近期，发现越来越多的投资者留言提问养老基金相关的问题，例如有什么适合用来养老的基金？养老金怎么投？什么时候开始买养老基金？甚至有家长已经开始为孩子筹划养老问题了，问到13岁应该买哪一款目标养老基金？

随着我国老龄化的加剧，养老保险基金也面临着耗尽，据社科院去年4月发布的报告推算，如果你是80后，很可能成为无养老金可领的第一代。

所以，这就需要自己提早为退休生活做准备了。令人欣慰的是，目前已经有越来越多的人意识到了这个事情的重要性。那么，本期我们就来聊聊有哪些基金适合用来养老。

一、养老FOF

作为养老用途的基金，最直接能想到的产品就是养老FOF了，这类基金可以通过定投的方式参与。养老FOF根据投资策略的不同，分为目标日期型和目标风险型，大部分成立于2019年以后。

1）目标日期型

目标日期FOF最大的特点就是按着人的年龄越大，风险偏好越低的标准去调整股债比例，即设定一个目标退休日期，随着到期日的临近，逐渐降低权益类资产（股票、股票型基金等）配比，增加固收类资产（债券、债券基金等）配比，风格从进取逐步过渡到保守。

比如南方养老目标日期2035A，“2035”就是基金的最终到期日，说明这个基金是针对2035年左右退休的人群设置的，当然不是这个具体时间退休的人也可以买，选择相近日期的即可。从该基金的报告来看，其自合同生效之日至2023年12月31日，权益类资产占比35%~60%，随着时间的推移，权益类资产逐步下降，2032年1月1日至2035年12月31日，权益类资产占比仅为5%~30%。

来源：南方养老目标日期2035定期报告

值得注意的是，过了到期日并不代表这只基金不存在了，其会转型为其它类型的FOF，具体还要看基金的公告。

目前这类基金的日期普遍在2030年-2055年，成立6个月以上的产品至今均获得了正收益，除去今年以来成立的，其余的今年平均回报为24.87%，跑赢沪深300近2个百分点（数据截至2020.12.4）。具体的基金名单我就不提了，大家可以按照自己匹配的日期以及期望封闭持有的年限来选择对应的基金。

2）目标风险型

很多人发现自己的退休日期和目标日期型基金的日期相差较大，例如刚才提到的那位想为13岁孩子布局养老的投资者，可以选择目标风险型FOF。这类产品的资产配置是相对固定的，会根据预设的风险目标来确定组合中各类资产的配置权重，主要分为积极型、平衡型和稳健型三大类。

目前市面上主要是平衡和稳健两大类，通常平衡型养老目标基金的高风险资产占比在45%~60%之间；稳健型的养老目标基金的高风险资产比例在10%~25%。

目前这类产品成立6个月以上的至今均获得了正收益。综合成立时间超过一年、今年以来和成立以来收益较高且波动回撤在同类中较小的，我们选出3只供大家参考：平衡型的为兴全安泰平衡养老(FOF)、长信颐天平衡养老(FOF)，稳健型的为华宝稳健养老一年。

数据来源：Wind，好买基金研究中心；数据截至：2020.12.3

二、偏债型基金

如果你认为养老FOF没有符合你要求的产品，那么，也可以考虑定投偏债型基金积攒养老金。

我们从偏债混合型基金和平衡混合型基金中来筛选，选择成立五年以上、近五年夏普比率较高的几只基金，分别是张清华的易方达安心回馈、杨浩的交银定期支付双息平衡、徐荔蓉的国富中国收益、傅友兴的广发稳健增长、蔡向阳的华夏回报。

数据来源：Wind，好买基金研究中心；数据截至：2020.12.3

三、长跑价值型基金

如果认为以上几类基金的风险偏好都偏低，还可以定投长跑价值型基金布局养老。

我们筛选了成立5年以上，近5年最大回撤小于30%、年化波动小于25%、年化收益在15%以上，业绩持续优秀的基金，例如，中欧时代先锋、兴全商业模式优选、中欧新蓝筹、银华中小盘精选、南方优选成长和民生加银景气行业。

数据来源：Wind，好买基金研究中心；数据截至：2020.12.3

总结

随着我国老龄化越来越严重，大家对于养老的焦虑越发增加，大家可以提前通过基金投资来布局，按照不同的需求及风险偏好，选择定投养老FOF、偏债型基金、长跑价值型基金都是不错的选择。

好了，本期的内容就到这里。你开始布局养老了吗？边学边赚，就在好买商学院。欢迎大家在下方留言交流~

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