万。

用钱的时间很确定，金额也比较确定。这种情况下，要做相对保守的资产配置，比如纯债基金、一级债基等。

不能拿这种类型的钱去做长期投资，切记。

中期资金的年化收益率在4%-6%之间。

长期资金，是用来做复利增值的钱。

这部分钱，是钱生钱的主力部队。

长期资金，是指3-5年以上不会用的钱，最好是5年以上不会用的钱。

只有长期投资才能获得年化10%以上的收益。

我的两个实盘组合，就是用来解决长期资金投资问题的。

保险资金，是用来应对突发状况的。

得癌症、突然去世，这些都是相对小概率的事件。但是一旦撞上这种倒霉事，对家庭来说是毁灭性打击。

未雨绸缪，用年收入5%以内的资金配置一些消费型保险，真要是遇到倒霉事可以用来救命。

配置顺序依次是：医疗险、重疾险、意外险、定期寿险。

两种方法：

1. 增量资金的投资

增量资金就是新赚的钱，比如每个月的月薪、年底的奖金。

这部分钱的优点是：源源不断，并且有逐年递增的趋势。

它的缺点是：不会一下子冒出来很多，且只能按月一笔一笔地获取。

所以，增量资金适合定投。每个月收到薪水之后，扣除掉生活所需，剩下的强制储蓄。

既然是定投，就涉及到 买啥 和 买多少的问题。

存量资金的投资

存量资金，就是攒下来的钱。

比如我们自己多年来的储蓄，父母的养老金等等。

这部分钱的特点是：金额一般很高，都在自家账上放着。想分批次投就分批次投，想一次性投就一次性投。

它也面临一个问题：由于这是身家性命，这部分钱对安全性要求得很高，对波动的忍受程度要比增量资金低得多。

所以，存量资金适合的是一个 低波动的配置型组合。

这两个方法有这样几个特点：

1. 年化8%以上收益；

2. 波动要小，回撤控制在15%以内；

3. 可以一次性买入，也可以分批次买入；

4. 策略长久有效，不需要经常调仓、盯盘

注意，两个方法都是长期投资组合，建议用3-5年以上不用的钱来进行投资，不可进行短线炒作。

若是实在无法抉择到底买哪个，可以两个组合各买一半。

好的以上就是本期猫头鹰带给大家的投资感悟，就让我们一起学习，做独立而理性的投资者。

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