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工行代销鹏华基金投资底层(工行代销鹏华聚鑫)

2020年注定是不平凡的一年,新冠状肺炎席卷全球,财经圈也炸锅了,一个比一个雷,一个比一个大,先有P2P违约事件,后有信托投资爆雷,假黄金案,原油宝事件,如今有出现工行代销基金产品出现问题。一定要清楚底层资产,这是重点。

工行代销鹏华基金投资底层

工行代销的鹏华聚鑫资管计划全线违约,总规模或超40亿元,风险敞口高达20亿。两者都是大型企业,工行更是号称宇宙第一大行,而鹏华基金管理公司也是在公募基金比较有名的企业之一,按理说风险管控应该比较到位了。

随着央行资管新规的进一步出台,取消刚性兑付,不准承诺保本保息,不准设立资金池,禁止期限错配,深层嵌套,为了避免更大的系统性金融风险。

有何危害了?

把客户的投资资金统一纳入一个资金池里,统一分配,统一投资,这样可以把资金利用率最大化,但是具体投资标地客户无从得知,客户只需要知道到期后给你收益就行了。

比如小王投资10万元购买了一款3个月的理财产品,但是这笔资金有部分投入了短期理财项目,剩下的一部分可能进入中长期投资项目,固收类投资产品,比如债券投资等,两年期到期。但是小王三个月之后,投资到期了,需要兑付给小王本金和利息,但是由于资金没有到期,这个时候,正好小李投资了一笔资金20万的理财产品,那么可以用这资金的一部分来提前支付给小王,以缓解违约的风险,如若实在不行,可以从资金池里支出一部分提前兑付,这就是属于期限错配。

然后小李的这笔资金可能会用以投资其他项目,比如投资企业债,可能企业债里也有资金嵌套在信托投资,或则其他金融产品,一环套一环。

初看起来没有问题,用新还旧,但是金融产品本来都是属于风险行业,投资就是有风险的,

一些行业的风险以前埋在深处,投资项目也还算不错,资金链也未出现问题,未出现违约风险,但是今年受新冠状疫情影响,大多数行业都受到了不同程度的重创,很多投资项目搁置不前,甚至中断。投资标里一个环节出现问题,如果资金权重过重话,一旦资金不能及时不上,在现如今的互联网信息时代,会把事情无限扩大化。俗话说得好,“欠钱不可怕,可怕的是要到期了”。

所以央行针对这样的现象也出台了资管新规,避免出现流动性风险,防止爆发系统性金融风险。

工行代销鹏华基金产品,属于固定收益类产品,银行提示风险等级为PR3,风险适中,100万起投,期限为6个月,滚动发售。预期年化收益率为4.1%,不算高,25只基金产品本应今年8月到期。

一些投资者只注意公司品牌,年化收益率,期限,而忽视了风险等级。最关键的是投资者连底层资产到底是什么都不知道,资金去向在哪里也未可知,这其实就是一个很大的雷区。

此类产品属于固定收益类产品,据产品说明书提示,该资管计划主要投资于现金、正回购、逆回购、银行存款、同业存单、债券(含可交换债券)、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券,以及具有业绩比较基准的各类证券投资类资产管理计划(如信托计划、证券公司资产管理计划、基金及基金子公司资产管理计划、期货资产管理计划等)。

关键是聚鑫系列投资产品,到底是投资的那种标,为了固收类资产损失会如此之大,也未知晓,底层资产到底为何物,也未可知

可转换债券,简称可转债,又作可换股债券,是一种混合债券及金融衍生品,它可以按一定规则转换为债券发行公司的股票,其转换价格,转换时间段会在发行前确定。由于附加了认股权证(期权)等多种权益,可转换债券通常票面利率较一般企业债券低。

造成如此严重的全线违约,要么就是投资标过于单一,没有分散化风险,一个爆雷全线爆雷,另一可能就是资金池出现了严重的问题,资金配比权重过于高,亏损严重,无法弥补了,造成一大批连锁反应。

聚鑫系列产品违约后,工行也拿出了紧急兑付方案,承诺今年10月20日兑付50%本金,另外48%转换为工行理财产品,2%的本金为该理财的收益,一年后到期兑付。其实工行在这方面还是有一定的担当的,但是要银行刚性兑付,其实是很难的。

部分投资者也有自己的责任,投资理财的时候,一定要看清风险提示书,了解清楚此类产品的风险,不要认为只是一个过场而已,看清楚可再签字,不要一味地认为品牌大就没事,合同约定为准。其次就是了解清楚投资的底层资产,这是相当重要的,连投资标的去向都不清楚,就敢投资,真佩服这些人有钱,出现风险自己就要承担责任。

工行代销鹏华基金投资底层

之前安信信托爆雷事件也不是首例,但也绝对不是最后一例,随着信托的资金量越来越大,

随着信托资金的越来越大,受新冠状疫情影响,中美贸易摩擦持续恶化升级,房企受监管政策的影响,特别是中小型房地产企业融资渠道的狭窄,只有通过银行进行融资,大型房企的话,还可以通过股权债权进行融资等多元化渠道。减少负债,增加现金是房企面临的压力之一。

只有在风暴过去后,才知道谁在裸泳。

如果控制不好的话,信托爆雷还会持续,投资信托的朋友,最近请慎重选择,但是没事,买信托的大爷大妈不差钱。

“投资非存款,理财需谨慎”,这绝对不是一句单纯的空话。

以上纯属个人观点,不喜勿喷,谢谢!

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