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复工后水泥概念股(低估值水泥板块受益于节后复工预期)

2月19日,水泥板块逆势大涨,截至发稿,君正集团、上峰水泥、中材国际等涨停,华新水泥、天山股份、北元集团等多股走高。

复工后水泥概念股

消息面上,唐山市日前发布《关于进一步加严源头减排的通知》。针对水泥行业:绩效评级为A级的企业自主减排,除协同处置城市生活垃圾、污泥或危险废物的企业按照最低负荷进行生产外,其余熟料生产企业限产40%,非引领性水泥粉磨站、矿渣粉企业停产。

天风证券表示,当前建材板块性价比仍然较高,低估值水泥品种有望受益于节后较好的复工预期和两会政策催化,在历史的春节-两会区间内表现较好,可关注海螺水泥等。

中信证券指出,春节假期工人返乡影响下出货继续下降,库存继续上升,全国价格继续季节性下滑,同比低于去年同期。地方陆续出台错峰生产常态化细则,错峰生产趋于常态化和差异化。全国价格季节性回调后料企稳,国内水泥市场进入淡季;较低的库容水平料将为2021年开春提供价格修复支持。2020全年看全国整体需求保持韧性;在供给端仍有较强控制力下,2020全年价格仍保持高位区间,销量小幅增长,预计行业整体盈利保持稳健。标的上看好长期需求空间稳健的华南、华东区域,推荐龙头优势凸显的中国建材、海螺水泥、华新水泥、塔牌集团、华润水泥控股。

长城证券预计,从需求层面看,2021年水泥需求:-2%~0%。且需求增速呈现出先扬后抑,前高后低的特点。基建投资具有较强支撑,预计可维持低速增长,上半年在基数效应下冲高,下半年回落。“三道红线”政策出台后,从增量上限制了房企融资,将导致2021年房地产新开工存在下行压力,导致房地产对水泥需求将产生影响,同时考虑房开企业一定程度上需加快周转减少对融资依赖,仍具备一定开工意愿,因此预计房地产对水泥影响有限。供给层面,环保预期依旧保持持续加码态势;价格和效益方面,2021年将持续保持近两年的稳定局面。

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